الذهب..كيف كانت تداولات وتمركزات الحيتان هذا الأسبوع؟

يعتقد الكثيرون أن سعر الذهب يتحدد فقط من خلال العرض والطلب على المعدن الأصفر في الأسعار المباشرة .. ولكن الحقيقة أن الجزء الأكبر من حركة أسعار الذهب اليومية يتأثر بشكل مباشر بأنشطة تداول الذهب في أسواق "المشتقات المالية" وأهم أداتين في هذا السوق هما عقود الذهب الآجلة وعقود خيارات الذهب .. وفهم آلية عملهما هو مفتاح أي تحليل للذهب بشكل دقيق .. لأن هذه العقود تظهر أرقام وإحصائيات مراكز الكبار وطريقة استجابتهم للأحداث التي تؤثر على حالة الطلب للملاذات الآمن.

أكبر أحجام التداول الأسبوع الماضي شهدناها في تداولات يوم الإثنين .. وكانت شمعة حمراء هابطة .. وكالعادة الأيام الأعلى أحجاما في التداول تأتي بشموع يومية حمراء هابطة.

كما أن ارتفاع يومي الثلاثاء والجمعة أتت واسعة في المجال السعري .. لكن ضعيفة في أحجام التداول بشكل واضح.

أضف إليها أيضا أن عمليات الهبوط الكبيرة التي اعتبرها الجميع بشكل خاطئ عمليات تصحيح سعرية .. عمليات الهبوط أتت مدعومة بأحجام تداول كبيرة بشكل واضح سواء في عقود الخيارات سواء في العقود الآجلة .. مما يعني أنها عمليات حقيقية وليست دراما أو فوضى وبكل تأكيد لا يمكن وصفها بأنها عمليات تصحيح سعرية. 

في الصورة أعلاه .. الكبار أضافوا مراكز شرائية جديدة 53,000 لوت [ 1 لوت = 100 أونصة وهذا يعني 5,300,000 أونصة ] .. بينما في المقابل أضافوا 23,000 لوت بيعية [ 1 لوت = 100 أونصة وهذا يعني 2,300,000 أونصة ]

وهذه البيانات تأتي في الأسبوع التالي لعملية الهبوط الواسعة .. مما يعني أيضا أن عملية الارتداد التي شهدتها الأسعار مدعومة بتمركزات جديدة من الكبار في السوق الأمريكي نعم هذا صحيح .. لكن الحركة السعرية لا تتوافق مع أحجام التداول أو حتى التمركزات الجديدة. 


         بينما في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة .. كان الكبار يغلقون مراكزهم بشكل عام سواء في الشراء أو في البيع .. وهذا بحدّ ذاته إشارة سلبية على الذهب.
         وإذا أخذنا بعين الاعتبار أيضا أن إغلاق المراكز الشرائية يعني مراكز بيعية .. والعكس صحيح أيضا .. هذا يعني أن كبار المتداولين في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة كانوا أكثر ميلا نحو هبوط الأسعار وبتمركزات واضحة جدا وصلت إلى 90%
 
         إذاً .. في النهاية .. الأمر لا يتعلق بوجهة نظرنا .. أو بوجهة نظر السيدات والسادة القراء .. بل يتعلق بأن ننظر إلى الأرقام بواقعية .. وأن تكون وجهة نظرنا حول الأسعار تعتمد وتنطلق من حقيقة الإحصائيات .. وليس بناء على حركة الأسعار التي نشهدها .. لأن الحركة السعرية قد تكون حقيقية وقد تكون وهمية .. إلا أن الأرقام والإحصائيات تظهر الحقيقة دائما
 
         لذلك يجب القول .. التحليل الأساسي مهم جدا لأسعار الذهب ، كما أن التحليل الفني أيضا مهم ، لكن إحصائيات وأرقام تداول كبار البنوك وصناع السوق من المهم الاطلاع على كل تفاصيلها .. وهي أسرار وتفاصيل كيف يتمركز الكبار في عمليات الشراء والبيع؟ وكيف يمكن قراءة هذه التفاصيل لمعرفة التأثيرات والحركة السعرية المتوقّعة لأسعار الذهب؟
 
والآن علينا أن نتساءل الأسئلة المنطقية التالية:
 
هل تمركز الكبار خلال الأسبوع الماضي في البيع أم الشراء ؟
هل اشترى كبار البنوك وصناع السوق المزيد من الذهب في عقود الخيارات ؟
هل اشترى كبار البنوك وصناع السوق المزيد من الذهب في العقود الآجلة ؟
هل نسبة الذهب إلى الفضة في ارتفاع أم انخفاض ؟
 
في الفيديو المرفق تجد كل الإحصائيات والأرقام لتداولات كبار البنوك وصناع السوق .. وبالمختصر المفيد .. ومقسّمة في شريط العرض بحسب العناوين الرئيسية

• أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
• لا يتم طرح التحليل والأفكار والآراء .. إلا بعد ذكر المنطق والأسباب التي يتم بناء وجهة النظر عليها .. لذلك دائما خذ المنطق والأسباب التي يتم ذكرها .. وقم ببناء وجهة نظرك الشخصية .. سواء كنت متفقا أو مختلفا مع وجهة نظرنا التي طرحناها.
• التحليل الأساسي (الأحداث الرئيسية، التصريحات، الأخبار) هو المحرّك الفعلي للأسواق .. ومن ثم يأتي دور التحليل الفني ليتكامل ويتطابق مع التحليل الأساسي.
• لذلك نسعى دائما لتحقيق أفضل أرباح ممكنة .. وتقليل الخسارة بأدنى حدّ ممكن .. بما يتوافق مع المنطق والأسباب من التحليل الأساسي ووجهة النظر التي نقوم ببنائها لطريقة تداول الأسعار .. وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.

 نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.