عاجل: صناعة النفط تحذر ترامب من تعمق الأزمة والأسعار تنطلق والذهب يهبط
شهد المؤشر العام للسوق السعودي (TASI) جلسة متباينة مع إغلاقه عند 10,886.63 نقطة متراجعًا بنسبة 0.06% وبخسارة 6.64 نقطة، في حركة تعكس توازنًا بين الضغوط البيعية وجني الأرباح من جهة واستمرار الزخم في بعض القطاعات القيادية من جهة أخرى، حيث تحرك المؤشر في نطاق يومي بين 10,886 و10,900 نقطة تقريبًا مع استمرار التداولات النشطة على أسهم الطاقة والبنوك والبتروكيماويات.
فنيًا ما زال المؤشر يتحرك بالقرب من منطقة دعم رئيسية حول 10,800 نقطة بينما تظهر مقاومة قصيرة الأجل قرب 11,000 نقطة، في حين يعكس الأداء المالي استمرار التدفقات المؤسسية على الأسهم القيادية خصوصًا في قطاعات البنوك والطاقة، أما من الناحية الأساسية فتستفيد السوق من قوة الاقتصاد السعودي واستقرار أسعار النفط وتحسن الإنفاق الحكومي ضمن رؤية 2030، ما يدعم التقييمات طويلة الأجل رغم التذبذب قصير الأجل.
تشير المعطيات الفنية والمالية الحالية إلى أن المؤشر العام للسوق السعودي (TASI) قد يدخل خلال الجلسات المقبلة في مرحلة تذبذب إيجابي محدود مع ميل تدريجي نحو الاستقرار، خاصة بعد إغلاقه عند 10,886.63 نقطة بالقرب من مستوى الدعم الفني المهم عند 10,800 نقطة.
استمرار تداول المؤشر فوق هذه المنطقة يعزز فرص إعادة اختبار مستوى 11,000 نقطة كمقاومة رئيسية على المدى القصير، بينما قد يؤدي كسر الدعم إلى حركة تصحيحية نحو نطاق 10,650 – 10,700 نقطة قبل استعادة الاتجاه الصاعد. من الناحية الفنية، يظهر المؤشر حالة تجميع نسبي بعد موجة ارتفاع سابقة، وهو ما يعكس دخول سيولة انتقائية في بعض القطاعات القيادية.
على الصعيد المالي، ما تزال السيولة المؤسسية تميل إلى الأسهم القيادية خصوصًا في قطاع البنوك والطاقة والاتصالات، وهي القطاعات الأكثر تأثيرًا في حركة المؤشر. استمرار تحسن ربحية البنوك نتيجة ارتفاع معدلات الإقراض واستقرار الهوامش التمويلية قد يدعم أداء أسهم مثل مصرف الراجحي والبنك الأهلي وبنك الرياض خلال الفترة القادمة. كذلك يستفيد قطاع الطاقة من استقرار أسعار النفط العالمية بالقرب من مستويات داعمة لميزانية الدولة، وهو ما قد يحافظ على الزخم النسبي في أسهم مثل أرامكو السعودية وشركات الخدمات النفطية.
أما قطاع البتروكيماويات فقد يشهد مرحلة إعادة تقييم خلال الفترة المقبلة بعد التراجعات الأخيرة في بعض الأسهم القيادية مثل سابك والتصنيع والمتقدمة، إذ يعتمد أداؤه بدرجة كبيرة على اتجاه أسعار الطاقة والطلب العالمي على المنتجات البتروكيماوية. في المقابل قد تستمر بعض الشركات في تحقيق أداء أفضل نسبيًا مثل ينساب وسبكيم في حال تحسن هوامش الربحية الصناعية.
في قطاع العقارات والتطوير العمراني قد تستمر التحركات المتباينة مع توجه المستثمرين نحو الشركات التي تمتلك مشاريع توسعية قوية وتدفقات نقدية مستقرة، مثل دار الأركان ورتال، بينما قد تبقى بعض الأسهم الأخرى تحت ضغط جني الأرباح بعد موجات الصعود السابقة. كذلك قد يستفيد قطاع مواد البناء والأسمنت من استمرار الإنفاق على المشاريع الكبرى والبنية التحتية ضمن برامج رؤية السعودية 2030.
أما قطاع الاتصالات والتقنية فمن المتوقع أن يحافظ على استقرار نسبي بفضل الطلب المتزايد على الخدمات الرقمية والحلول التقنية، وهو ما يدعم شركات مثل STC وسلوشنز وعلم على المدى المتوسط. وفي المقابل قد تبقى أسهم شركات الاتصالات الأخرى عرضة لبعض التقلبات المرتبطة بالمنافسة التشغيلية وتكاليف الاستثمار في البنية التحتية.
في قطاع الرعاية الصحية والخدمات الاستهلاكية قد تستمر الفرص الانتقائية مدعومة بالنمو السكاني وزيادة الطلب على الخدمات الطبية والتجزئة الحديثة، وهو ما قد يدعم شركات مثل دله الصحية وسليمان الحبيب وجرير على المدى المتوسط.
في قطاع التأمين ظهرت تحركات متباينة حيث تراجع سهم التعاونية إلى 127.50 ريال (-0.39%) بينما ارتفع ملاذ للتأمين إلى 8.53 ريال (+0.35%) وصعد سلامة إلى 7.58 ريال (+1.47%) وارتفع ولاء إلى 9.21 ريال (+1.21%) والدرع العربي إلى 10.67 ريال (+0.47%) وسايكو إلى 8.89 ريال (+0.23%)، في حين تراجع ميدغلف إلى 14.28 ريال (-1.38%) والصقر للتأمين إلى 8.90 ريال (-1.11%) والإعادة السعودية إلى 25.80 ريال (-0.77%) وبوبا العربية إلى 170.30 ريال (-0.58%) وتكافل الراجحي إلى 98.85 ريال (-0.15%) وجي آي جي إلى 23.28 ريال (-0.89%)، بينما تحركت أسهم أخرى إيجابيًا مثل الاتحاد عند 7.15 ريال (+1.56%) والتأمين العربية عند 8.10 ريال (+0.87%) وأسيج عند 6.14 ريال (+0.82%) وليفا عند 9.54 ريال (+0.42%) والخليجية العامة عند 3.68 ريال (+0.27%) واستقر المتحدة للتأمين عند 2.94 ريال (0%).
في قطاع البنوك سجلت الأسهم القيادية تحركات متباينة حيث ارتفع مصرف الراجحي إلى 101.70 ريال (+0.49%) وارتفع البنك العربي الوطني إلى 21.00 ريال (+1.16%) وارتفع البنك السعودي الأول إلى 35.48 ريال (+1.20%) وارتفع بنك الاستثمار إلى 12.94 ريال (+1.57%) وارتفع بنك الجزيرة إلى 11.25 ريال (+0.45%) وارتفع بنك البلاد إلى 26.34 ريال (+0.38%)، بينما تراجع بنك الرياض إلى 28.24 ريال (-0.98%) وتراجع البنك الأهلي السعودي إلى 39.90 ريال (-1.29%) وتراجع بنك BSF إلى 18.68 ريال (-2.35%) وتراجع بنك الإنماء إلى 27.88 ريال (-1.90%).
في قطاع الطاقة والنفط تحركت الأسهم بشكل متباين حيث ارتفع سهم أرامكو السعودية إلى 27.10 ريال (+0.89%) بينما تراجع لوبريف إلى 94.50 ريال (-0.16%) وتراجع أديس إلى 16.29 ريال (-1.87%) وتراجع الحفر العربية إلى 81.90 ريال (-0.36%) وارتفع مرافق إلى 28.90 ريال (-2.03%) مع استمرار تباين الأداء نتيجة تغيرات أسعار النفط عالميًا.
في قطاع البتروكيماويات والكيماويات تراجعت عدة أسهم قيادية حيث هبط سابك إلى 56.50 ريال (-2.33%) وتراجع التصنيع إلى 8.40 ريال (-4.98%) وتراجع المتقدمة إلى 22.13 ريال (-2.68%) وتراجع نماء للكيماويات إلى 20.30 ريال (-1.17%) وتراجع المجموعة السعودية إلى 12.66 ريال (-0.55%) وتراجع كيان السعودية إلى 4.89 ريال (-0.61%) وتراجع اللجين إلى 26.74 ريال (-0.67%)، بينما ارتفعت ينساب إلى 33.40 ريال (+4.38%) وارتفعت سبكيم العالمية إلى 15.15 ريال (+1.00%) وارتفعت الكيميائية إلى 7.14 ريال (+2.73%) وارتفعت كيمانول إلى 8.59 ريال (+7.38%).
في قطاع الأغذية والزراعة تباين الأداء حيث ارتفع نادك إلى 16.85 ريال (+0.48%) وارتفع جاكو إلى 13.32 ريال (+1.52%) وارتفع تبوك الزراعية إلى 6.60 ريال (+0.61%) بينما تراجع المراعي إلى 42.50 ريال (-1.16%) وتراجع سدافكو إلى 203.20 ريال (-2.91%) وتراجع الأسماك إلى 40.38 ريال (-5.17%) وتراجع أنعام القابضة إلى 9.44 ريال (-3.08%) وتراجع جازادكو إلى 8.20 ريال (-0.97%) بينما استقر الجوف الزراعية عند 51.60 ريال (0%).
في قطاع الأسمنت ومواد البناء تباين الأداء حيث ارتفع أسمنت اليمامة إلى 23.78 ريال (+0.76%) وارتفع أسمنت الجنوب إلى 22.56 ريال (+0.36%) وارتفع أسمنت المدينة إلى 11.76 ريال (+0.51%) وارتفع أسمنت أم القرى إلى 11.84 ريال (+0.51%) بينما تراجع أسمنت السعودية إلى 33.12 ريال (-1.08%) وتراجع أسمنت الشرقية إلى 23.13 ريال (-0.94%) وتراجع أسمنت ينبع إلى 14.45 ريال (-0.41%) وتراجع أسمنت تبوك إلى 8.23 ريال (-0.60%) وتراجع أسمنت نجران إلى 6.23 ريال (-0.80%) وتراجع أسمنت الشمالية إلى 6.83 ريال (-2.43%) وتراجع أسمنت الرياض إلى 23.09 ريال (-1.11%).
في قطاع الاتصالات والتقنية ارتفع اس تي سي إلى 42.44 ريال (+0.33%) بينما تراجع موبايلي إلى 65.50 ريال (-1.36%) وتراجع زين السعودية إلى 11.19 ريال (-1.76%) وتراجع قو للاتصالات إلى 82.60 ريال (-1.14%) وارتفع سلوشنز إلى 181.00 ريال (+0.78%) وتراجع علم إلى 537.00 ريال (-0.83%).
في قطاع النقل والخدمات اللوجستية تراجع البحري إلى 31.50 ريال (-0.82%) وتراجع سابتكو إلى 8.31 ريال (-2.24%) وارتفع بدجت السعودية إلى 42.24 ريال (+3.28%) وارتفع سال إلى 157.00 ريال (+0.96%) بينما تراجع ذيب إلى 30.80 ريال (-0.19%).
في قطاع التطوير العقاري تراجع إعمار إلى 9.30 ريال (-4.32%) وتراجع جبل عمر إلى 14.89 ريال (-1.59%) وارتفع دار الأركان إلى 18.99 ريال (+1.23%) وارتفع رتال إلى 14.00 ريال (+0.72%) وتراجع سمو إلى 27.20 ريال (-0.95%).
في قطاع التجزئة والخدمات الاستهلاكية ارتفع جرير إلى 13.98 ريال (+0.22%) وارتفع الدريس إلى 122.40 ريال (+2.86%) وارتفع الأبحاث والإعلام إلى 86.00 ريال (+3.61%) بينما تراجع سينومي ريتيل إلى 14.23 ريال (-3.33%) وتراجع بن داود إلى 4.44 ريال (-2.42%).
في قطاع الرعاية الصحية ارتفع دله الصحية إلى 116.00 ريال (+3.39%) بينما تراجع رعاية إلى 122.20 ريال (-4.23%) وتراجع الحمادي إلى 25.26 ريال (-2.62%) وارتفع المستشفى السعودي الألماني إلى 32.32 ريال (+0.37%) وارتفع فقيه الطبية إلى 31.90 ريال (+0.31%) وارتفع سليمان الحبيب إلى 247.50 ريال (-0.16%).
أما قطاع الصناديق العقارية REITs فقد شهد تحركات طفيفة حيث تراجع الرياض ريت إلى 4.92 ريال (-1.40%) وتراجع الجزيرة ريت إلى 11.01 ريال (-0.36%) وتراجع جدوى ريت الحرمين إلى 4.91 ريال (-0.41%) وتراجع تعليم ريت إلى 9.79 ريال (-0.10%) بينما ارتفع دراية ريت إلى 5.20 ريال (+0.58%) وارتفع سدكو كابيتال ريت إلى 7.04 ريال (+0.86%) وارتفع الراجحي ريت إلى 8.05 ريال (+0.25%) وارتفع ملكية ريت إلى 4.48 ريال (+0.22%) وارتفع بنيان ريت إلى 9.48 ريال (+0.11%) وارتفع الإنماء ريت للتجزئة إلى 4.68 ريال (+0.43%) وارتفع الاستثمار ريت إلى 7.49 ريال (+2.18%).
بشكل عام تعكس حركة السوق السعودية حالة توازن بين جني الأرباح واستمرار التدفقات الاستثمارية، حيث ما تزال الأسهم القيادية في قطاعات البنوك والطاقة والاتصالات تشكل المحرك الرئيسي للمؤشر، بينما تظهر فرص انتقائية في قطاعات الكيماويات والتجزئة والخدمات الصحية مع استمرار التقلبات قصيرة الأجل ضمن اتجاه متوسط الأجل يميل إلى الاستقرار.