الدولار يرتفع بوضوح لليوم الثاني على التوالي، فما الأسباب؟
- الذهب يحافظ على مستوى أعلى من 4,500 دولار، لكن التعافي لا يزال هشاً بعد الانخفاض الحاد الأخير.
- قوة النفط، وارتفاع العائدات، والدولار الأمريكي القوي تواصل الحد من الارتفاع المحتمل للذهب.
- المستويات الرئيسية عند 4,700 دولار كمقاومة و4,400 دولار كدعم من المرجح أن توجه الاتجاه على المدى القريب.
بدأ الذهب الأسبوع بقدم ثابتة، حيث ارتفع بنحو 0.8% في تداولات صباح الاثنين وحافظ على مستوى أعلى من 4,500 دولار. ومع ذلك، فإنه لا يزال يتعافى من عمليات البيع الحادة في وقت سابق من هذا الشهر عندما تصاعدت التوترات بين إسرائيل وإيران بسرعة. لذلك، بينما يبدو الارتداد مشجعاً، فمن المحتمل أن يكون من السابق لأوانه اعتباره انعكاساً واضحاً للاتجاه.
الأمر كله يتعلق بأسعار النفط
ظل النفط الخام مدعوماً بعد أحداث نهاية الأسبوع، حيث استمر القتال بين إسرائيل وإيران، مع انضمام الحوثيين إلى الحرب. بينما أصر ترامب مرة أخرى على أن المفاوضات مع إيران تسير بشكل جيد، إلا أن إيران رفضت ذلك مرة أخرى.
بينما وجدت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية والأسواق الأوروبية دعماً طفيفاً، قد يتبين أن هذا أمل زائف آخر كما رأينا في أيام الاثنين السابقة. في الواقع، كان الدولار الأمريكي يرتفع مرة أخرى وكانت عائدات السندات تحافظ على مستوياتها بشكل جيد.
مع بقاء نفط برنت الفوري أعلى بكثير من 110 دولارات، فإن هذا يدفع بشكل أكبر إلى تأجيل الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، حيث يفكر البعض الآن في رفع أسعار الفائدة. الدولار الأمريكي القوي، وارتفاع عائدات السندات، والرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية يتم تعويضها - في الوقت الحالي - من خلال ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن، مما يحافظ على دعم المعدن نسبياً.
لكن الثقة تزعزعت بعد أن انتهت حركة السعر الأحادية للذهب في الأشهر الأخيرة. وبالنظر إلى المستقبل، يعتمد كل شيء الآن على كيفية تطور الوضع في الشرق الأوسط وما قد يعنيه ذلك لأسعار الطاقة، وبالتالي التضخم وبالتالي استجابة السياسة النقدية للبنك المركزي.
إذا انخفض النفط الخام في الأسابيع المقبلة على أي علامات حقيقية على تخفيف التصعيد، فمن المرجح أن يسمح ذلك للدولار الأمريكي بالتراجع، مما يوفر الدعم للذهب والأصول الأخرى ذات المخاطر. لكن الوضع لا يزال بعيداً عن الحل. تبدو إيران أقل استعداداً للتفاوض، وتسعى إلى استخدام أسعار الطاقة المرتفعة كورقة ضغط. حتى تكون هناك خطوات ملموسة نحو وقف إطلاق النار وإنهاء الصراع، سأتعامل مع أي تحركات قصيرة الأجل ضد الاتجاه الأخير بحذر.
التحليل الفني للذهب
أنهى الذهب الأسبوع الماضي بشكل مستقر إلى حد كبير، حيث تمكن من التعافي بعد انخفاض يوم الاثنين، الذي تلا خسائر كبيرة خلال الأسبوعين السابقين. تمكن المعدن الثمين من الحفاظ على مستوى أعلى من 4,400 دولار - وهو أدنى مستوى في فبراير - وهذا يقدم إشارة إيجابية طفيفة.
ومع ذلك، هناك حاجة إلى الكثير لإقناع المتداولين بأن الذهب قد وصل إلى القاع حقاً. هناك العديد من مستويات المقاومة فوق السوق التي يمكن أن تحد من أي ارتفاع، خاصة بالنظر إلى أن المعدن كان يتجه نحو الانخفاض منذ أن بلغ ذروته في يناير.
المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها
من بين المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها الجانب السفلي من خط الاتجاه الصعودي قصير الأجل المكسور، إلى جانب المقاومة حول 4,700 دولار. يتم تعزيز هذه المنطقة بالمتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يوماً، والذي يأتي بالقرب من 4,750 دولار. على هذا النحو، تمثل منطقة 4,700 - 4,750 دولار منطقة مهمة من المقاومة المحتملة إذا تحركت الأسعار للأعلى.
فوق ذلك، تقع المنطقة التالية محل الاهتمام بين 4,800 و4,840 دولار، والتي عملت سابقاً كدعم ومقاومة على حد سواء. قد يمهد الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة الطريق لاستمرار نحو المستوى النفسي 5,000 دولار.
على الجانب السلبي، منطقة الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها هي بين 4,400 و4,500 دولار. هذه منطقة محورية. سيؤدي الإغلاق اليومي أسفل هذه المنطقة إلى إضعاف التوقعات على المدى القريب وقد يفتح الباب لحركة عودة نحو أدنى مستويات الأسبوع الماضي حول 4,100 دولار، حيث يدخل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم في اللعب.
أسفل ذلك، يقع الدعم طويل الأجل بالقرب من مستوى 4,000 دولار، حيث يتقارب خط الاتجاه الصعودي الرئيسي مع هذا العتبة المهمة نفسياً.
لذلك، لم يخرج الذهب من المأزق بعد.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يعزز بها اشتراك InvestingPro أداء استثمارك في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com توفر رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليل الرسوم البيانية المتقدم، وبيانات التداول الشخصية لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجاً للتقييم على المستوى المؤسسي لتجاوز الضوضاء وتظهر لك الأسهم المبالغ في تقديرها أو المقومة بأقل من قيمتها أو المقومة بشكل عادل.
-
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة معلومات واحدة نظيفة.
-
أخبار ورؤى السوق على المستوى المؤسسي: ابق في صدارة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليلات قائمة على البيانات.
-
تجربة بحث خالية من التشتيت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
-
Vision AI: أحدث إضافة من InvestingPro. يحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء السوق على المستوى المهني، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية، والأنماط الفنية، والمؤشرات - ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ فهي لا تشكل التماساً أو عرضاً أو نصيحة أو استشارة أو توصية للاستثمار على هذا النحو فهي لا تهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو عالي المخاطر للغاية وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى مع المستثمر.
