الذهب: زخم هابط وهيكل صاعد.. فما هي سيناريوهات التداول الآن؟
- ارتفاع العائدات ومخاوف الركود التضخمي تخلق رياحاً معاكسة جديدة لأسعار الذهب.
- الذهب يظل محصوراً في نطاق مع ارتفاع التقلبات وبقاء الاتجاه غير مؤكد.
مع قدر لا بأس به من التفاؤل المسعّر بالفعل، تفاعلت الأسواق مع أخبار عطلة نهاية الأسبوع بعدم التوصل إلى اتفاق كما كان متوقعاً تماماً - حيث افتتحت الأسبوع على نحو سلبي، بينما قفز النفط إلى الأعلى مباشرة منذ بداية التداول يوم الاثنين. تمكن الذهب من التعافي من أدنى مستوياته خلال الليل وقلص بعض الخسائر خلال جلسة التداول الأوروبية الصباحية. ومع ذلك، قد يكون النبرة الأوسع قد مالت قليلاً نحو المزيد من الهبوط في الوقت الحالي.
ماذا تعني المحادثات الفاشلة للذهب؟
وقف إطلاق النار المعلن مؤخراً بين الولايات المتحدة وإيران قد أزال بعض الحرارة من الأسواق، مع آمال حذرة بأن المحادثات في إسلام آباد قد تمدد النافذة الأولية لمدة أسبوعين. ومع ذلك، انتهت تلك المناقشات الآن دون أي اتفاق. وهذا يعني على الأرجح أن مضيق هرمز سيظل مغلقاً فعلياً في الوقت الحالي، مما يبقي أسواق الطاقة تحت الضغط.
وبدوره، يثير ذلك احتمال استمرار ارتفاع أسعار النفط لفترة أطول - مما قد يحيي مخاوف الركود التضخمي، ويدفع عائدات السندات إلى الأعلى، ويعيد إدخال بعض الرياح المعاكسة للذهب والأسهم والعملات.
ارتفع النفط بحوالي 7-8% بعد تقارير من واشنطن تفيد بأن البحرية الأمريكية ستبدأ حصاراً على الموانئ الإيرانية. كيف سيتم تنفيذ هذا وما هو التأثير الذي سيكون له على أسواق الطاقة يبقى أمراً يتعين رؤيته، لكن لدينا الآن تصعيد جديد بدلاً من تهدئة كان الكثيرون يأملون بها.
ومع ذلك، ستتساءل الأسواق عما إذا كان قد تم تحقيق أي شيء ذي معنى تحت السطح. حتى بدون اتفاق، من المفيد التساؤل عما إذا كانت هذه الجولة من المحادثات قد أرست على الأقل بعض الأساس لمزيد من الحوار ضمن نافذة وقف إطلاق النار المتبقية. في الوقت الحالي، تجد الأصول الخطرة، بما في ذلك الذهب، نفسها مرة أخرى تحت الضغط.
التحليل الفني للذهب
تمكن المعدن من الحفاظ على جزء لا بأس به من المكاسب المحققة خلال الأسبوعين الماضيين. لكنه يظل محصوراً في نطاق. بالنسبة لليوم، تقع المقاومة الأولية عند حوالي 4,730.00 دولار، والتي تمثل أدنى مستوى ليوم الجمعة.
الأسبوع الماضي، كان الذهب يكافح لاختراق منطقة المقاومة 4,800.00-4,850.00 دولار. تظل هذه المنطقة الرئيسية التي يجب مراقبتها لهذا الأسبوع أيضاً. إنها منطقة تقاطع - دعم سابق تحول إلى مقاومة، الجانب السفلي من خط اتجاه مكسور، وتصحيح فيبوناتشي 61.8% من عمليات البيع في مارس جميعها تصطف معاً.
حتى يتم تجاوز تلك المنطقة بشكل مقنع، من الصعب تقديم حجة قوية لصعود مستدام.
بعد ذلك، يبرز 5,000.00 دولار كمستوى رئيسي تالٍ - ليس فقط من الناحية النفسية، ولكن أيضاً من الناحية الفنية، مع تصحيح 78.6% الذي يقع أسفله مباشرة. سيؤدي الاختراق النظيف فوق 5,000.00 دولار على الأرجح إلى تحويل النبرة بشكل أكثر حسماً لصالح الثيران.
مستويات الدعم التي يجب مراقبتها
كان الارتفاع الأخير في الذهب مدعوماً بدولار أضعف، وعائدات أقل، ونبرة أكثر صلابة بشكل عام في الأسهم. سمح هذا السياق للذهب بتمديد تعافيه من منطقة 4,100.00-4,200.00 دولار، حيث كان المتوسط المتحرك لـ 200 يوم موجوداً.
الآن، يتحول التركيز إلى 4,600.00 دولار كمستوى دعم أول - وهي منطقة عملت سابقاً كمقاومة ويمكن أن تتحول الآن إلى داعمة.
أسفل ذلك، يظل 4,500.00 دولار ذا صلة.
ومع ذلك، فإن المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته هو 4,400.00 دولار. صمد هذا المستوى بقوة في أوائل فبراير، وعلى الرغم من أنه استسلم لفترة وجيزة في مارس، إلا أن التعافي السريع فوقه يشير إلى أنه لا يزال يحمل وزناً. سيمثل الكسر النظيف والإغلاق أسفل 4,400.00 دولار هذه المرة تحولاً أكثر أهمية - وسلبياً بشكل ملحوظ - في الهيكل.
طالما ظل الذهب بين 4,400.00 دولار على الجانب السفلي و5,000.00 دولار على الجانب العلوي، يبدو السوق محصوراً في نطاق واسع.
هذا ليس بالضرورة أمراً سلبياً - إنه ببساطة يتطلب نهجاً مختلفاً. بالنظر إلى التقلبات، كانت هناك الكثير من الفرص، لكنها أكثر حالة من التداول بين المستويات بدلاً من الوضعية للاتجاهات الممتدة.
يجب أن يوفر الاختراق الحاسم على أي من جانبي هذا النطاق اتجاهاً أوضح. حتى ذلك الحين، إنها مسألة البقاء مرناً.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن لاشتراك InvestingPro من خلالها تعزيز أدائك في الاستثمار في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com توفر رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليل الرسوم البيانية المتقدم، وبيانات التداول الشخصية لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة مدعومة بالبيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجاً للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وتظهر لك الأسهم التي تحظى بدعاية مبالغ فيها، أو المقيمة بأقل من قيمتها، أو المسعرة بشكل عادل.
-
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار ورؤى السوق من الدرجة المؤسسية: ابق في صدارة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليل مدعوم بالبيانات.
-
تجربة بحث خالية من التشتيت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
-
Vision AI: أحدث إضافة لـ InvestingPro. تحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوقي من الدرجة المهنية، وتحدد الأطر الزمنية الرئيسية، والأنماط الفنية، والمؤشرات - ثم تقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماساً أو عرضاً أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار وعلى هذا النحو فهو غير مقصود لتحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو عالي المخاطر للغاية، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى مع المستثمر.
