عاجل: ختام الجلسة الأمريكية اليوم... اللون الأحمر يسيطر على أسواق السلع
- تمديد وقف إطلاق النار يبقي النفط مدعوماً حيث يستمر اضطراب هرمز في تضمين علاوة المخاطر.
- السوق تسيطر عليه عناوين الأخبار مع ميل نحو الصعود، حيث تفوق مخاطر الإمدادات إشارات التهدئة.
- خام برنت قرب 100 دولار مع مخاطر التصعيد التي تشير إلى مكاسب إضافية وظروف إمداد أكثر تشدداً.
بالأمس، اختار الرئيس ترامب بشكل غير متوقع تمديد وقف إطلاق النار، مما منح طهران مزيداً من الوقت لتقديم مقترح لإنهاء النزاع. مع عدم وجود موعد نهائي واضح مرفق، تُركت الأسواق في حالة من الترقب. قد يستمر هذا الارتفاع الطفيف في أسعار النفط حتى تكتسب المحادثات زخماً مرة أخرى.
لكن إذا اشتعلت التوترات مرة أخرى، فقد نشهد تحركات أكبر بكثير. في غضون ذلك، طالما بقي مضيق هرمز مقيداً، فمن المرجح أن تظل علاوة المخاطر الجيوسياسية مضمنة في الأسعار. وهذا يجب أن يمنع النفط من الانخفاض بشكل ملموس بسبب أي تصريحات من ترامب. لذلك، تظل المخاطر مائلة نحو الاتجاه الصعودي.
إلى أي مدى يمكن أن يرتفع النفط؟
ساعدت التقارير التي تفيد بأن إيران تلقت "بعض الإشارات" بأن الولايات المتحدة قد تكون على استعداد لتخفيف الحصار في رفع المعنويات قليلاً هذا الصباح. ومع ذلك، عاد الطلب على أسعار النفط الخام بسرعة، مع دفع خام برنت نحو مستوى 100 دولار مرة أخرى. في الوقت الحالي، يظل السوق مدفوعاً بالعناوين الرئيسية. ستستمر التطورات بين الولايات المتحدة وإيران في تحديد الاتجاه حتى يكون هناك حل واضح. كما هو الحال، يشير مسار المقاومة الأقل نحو الأعلى، مع مراقبة المتداولين عن كثب لأي علامات على التصعيد التي قد تدفع الحركة التالية.
مع تمديد الموعد النهائي لوقف إطلاق النار إلى أجل غير مسمى من قبل الولايات المتحدة، هناك أمل في حل نهائي. لكن أي علامات على تصعيد كبير قد ترسل الأسعار في ارتفاع حاد. هناك أيضاً سيناريو آخر: نظراً للإغلاق المطول لمضيق هرمز، فإن هذا سيستمر في زيادة عجز الإمداد.
في الواقع، لا يزال الاقتصاد العالمي يعتمد بشكل كبير على واردات الطاقة من منطقة الخليج، والتي لا يمكن تعويضها بالكامل أو بسهولة من خلال زيادة الإمدادات في أماكن أخرى. سيزداد اختلال التوازن في السوق فقط كلما طال إغلاق المضيق. في حين أن تقنين الوقود من قبل بعض الدول المستوردة للطاقة يمكن أن يخفف الطلب، إلا أن هذا ليس كافياً على الإطلاق لموازنة السوق. من غير المرجح أيضاً أن نشهد أبداً تدميراً آخر للطلب على نطاق عمليات الإغلاق بسبب كوفيد.
الطريقة الوحيدة لانخفاض الأسعار، إذن، ليست مجرد تصريحات من ترامب أو حكومات تجبر الناس على استخدام وقود أقل، ولكن الاستئناف الفعلي لشحن النفط عبر مضيق هرمز.
هل سيخترق برنت حاجز 100 دولار مرة أخرى؟
تكتيكياً، بالنسبة لي، فإن الخط الفاصل الحقيقي هو حوالي 100 دولار على خام برنت. لن يتطلب الأمر الكثير لكي ترتفع الأسعار المدعومة بالفعل بسبب الاضطرابات المطولة في الشرق الأوسط بشكل أكبر. هذا شيء يجب مراقبته عن كثب، حيث يمكن أن يؤثر على أسواق مالية أوسع، كما رأينا في أوائل مارس عندما انخفضت أسواق الأسهم واليورو. هل يمكن أن نشهد تكراراً لذلك؟ أصبح الأمر أكثر قابلية للتصديق.
يبدو أن الجانبين قد ابتعدا عن بعضهما البعض، وهناك الآن علامات استفهام حول ما إذا كانت أي اجتماعات ستعقد قريباً. لن يكون هذا بالكاد خبراً جيداً للمستثمرين الذين يبحثون عن انخفاض سريع في أسعار النفط. قد يؤدي ذلك أيضاً إلى توقف ارتفاع سوق الأسهم بعد أن وصل مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة بعد حركة قوية نحو الأعلى.
إذا تزايد الزخم الصعودي، فإن مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها تأتي حول 103 دولار، تليها 105 دولار، ثم 110 دولار - خاصة إذا كان هناك تصعيد ذو مغزى في النزاع.
من حيث الدعم، يقع المستوى الأول الذي يجب مراقبته حول 98.50 دولار. تحت ذلك، يأتي 96.60 دولار في بؤرة التركيز، تليها منطقة 94-95 دولار. تمثل هذه المنطقة نطاقاً حيث كانت الأسعار تتداول لعدة أيام قبل الاختراق الأخير نحو الأعلى.
ستبدأ الحركة إلى ما دون 94 دولار في تحويل التوقعات بشكل أكثر سلبية وتشير إلى أن الزخم الصعودي الأخير بدأ يتلاشى.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يعزز بها اشتراك InvestingPro أداء استثمارك في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com رؤى سوقية في الوقت الفعلي، وتحليل متقدم للرسوم البيانية، وبيانات تداول مخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجاً للتقييم على مستوى مؤسسي لاختراق الضوضاء وإظهار الأسهم التي تحظى بضجة مبالغ فيها، أو مقومة بأقل من قيمتها، أو بسعر عادل.
-
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستحصل على كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار ورؤى سوقية على مستوى مؤسسي: ابق في صدارة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليل قائم على البيانات.
-
تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
-
Vision AI: أحدث إضافة من InvestingPro. يحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوقي على مستوى احترافي، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات - ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذا المقال لأغراض إعلامية فقط؛ فهو لا يشكل التماساً أو عرضاً أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار وعلى هذا النحو فهو لا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو عالي المخاطر للغاية، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى مع المستثمر.