جني الأرباح يضغط على مؤشري أبوظبي ودبي والسيولة تترقب محفزات جديدة

أغلق مؤشر فوتسي سوق أبوظبي العام (FTFADGI) عند مستوى 9,804.16 نقطة منخفضًا بمقدار 35.31 نقطة بنسبة 0.36%، في جلسة اتسمت بعمليات جني أرباح محدودة بعد موجة من التحركات الإيجابية خلال الأسابيع الماضية. ورغم التراجع اليومي، لا يزال المؤشر يحافظ على استقراره أعلى المستويات النفسية المهمة، بما يعكس استمرار توازن القوى بين المشترين والبائعين داخل السوق الإماراتية.

 تعكس أحجام التداول التي بلغت نحو 134.74 مليون سهم انخفاضًا عن متوسط التداول لآخر ثلاثة أشهر البالغ 234.70 مليون سهم، وهو ما يشير إلى تراجع نسبي في السيولة وضعف الزخم الشرائي خلال الجلسة. وعلى الرغم من الأداء السلبي اليومي والأسبوعي (-2.20%)، فإن المؤشر لا يزال محققًا مكاسب شهرية بنسبة 1.05% وارتفاعًا خلال آخر ثلاثة أشهر بنسبة 2.92%، مما يؤكد استمرار استقرار السوق نسبيًا بدعم من الأسهم القيادية، بينما يعكس الأداء السنوي البالغ -1.54% استمرار تأثير التقلبات الاقتصادية العالمية وعمليات إعادة تقييم المحافظ الاستثمارية.

 يتحرك المؤشر في اتجاه عرضي مائل للإيجابية داخل نطاق واسع بين 9,300 و10,000 نقطة، ويستمر التداول أعلى منطقة الدعم الرئيسية عند 9,760 نقطة ثم 9,600 نقطة، بينما تظهر المقاومة الأولى قرب 9,900 نقطة تليها المقاومة النفسية المهمة عند 10,000 نقطة، ثم 10,300 نقطة. ويشير تراجع أحجام التداول إلى ضعف قوة البائعين وعدم وجود موجة بيع قوية، في حين أن بقاء المؤشر فوق متوسطاته السعرية متوسطة الأجل يدعم احتمالات استعادة الزخم الصاعد حال نجاحه في اختراق مستوى 10 آلاف نقطة، أما كسر مستوى 9,760 نقطة فقد يدفع المؤشر لاختبار مستويات دعم أدنى قبل العودة للصعود.

 يستفيد سوق أبوظبي من قوة الاقتصاد الإماراتي، واستمرار الإنفاق الحكومي، وتحسن نتائج العديد من الشركات المدرجة، خاصة في قطاعات البنوك والطاقة والاستثمار والعقار، إلى جانب استمرار تدفقات الاستثمار المؤسسي والأجنبي. كما تظل أسعار النفط عند مستويات داعمة للاقتصاد الإماراتي، مما يعزز ربحية الشركات القيادية، إلا أن استمرار السياسات النقدية العالمية والتغيرات في أسعار الفائدة قد يحدان من سرعة تعافي الأسواق خلال المدى القصير.

 تبقى النظرة المستقبلية للمؤشر إيجابية بحذر، حيث إن المحافظة على التداول فوق مستوى 9,760 نقطة قد تمهد لمحاولة استهداف 10,000 نقطة ثم 10,300 نقطة خلال الجلسات المقبلة مع تحسن السيولة. أما في حال استمرار ضعف الزخم وكسر مستويات الدعم الحالية، فقد يشهد المؤشر حركة تصحيحية محدودة قبل استعادة الاتجاه الصاعد، مع بقاء الأساسيات الاقتصادية القوية داعمة لأداء السوق على المدى المتوسط والطويل.

أغلق مؤشر سوق دبي العام (DFMGI) عند 5,955.58 نقطة متراجعًا بمقدار 37.77 نقطة وبنسبة 0.63%، بعد أن تحرك خلال الجلسة بين 5,935.70 و6,026.93 نقطة، في أداء يعكس عمليات جني أرباح طبيعية عقب موجة صعود سابقة، مع استمرار المؤشر في تحقيق مكاسب شهرية بلغت 4.07% وسنوية قدرها 5.58%، بينما سجل مكاسب قوية تجاوزت 113% خلال آخر خمس سنوات، مما يؤكد قوة الاتجاه العام للسوق على المدى الطويل.

يعكس حجم التداول البالغ نحو 161.6 مليون سهم، مقارنة بمتوسط ثلاثة أشهر البالغ 231.3 مليون سهم، تراجعًا نسبيًا في السيولة، وهو ما يشير إلى انخفاض الزخم الشرائي خلال الجلسة دون أن يمثل ضغطًا بيعيًا قويًا. كما أن استمرار المؤشر أعلى مستوى 5,900 نقطة يعكس محافظة السوق على جزء كبير من مكاسبه الأخيرة، مدعومًا باستقرار نتائج الشركات القيادية وتحسن النشاط الاقتصادي في دبي، مع بقاء السيولة الاستثمارية حاضرة رغم ميل المستثمرين إلى التحفظ بعد الاقتراب من مستويات مقاومة مهمة.

فنيًا، لا يزال المؤشر يتحرك داخل اتجاه صاعد متوسط الأجل رغم التراجع الأخير، ويعد مستوى 5,900 نقطة أول مناطق الدعم المهمة، يليه 5,800 نقطة ثم 5,700 نقطة، بينما تظهر المقاومة عند 6,030 نقطة ثم 6,150 نقطة، قبل استهداف منطقة 6,300 نقطة في حال عودة القوة الشرائية. ويشير الأداء الفني إلى أن التراجع الحالي يمثل حركة تصحيحية أكثر منه تغيرًا في الاتجاه العام، خاصة مع حفاظ المؤشر على قمم وقيعان صاعدة مقارنة بالأشهر الماضية.

أساسيًا، يستفيد سوق دبي من قوة الاقتصاد الإماراتي، واستمرار الإنفاق على المشروعات التنموية، وتحسن قطاعات العقارات والبنوك والسياحة، إلى جانب متانة أرباح العديد من الشركات المدرجة. كما أن استقرار السياسة النقدية نسبيًا وتحسن ثقة المستثمرين الأجانب يدعمان جاذبية السوق، في حين تبقى التطورات الاقتصادية العالمية وأسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية من أبرز العوامل التي قد تؤثر في تدفقات السيولة خلال الفترة المقبلة.

تبقى النظرة المستقبلية إيجابية بحذر، حيث إن المحافظة على التداول أعلى 5,900 نقطة قد تمهد لمحاولة استعادة مستوى 6,000 نقطة والانطلاق نحو 6,150–6,300 نقطة على المدى القصير إلى المتوسط، بينما قد يؤدي كسر هذا الدعم إلى زيادة عمليات التصحيح باتجاه 5,800 نقطة. وبوجه عام، لا تزال المؤشرات المالية والفنية والأساسية ترجح استمرار الاتجاه الإيجابي للمؤشر، مع بقاء الأداء مرتبطًا بقوة السيولة ونتائج الشركات خلال الفترات المقبلة.

أبوظبي العام (FTFADGI)

• العين الأهلية للتأمين: يتحرك في نطاق عرضي مع ضعف التداول، والثبات فوق 31.50 درهماً يدعم استهداف 32.50 ثم 34 درهماً عند عودة السيولة.
• أدنوك للتوزيع: يتحرك في اتجاه إيجابي متوسط الأجل، والثبات فوق 3.90 دراهم يدعم استهداف 4.05 ثم 4.20 درهم.
• مدن القابضة: يحافظ على اتجاه إيجابي أعلى 2.95 درهم، واختراق 3.01 درهم يؤكد استهداف 3.10 ثم 3.20 درهم.
• مجموعة أرام: تداول عرضي مع غياب السيولة، واختراق مستوى 2.00 درهم يدعم تحسن الأداء.
• أفنيك: يتحرك بشكل عرضي مع ضعف التداول، والثبات فوق 210 دراهم يدعم استهداف 220 درهماً.
• الوثبة للتأمين: اتجاه جانبي، واختراق 3.00 دراهم يعزز فرص الصعود نحو 3.15 درهم.
• الظفرة للتأمين: يتحرك في نطاق عرضي، والثبات فوق 8.10 دراهم يدعم استهداف 8.50 درهم.
• الشارقة للتأمين: تداول هادئ، واختراق 1.55 درهم يحسن الصورة الفنية.
• إيزي ليس: اتجاه إيجابي أعلى 19.20 درهماً، والهدف 20 ثم 21 درهماً.
• بالمز: يتحرك عرضياً مع ضعف السيولة، واختراق 7.80 دراهم يدعم استمرار الصعود.
• غذاء القابضة: سجل زخمًا شرائيًا قويًا، والثبات فوق 11.10 درهماً يدعم استهداف 12 ثم 12.50 درهماً.
• ألفا ظبي القابضة: اتجاه إيجابي أعلى 7.90 دراهم، واختراق 8.00 دراهم يؤكد استهداف 8.30 ثم 8.50 درهم.
• إي إس جي ستاليونز: تعرض لضغوط بيعية، ويحتاج العودة فوق 12.40 درهماً لاستعادة الاتجاه الصاعد.
• أدنوك للحفر: يتحرك في اتجاه صاعد متوسط الأجل، والثبات فوق 5.70 دراهم يدعم استهداف 6.00 ثم 6.20 درهم.
• فيرتيغلوب: تحت ضغط تصحيحي قصير الأجل، والثبات فوق 2.70 درهم قد يدعم الارتداد نحو 2.85 ثم 3.00 دراهم.
• ميثاق: يتحرك في نطاق عرضي مع ضعف السيولة، واختراق 0.645 درهم يدعم استهداف 0.67 درهم.
• بنك أبوظبي الأول: ما زال الاتجاه العام إيجابياً رغم التراجع، والثبات فوق 17 درهماً يدعم استهداف 17.60 ثم 18 درهماً.
• بنك أم القيوين: تداول عرضي مع ضعف السيولة، واختراق 2.90 درهم يدعم استمرار الصعود.
• راك بنك: اتجاه إيجابي أعلى 9.10 دراهم، والأهداف 9.30 ثم 9.50 درهم.
• سيراميك رأس الخيمة: يتحرك عرضياً أعلى 2.39 درهم، واختراق 2.42 درهم يستهدف 2.50 درهم.
• رأس الخيمة العقارية: يتحرك بإيجابية أعلى 1.08 درهم، واختراق 1.12 درهم يدعم استهداف 1.18 ثم 1.25 درهم.
• إيبيكس: اتجاه صاعد قصير الأجل، والثبات فوق 3.30 دراهم يدعم استهداف 3.45 ثم 3.60 درهم.
• مصرف الشارقة الإسلامي: اتجاه إيجابي أعلى 2.93 درهم، والأهداف 3.05 ثم 3.15 درهم.
• طاقة: يتحرك في اتجاه صاعد هادئ أعلى 2.60 درهم، والهدف 2.70 ثم 2.80 درهم.
• الواحة كابيتال: زخم إيجابي أعلى 1.85 درهم، والهدف 1.95 ثم 2.00 درهم.
• أبوظبي الوطنية للفنادق: تداول عرضي مع ضعف السيولة، واختراق 0.39 درهم يحسن الصورة الفنية.
• البنك التجاري الدولي: يتحرك عرضياً مع غياب التداولات، ويحتاج اختراق 0.89 درهم لتأكيد الإيجابية.
• فودكو: استقرار دون تداولات مؤثرة، واختراق 1.96 درهم يدعم استهداف 2.05 درهم.
• المؤسسة الوطنية للسياحة والفنادق: اتجاه مستقر أعلى 1.48 درهم، والهدف 1.55 ثم 1.60 درهم.
• إن إم دي سي جروب: الاتجاه العام صاعد، والثبات فوق 21.60 درهماً يدعم استهداف 22.50 ثم 23.50 درهماً.
• رأس الخيمة للتأمين: تداول عرضي مع ضعف السيولة، واختراق 3.02 دراهم إيجابي.
• الخليج للمشاريع الطبية: يتحرك بإيجابية أعلى 2.30 درهم، والهدف 2.45 ثم 2.60 درهم.
• إشراق: زخم شرائي جيد أعلى 0.50 درهم، والهدف 0.53 ثم 0.55 درهم.
• منازل العقارية: يتحرك قرب دعم 0.337 درهم، والعودة فوق 0.348 درهم تعيد الزخم الصاعد.
• الفجيرة لصناعات البناء: تداول عرضي مع غياب السيولة، واختراق 3.15 دراهم يحسن الاتجاه.
• عمان والإمارات القابضة: ارتداد إيجابي، واختراق 0.91 درهم يدعم استهداف 0.95 ثم 1.00 درهم.
• أوريدو: يتحرك بشكل عرضي، واختراق 13.40 درهماً يدعم استهداف 14 درهماً.
• سوداتل: استقرار مع ضعف التداول، ويحتاج اختراق 0.636 درهم لتحسين الصورة الفنية.
• أسمنت الفجيرة: يتحرك عرضياً أعلى 0.39 درهم، والهدف 0.41 درهم.
• رابكو للاستثمار: تداول عرضي مع غياب السيولة، واختراق 2.20 درهم إيجابي.
• الاتحاد للتأمين: يتحرك في نطاق جانبي، واختراق 1.32 درهم يدعم استمرار الصعود.
• الخليج الاستثمارية: استقرار دون تداولات مؤثرة، واختراق 5.19 دراهم يحسن الاتجاه الفني.
• بنك الفجيرة الوطني: يتحرك عرضياً، واختراق 5 دراهم يدعم استهداف 5.25 درهم.
• طيران أبوظبي: يتحرك عرضياً أعلى 5.15 درهم، واختراق 5.20 درهم يدعم استهداف 5.40 ثم 5.60 درهم.
• دار التمويل: تداول مستقر عند 2.10 درهم، واختراق 2.15 درهم يعزز فرص الصعود.
• الإمارات للتأمين: يتحرك بشكل جانبي قرب 8.10 درهم، واختراق 8.20 درهم يدعم الاتجاه الإيجابي.
• البنك العربي المتحد: استقرار أعلى 1.30 درهم، والعودة فوق 1.35 درهم تدعم استهداف 1.40 درهم.
• العالمية القابضة (IHC): الاتجاه العام ما زال صاعداً، والثبات فوق 380 درهماً يدعم استهداف 395 ثم 410 دراهم.
• حياة للتأمين: يتعرض لضغوط بيعية، ويحتاج العودة فوق 1.30 درهم لتحسين الصورة الفنية.
• صناعات أسمنت أم القيوين: تداول عرضي، واختراق 1.58 درهم يدعم استمرار الصعود.
• الإمارات لتعليم قيادة السيارات: اتجاه إيجابي أعلى 3.95 درهم، والأهداف 4.10 ثم 4.25 درهم.
• دار التأمين: يحافظ على دعم 1.62 درهم، واختراق 1.72 درهم يؤكد تحسن الزخم.
• رأس الخيمة لصناعة الأسمنت: يتحرك عرضياً قرب 0.97 درهم، واختراق 1.00 درهم إيجابي.
• الشارقة للأسمنت والتنمية الصناعية: زخم إيجابي بعد الارتفاع، والثبات فوق 1.16 درهم يدعم استهداف 1.22 ثم 1.28 درهم.
• أبوظبي الوطنية للتكافل: تداول جانبي أعلى 5 دراهم، واختراق 5.20 درهم يعزز الصعود.
• البحيرة: استقرار عند 2.40 درهم، واختراق 2.45 درهم يدعم الاتجاه الإيجابي.
• مصرف أبوظبي الإسلامي: الاتجاه صاعد رغم التراجع، والثبات فوق 20.70 درهماً يدعم استهداف 21.50 ثم 22 درهماً.
• أبوظبي الوطنية للتأمين: إيجابي أعلى 7.15 درهم، والهدف 7.40 درهم.
• أغذية: يتحرك عرضياً أعلى 3.55 درهم، واختراق 3.60 درهم يدعم استهداف 3.75 درهم.
• أبوظبي الوطنية لمواد البناء: اتجاه إيجابي أعلى 1.68 درهم، والهدف 1.75 ثم 1.80 درهم.
• أبوظبي لبناء السفن: من الأسهم الإيجابية، والثبات فوق 8.20 درهم يدعم استهداف 8.70 ثم 9.00 دراهم.
• أمستيل لمواد البناء: يتحرك بشكل محايد، واختراق 1.14 درهم يدعم استهداف 1.18 درهم.
• بنك الشارقة: اتجاه إيجابي أعلى 1.16 درهم، والهدف 1.22 ثم 1.28 درهم.
• دانة غاز: يحافظ على اتجاهه الصاعد أعلى 0.92 درهم، والأهداف 0.96 ثم 1.00 درهم.
• بنك أبوظبي التجاري: يتحرك بإيجابية أعلى 14.40 درهماً، والهدف 14.80 ثم 15.20 درهماً.
• الدار العقارية: تراجع ضمن جني أرباح، والثبات فوق 8.20 درهم يبقي الاتجاه الصاعد قائماً مع استهداف 8.60 ثم 8.90 درهم.
• مجموعة الإمارات للاتصالات (e&): الاتجاه العام إيجابي أعلى 18.70 درهماً، والهدف 19.60 ثم 20 درهماً.
• أسمنت الخليج: يتحرك عرضياً قرب 0.99 درهم، واختراق 1.00 درهم يدعم استهداف 1.05 درهم.
• جلفار: يتحرك أعلى دعم 1.04 درهم، واختراق 1.06 درهم يدعم استهداف 1.10 ثم 1.15 درهم.
•  
• سوق دبي العام (DFMGI)
• ديوا: يتحرك في اتجاه عرضي مائل للإيجابية أعلى 2.74 درهم، واختراق 2.79 درهم يدعم استهداف 2.85 ثم 2.90 درهم.
• تيكوم: اتجاه صاعد قصير الأجل، والثبات فوق 3.40 درهم يدعم استهداف 3.55 ثم 3.70 درهم.
• سالك: يتحرك بإيجابية أعلى 5.80 درهم، واختراق 5.95 درهم يؤكد استهداف 6.10 ثم 6.30 درهم.
• إمباور: يتداول قرب دعم 1.62 درهم، والعودة فوق 1.67 درهم تعزز فرص الصعود إلى 1.72 درهم.
• تعليم القابضة: اتجاه عرضي أعلى 3.25 درهم، واختراق 3.28 درهم يدعم استهداف 3.40 درهم.
• الأنصاري: يتحرك بشكل جانبي أعلى 0.95 درهم، واختراق 0.96 درهم يدعم استهداف 1.00 درهم.
• تاكسي دبي: اتجاه إيجابي أعلى 2.28 درهم، والأهداف الفنية 2.40 ثم 2.50 درهم.
• باركن: يتحرك في نطاق عرضي أعلى 5.79 درهم، واختراق 5.92 درهم يدعم استهداف 6.10 درهم.
• سبينيس 1961 هولدينج: يحافظ على اتجاه صاعد أعلى 1.27 درهم، والهدف 1.35 ثم 1.40 درهم.
• طلبات القابضة: اتجاه صاعد مع زخم جيد، والثبات فوق 1.22 درهم يدعم استهداف 1.28 ثم 1.32 درهم.
• أليك القابضة: يتحرك بإيجابية أعلى 1.46 درهم، واختراق 1.50 درهم يؤكد استهداف 1.55 ثم 1.60 درهم.
• العربية للطيران: يتحرك في اتجاه عرضي مائل للإيجابية، والثبات فوق 5.40 درهم يدعم استهداف 5.60 ثم 5.80 درهم.
• مصرف عجمان: مستقر أعلى 1.38 درهم، واختراق 1.40 درهم يدعم استهداف 1.45 درهم.
• أرامكس: تحت ضغط بيعي قصير الأجل، ويحتاج العودة فوق 1.78 درهم لاستعادة الزخم الصاعد.
• بنك دبي التجاري: يتحرك بشكل عرضي أعلى 9.20 درهم، واختراق 9.50 درهم يعزز الصعود.
• ديار: إيجابي أعلى 0.80 درهم، والهدف 0.83 ثم 0.86 درهم.
• سوق دبي المالي: يتحرك قرب دعم مهم عند 1.46 درهم، والعودة فوق 1.51 درهم تدعم استهداف 1.56 درهم.
• دبي للاستثمار: اتجاه إيجابي أعلى 3.68 درهم، والأهداف 3.80 ثم 3.95 درهم.
• بنك دبي الإسلامي: ما زال في اتجاه صاعد، والثبات فوق 7.45 درهم يدعم استهداف 7.70 ثم 8.00 دراهم.
• دبي الوطنية للتأمين: تداول عرضي مع استقرار عند 3.00 دراهم.
• دريك آند سكل: زخم إيجابي أعلى 0.226 درهم، والهدف 0.235 ثم 0.245 درهم.
• الوطنية: يتحرك عرضياً أعلى 0.62 درهم، واختراق 0.63 درهم إيجابي.
• شركة دو: يحتاج العودة فوق 11.60 درهم لاستكمال الاتجاه الصاعد نحو 12.00 درهماً.
• إعمار: رغم التراجع ما زال الاتجاه إيجابياً أعلى 11.90 درهماً، والهدف 12.50 ثم 13.00 درهماً.
• الإمارات دبي الوطني: يتحرك في اتجاه صاعد متوسط الأجل، والثبات فوق 29.00 درهماً يدعم استهداف 31.00 درهماً.
• السهم (2.920): يتحرك بإيجابية أعلى 2.87 درهم، واختراق 2.98 درهم يدعم استمرار الصعود.
• الأسمنت الوطنية: تداول عرضي قرب 4.22 درهم، واختراق 4.30 درهم إيجابي.
• سلامة: زخم إيجابي أعلى 0.77 درهم، والهدف 0.80 ثم 0.84 درهم.
• شعاع كابيتال: يحتاج اختراق 0.206 درهم لتحسين الصورة الفنية.
• تبريد: يتحرك عرضياً أعلى 2.60 درهم، والهدف 2.70 ثم 2.80 درهم.
• تكافل الإمارات: اتجاه إيجابي أعلى 1.50 درهم، والهدف 1.60 ثم 1.70 درهم.
• الاتحاد العقارية: يحافظ على اتجاه صاعد أعلى 0.68 درهم، والأهداف 0.72 ثم 0.75 درهم.
• دبي للتأمين: تداول مستقر عند 17 درهماً مع اتجاه محايد.
• بنك المشرق: اتجاه صاعد طويل الأجل، والثبات فوق 254 درهماً يدعم استهداف 260 ثم 270 درهماً.
• الوطنية للتأمينات العامة: يتحرك عرضياً قرب 5.80 دراهم.
• أملاك للتمويل: إيجابي أعلى 1.27 درهم، والهدف 1.32 ثم 1.38 درهم.
• سكون للتأمين (1.36): تداول جانبي أعلى 1.35 درهم، واختراق 1.40 درهم إيجابي.
• الإمارات للمرطبات: تحت ضغط بيعي بعد التراجع، ويحتاج العودة فوق 1.90 درهم لاستعادة الزخم.
• سكون للتأمين (5.42): بعد الارتفاع القوي يبقى الاتجاه إيجابياً، والثبات فوق 5.40 دراهم يدعم استهداف 5.80 دراهم.
• أمانات: اتجاه صاعد قصير الأجل، والثبات فوق 1.33 درهم يدعم استهداف 1.42 ثم 1.50 درهم.
• إعمار للتطوير: يتحرك بإيجابية أعلى 13.70 درهماً، والهدف 14.30 ثم 15.00 درهماً.