موسم أرباح الأسهم الأمريكية: 8 شركات تعلن عن أرباحها مع إمكانيات صعود 85%

• موسم أرباح الربع الثالث يكتسب زخماً قوياً، مع توقع إفصاح 70 شركة من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها هذا الأسبوع
• تقارير أرباح كبرى الشركات قد تُحدد مجدداً اتجاه السوق
• ما الأسهم الأفضل تموضعاً قبيل الإفصاح عن نتائجها، وفق المحللين ونماذج التقييم؟

يكتسب موسم أرباح الربع الثالث زخماً متصاعداً في وول ستريت، إذ يُتوقع أن تُفصح 70 شركة من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها هذا الأسبوع. ومن أبرز الشركات ذات الرسملة الكبيرة، ستُعلن SpaceX عن نتائجها مساء الثلاثاء بعد إغلاق السوق، فيما ستتبعها ميتا بلاتفورمس وشركة تسلا يوم الأربعاء، أيضاً بعد جرس الإغلاق.

SpaceX تُعدّ اختباراً محورياً، إذ تُشير توقعات المحللين إلى إيرادات تبلغ نحو 12.89 مليار دولار وربحية مُعدَّلة للسهم تبلغ 0.14 دولار، مما سيُمثّل أول ربع مربح للشركة منذ طرحها العام الأولي في يونيو.

أما في ميتا بلاتفورمس، فسيتركز اهتمام المستثمرين على مدى قدرة الشركة على تبرير استثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي. وتتوقع الشركة نفقات رأسمالية تتراوح بين 130 مليار دولار و145 مليار دولار في عام 2026، وهو التزام أثقل كاهل التدفق النقدي الحر الذي لم يتجاوز 784 مليون دولار في الربع الثاني. ويُقدّر توافق محللي FactSet ربحية السهم بـ 6.67 دولار.

في المقابل، ستحتاج شركة تسلا إلى إثبات أن التسليمات الفائقة للتوقعات يمكن أن تُترجَم إلى تحسّن في الربحية. ويتوقع المحللون ربحية للسهم تبلغ 0.45 دولار على إيرادات تبلغ نحو 27.9 مليار دولار. كما يأمل المستثمرون في الحصول على مزيد من الوضوح بشأن مشروعَي سيارة الأجرة ذاتية القيادة Robotaxi وروبوت Optimus.

موسم أرباح الربع الثالث تحت المجهر وسط تساؤلات حول عوائد الذكاء الاصطناعي

تأتي هذه الإفصاحات في وقت يُمعن فيه المستثمرون النظر في عوائد الاستثمارات الضخمة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أواخر أكتوبر.

وتجدر الإشارة إلى أن أرباح الربع تظل أحد أبرز المحركات الرئيسية لأسعار الأسهم؛ فالنتائج التي تفوق التوقعات مصحوبةً بتعديل تصاعدي للتوجهات المستقبلية قد تدفع السهم نحو ارتفاعات حادة، في حين تُقابَل النتائج المخيبة للآمال في الغالب بتراجعات حادة.

وقد عاشت SpaceX هذا السيناريو بنفسها في أغسطس، حين تراجع سهمها 13.6% في اليوم التالي لأول إفصاح عن أرباحها، على الرغم من تجاوز الإيرادات للتوقعات.

الأسهم الأمريكية الأعلى إمكانية صعود قبيل الإفصاح عن أرباحها

لتحديد الأسهم الأمريكية الأفضل تموضعاً قبيل إفصاحاتها عن الأرباح، استخدمنا أداة فلترة الأسهم في Investing.com للبحث عن الأسهم المستوفية للمعايير التالية:

• أسهم أمريكية

• رسملة سوقية تتجاوز 10 مليارات دولار

• إفصاح عن أرباح ربع سنوية مجدول قبل 30 أكتوبر

• إمكانية صعود تتجاوز 25% وفق القيمة العادلة في InvestingPro، التي تجمع بين عدة نماذج تقييم راسخة

• إمكانية صعود تتجاوز 25% بناءً على متوسط السعر المستهدف للمحللين

• درجات الصحة العامة والأرباح والنمو والتدفق النقدي تتجاوز 3/5

أسفرت عملية الفلترة هذه عن تحديد 8 أسهم:

• هل أنت مشترك في InvestingPro بخطة Pro+؟ انقر هنا للوصول إلى هذا البحث المحفوظ في أداة الفلترة
• هل أنت مشترك بخطة Pro وتريد الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا للترقية!

تحديداً، تتيح هذه الأسهم الأمريكية، التي ستُفصح جميعها عن أرباح الربع الثالث قريباً، إمكانية صعود تتراوح بين +25.9% و+39% بناءً على تقديرات القيمة العادلة، وبين +31.5% و+85.1% بناءً على توافق المحللين.

ومن أبرز هذه الأسهم:

• Western Digital (WDC)، التي ستُفصح عن نتائجها يوم الخميس 22 أكتوبر بعد جرس إغلاق وول ستريت. تتركز الشركة الآن على محركات الأقراص الصلبة عقب انفصالها عن SanDisk، وتُزوّد كبار مزودي الخدمات السحابية الذين يمثلون نحو 89% من إيراداتها. وفي الربع السابق، تجاوزت التوقعات بإيرادات بلغت 3.75 مليار دولار (بارتفاع 44% على أساس سنوي) وربحية مُعدَّلة للسهم بلغت 3.56 دولار، مقارنةً بتوقعات بلغت 3.31 دولار. وهذه المرة، يتوقع توافق المحللين ربحية للسهم تبلغ 4.08 دولار، وهو رقم يتجاوز قليلاً توجيهات الإدارة. وفي أعقاب التراجع الحاد للسهم من قمم يونيو، تُشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود تبلغ 27% فوق سعر السهم الحالي، فيما يُشير متوسط السعر المستهدف للمحللين إلى إمكانية صعود تبلغ 85.1%.

• Kinross Gold (KGC)، شركة تعدين ذهب كندية تمتلك عمليات في الولايات المتحدة والبرازيل وموريتانيا وغيرها من الدول، ستُصدر نتائج الربع الثالث مساء 28 أكتوبر، قبيل مؤتمرها الهاتفي في 29 أكتوبر. وفي الربع الثاني، دفع سعر الذهب المُحقَّق البالغ 4,483.00 دولار للأوقية الربحيةَ المُعدَّلة للسهم إلى 0.71 دولار (بارتفاع 61% على أساس سنوي)، وأفرز تدفقاً نقدياً حراً بلغ 727 مليون دولار. وبامتلاكها 1.9 مليار دولار صافي نقد، التزمت الشركة بإعادة 40% من تدفقها النقدي الحر إلى المساهمين. غير أن السهم يظل شديد الارتباط بأسعار الذهب. ويُفسّر هذا الملف المالي الفجوة بين سعر السهم الحالي وإمكاناته التقديرية: إذ تُشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود تبلغ 25.9%، فيما يُشير متوسط السعر المستهدف للمحللين إلى 31.5%.

غير أن بقية الأسهم في القائمة تتيح إمكانية صعود أكبر بناءً على أهداف المحللين وتقديرات القيمة العادلة.

***

إخلاء المسؤولية: كُتب هذا المقال لأغراض إعلامية فحسب، ولا يُشكّل طلباً أو عرضاً أو نصيحةً أو توصيةً بالاستثمار، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. تجدر الإشارة إلى أن أي نوع من الأصول يُقيَّم من زوايا متعددة وينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر وحده.