قامت شركة Canaccord Genuity يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم AdaptHealth (NASDAQ:AHCO)، وهي شركة توفر المعدات الطبية المنزلية والخدمات ذات الصلة، حيث خفضته إلى 13.00 دولار من 14.00 دولار سابقًا. تحتفظ الشركة بتصنيف الشراء للسهم على الرغم من توقع تأخر ظهور المحفزات التي قد تدفع سعر السهم للارتفاع.
يأتي هذا التعديل بعد إدراك أن قطاع السكري في AdaptHealth يواجه تحديات أكبر مما توقعته الإدارة في البداية. لم يؤد توسيع الشركة لفريق المبيعات في وقت سابق من العام إلى الزيادة المتوقعة في بدء استخدام أجهزة مراقبة الجلوكوز المستمرة (CGM) للمرضى الجدد وطلبات إعادة التزويد. استجابةً لذلك، تقوم AdaptHealth بإعادة هيكلة فريق الإدارة وهيكل التقارير داخل قطاع السكري.
تقوم الشركة بتطبيق أفضل ممارسات خدمة العملاء وإعادة التزويد من قطاع النوم في محاولة لاستقرار وإحياء أعمال السكري. الهدف هو رفع النمو إلى معدلات سوقية عالية من رقم واحد، وهو تحول كبير من الانخفاضات الحالية على أساس سنوي. لسوء الحظ، يُعزى تخفيض توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى ضعف أداء قطاع السكري.
على الرغم من هذه التحديات، تستمر قطاعات النوم والتنفس في AdaptHealth في إظهار أداء قوي. تحافظ الشركة أيضًا على تدفق نقدي حر ثابت، وتعمل بنشاط على خفض ديونها، وقامت بتحديث هدف صافي الرافعة المالية إلى 2.5 مرة. أكد محلل Canaccord Genuity أنه في حين تظل قطاعات النوم والتنفس في الشركة قوية، لا يمكن تجاهل المشكلات في قطاع السكري.
يُنصح المستثمرون بأن الصبر سيكون ضروريًا مع عمل الشركة على تجاوز هذه التحديات. يشير تحليل الشركة إلى أنه لا يزال هناك قيمة في سهم AdaptHealth، كما يتضح من التقييم البالغ حوالي 4.8 مرة تقدير عام 2025 المحدث. يتم تأكيد تصنيف الشراء، مع توقع مراقبة علامات التحسن عن كثب في الفترات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت AdaptHealth محور نقاش بعد تقرير أرباحها الفصلية الأخير والتعليقات اللاحقة للمحللين. أبلغت الشركة المزودة للمعدات الطبية المنزلية عن أرباح معدلة للسهم بلغت 0.15 دولار، وهو ما يقل عن تقدير الإجماع البالغ 0.19 دولار. علاوة على ذلك، فإن إيراداتها البالغة 805.9 مليون دولار فشلت بشكل طفيف في تحقيق توقعات وول ستريت البالغة 809.32 مليون دولار، على الرغم من أنها مثلت نموًا هامشيًا بنسبة 0.2٪ على أساس سنوي.
احتفظت شركة Baird، وهي شركة تحليل بارزة، بتصنيف الأداء المتفوق لـ AdaptHealth، لكنها خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 14.00 دولار من 16.00 دولار، مشيرة إلى مخاوف بشأن قطاع السكري المتعثر في الشركة. على الرغم من هذه التحديات، أعربت Baird عن تفاؤل حذر لمستقبل الشركة، معترفة بميزانيتها العمومية القوية وتحسينات التدفق النقدي.
عدلت AdaptHealth أيضًا توقعات إيراداتها للسنة المالية الكاملة 2024 إلى نطاق يتراوح بين 3.22 مليار دولار و3.26 مليار دولار، وهو أقل من توقعاتها السابقة وأقل من توقعات المحللين. ردًا على هذه التطورات، أعربت الرئيسة التنفيذية سوزان فوستر عن تفاؤلها بشأن فرص النمو المستقبلية واستثمارات الشركة المستمرة.
أبلغت الشركة أيضًا عن صافي دخل قدره 22.9 مليون دولار للربع، وهو تحسن كبير مقارنة بصافي الخسارة في نفس الفترة من العام الماضي، وأكملت بيع بعض أصول إعادة التأهيل المخصصة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع الحالي لشركة AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.2 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 0.79، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية. يتوافق هذا مع وجهة نظر Canaccord Genuity بأنه لا تزال هناك قيمة في سهم AdaptHealth على الرغم من التحديات الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في الآفاق طويلة الأجل للشركة. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية للسهم إلى أنه في منطقة ذروة البيع، مما قد يدعم تصنيف الشراء الذي تحتفظ به Canaccord. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن AdaptHealth لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، على الرغم من أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 3.26 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 4.49٪. في حين أن هذا النمو إيجابي، فإنه يؤكد التحديات المذكورة في المقال، لا سيما في قطاع السكري. يعد نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 15.25٪ خلال نفس الفترة مشجعًا، مما يشير إلى أنه على الرغم من الانتكاسات، فإن الشركة تحسن كفاءتها التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ AdaptHealth ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا