رفع دي إيه ديفيدسون السعر المستهدف لسهم بيلدرز فيرست سورس بسبب أداء الهامش

يوم الأربعاء، حافظت دي إيه ديفيدسون على تصنيف محايد لشركة Builders FirstSource (NYSE: BLDR) لكنها رفعت السعر المستهدف إلى 175 دولارًا من 169 دولارًا السابق. جاء هذا التعديل بعد ارتفاع أسهم الشركة بسبب ربع آخر من الهوامش الإجمالية التي تجاوزت التوقعات، مما أدى إلى أداء EBITDA تجاوز التقديرات. حدث هذا على الرغم من أن المبيعات العضوية الأساسية لم تلبِ التوقعات.

شهدت Builders FirstSource دفعة في التداول بعد الإبلاغ عن هوامش إجمالية أعلى من المتوقع. شهدت الهوامش الإجمالية عند معدل الخروج تحسنًا طفيفًا، لتصل الآن إلى 31.5%، مما سمح بالحفاظ على نقطة المنتصف لتوقعات EBITDA للسنة الكاملة، حتى مع انخفاض أرقام المبيعات.

قدمت الشركة سيناريوهات أولية لعام 2025، والتي تشير إلى احتمال تعافي أداء المبيعات بالنسبة لبدء بناء المنازل الفردية. ومع ذلك، أشارت السيناريوهات أيضًا إلى أنه قد يكون هناك مجال محدود لارتفاع التقديرات. يعكس السعر المستهدف المعدل لدي إيه ديفيدسون هذه الاعتبارات ورؤية المحلل لتقييم الشركة الحالي في السوق.

يمثل السعر المستهدف المحدث البالغ 175 دولارًا زيادة متواضعة عن الهدف السابق ولكنه يأتي مع وجهة نظر مفادها أن تقييم السهم، الذي يتم تداوله بمقدار 10 أضعاف EBITDA المقدرة لعام 2025، يُعتبر كاملاً. هذا يشير إلى أن دي إيه ديفيدسون لا تتوقع تغييرًا كبيرًا في قيمة السهم في المدى القريب.

في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Builders FirstSource عن نتائج مختلطة للربع الثالث، حيث تجاوزت الأرباح توقعات المحللين ولكن الإيرادات جاءت دون التوقعات. سجلت الشركة أرباحًا معدلة للسهم بلغت 3.07 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 2.96 دولار.

ومع ذلك، انخفضت إيراداتها بنسبة 6.7% على أساس سنوي، لتصل إلى 4.2 مليار دولار، وهو ما يقل عن توقعات المحللين البالغة 4.44 مليار دولار. وسط هذه التطورات، خفضت Builders FirstSource توقعاتها للسنة الكاملة.

تتوقع الشركة الآن أن تتراوح إيراداتها للسنة المالية 2024 بين 16.25-16.55 مليار دولار، وهو انخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 16.85 مليار دولار. ومن المتوقع الآن أن يتراوح EBITDA المعدل بين 2.25-2.35 مليار دولار، مع هوامش تتراوح بين 13.8-14.2%.

فيما يتعلق بأخبار الشركة الأخرى، قامت Builders FirstSource بإعادة شراء 0.9 مليون سهم مقابل 159.7 مليون دولار في الربع الثالث وأكملت ست عمليات استحواذ لتعزيز استراتيجيتها للمنتجات ذات القيمة المضافة. هذه من بين التطورات الأخيرة للشركة.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء الأخير لشركة Builders FirstSource مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. يدعم هامش الربح الإجمالي القوي للشركة البالغ 34.1% في الاثني عشر شهرًا الماضية ملاحظة دي إيه ديفيدسون بتجاوز توقعات الهامش. تنعكس هذه الربحية القوية أيضًا في نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 14.89، مما يشير إلى تقييم جذاب نسبيًا مقارنة بأرباحها.

تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن BLDR كانت "لاعبًا بارزًا في صناعة مواد البناء"، وهو ما يتوافق مع قدرتها على الحفاظ على هوامش قوية وتجاوز تقديرات EBITDA على الرغم من ظروف السوق الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف" تشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية، مما قد يدعم أداء السهم.

تؤكد القيمة السوقية للشركة البالغة 20.91 مليار دولار وإيراداتها البالغة 17.03 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية على وجودها الكبير في الصناعة. ومع ذلك، فإن نمو الإيرادات بنسبة -8.09% خلال نفس الفترة يتماشى مع التحديات المذكورة في المقال فيما يتعلق بعدم تلبية المبيعات العضوية الأساسية للتوقعات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Builders FirstSource، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا