يوم الأربعاء، أظهرت شركة Piper Sandler ثقتها في أسهم Revolve Group (NYSE:RVLV) من خلال رفع السعر المستهدف للشركة من 30.00 دولار إلى 35.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. وسلطت الشركة الضوء على مبيعات Revolve المثيرة للإعجاب في الربع الثالث، والتي شهدت زيادة بنسبة 10%، مما يشير إلى تسارع من نمو منتصف الأرقام الفردية في يوليو.
يشير هذا الارتفاع إلى أن شهري أغسطس وسبتمبر شهدا ارتفاعات ذات رقمين، مع استمرار أكتوبر في هذا الأداء القوي عبر جميع العلامات التجارية والمناطق الجغرافية، بما في ذلك الصين.
تمت الإشارة إلى عروض المنتجات المتنوعة لشركة Revolve، والتي تمتد الآن إلى ما هو أبعد من الملابس الرسمية لتشمل الملابس العادية وملابس العمل، كعوامل مساهمة في الزخم الإيجابي للشركة. كما يُنظر إلى الاضطراب الأخير في سوق الفخامة على أنه فرصة لشركة Revolve للاستحواذ على حصة سوقية إضافية. ومع ذلك، أشار المحلل إلى أن الهوامش الإجمالية تأثرت سلبًا بسبب التخفيضات العميقة، على الرغم من الارتفاع الكبير في مبيعات الأسعار الكاملة.
تم وصف وضع المخزون للشركة بأنه أكثر صحة في علامتها التجارية FORWARD (FRWD) مقارنة بعلامتها التجارية REVOLVE، مع توقعات بأن يتماشى المخزون بشكل أوثق مع المبيعات مع دخول الشركة عام 2025.
وبالنظر إلى عام 2025، تستند وجهات النظر الأولية لشركة Piper Sandler على توقعات بتحسن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بشكل أكبر، مدفوعة بارتفاع الهوامش الإجمالية وموازنة الاستثمارات في التسويق.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 35 دولار إلى نسبة قيمة المؤسسة إلى المبيعات تبلغ 2x، وهو ما يقل قليلاً عن متوسط 2.2x للكون الذي تغطيه الشركة ولكنه زيادة عن النسبة السابقة البالغة 1.6x. يعكس هذا التعديل تحسن نظرة النمو لشركة Revolve Group.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Revolve Group تطورات كبيرة. تجاوزت نتائج الشركة للربع الثالث التوقعات بشكل ملحوظ، مع زيادة في زخم المبيعات وتحسينات كبيرة في الهوامش. أبلغت شركة البيع بالتجزئة للأزياء عبر الإنترنت عن أرباح للسهم الواحد بلغت 0.15 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 0.10 دولار. كما تجاوزت الإيرادات التوقعات، حيث بلغت 283.15 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 10% عن العام السابق.
كان الأداء القوي لشركة Revolve Group مدفوعًا في المقام الأول بنمو ذو رقمين في الإيرادات وزيادة كبيرة في الربحية. شهد صافي دخل الشركة ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 238% إلى 10.8 مليون دولار، مقارنة بـ 3.2 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 85% على أساس سنوي لتصل إلى 17.5 مليون دولار.
قامت Barclays بترقية Revolve Group من "تخفيض الوزن" إلى "الوزن المتساوي" ورفعت السعر المستهدف من 17.00 دولار إلى 25.00 دولار. تبع ذلك قيام BTIG برفع السعر المستهدف لـ Revolve من 30 دولار إلى 35 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". تعكس هذه الترقيات النظرة الإيجابية للشركات على إمكانات Revolve للنمو المستدام ذو الرقمين في الإيرادات وتوسيع الهوامش.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Revolve Group الأخير مع العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro، مما يوفر سياقًا إضافيًا لنظرة Piper Sandler المتفائلة. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 9.92% في الربع الثالث من عام 2024 ملاحظة المحلل بزيادة 10% في مبيعات الربع الثالث. ينعكس هذا النمو في الأداء القوي للسوق لشركة Revolve، مع عائد سعري بنسبة 48.09% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد بنسبة 95.2% خلال العام الماضي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Revolve "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا" ولديها "عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، مما يدعم الزخم الإيجابي المذكور في المقال. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 56.17 إلى أنها "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاق النمو المستقبلية.
من الجدير بالذكر أن Revolve "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما قد يوفر مرونة مالية مع تنقل الشركة لتحديات المخزون والاستثمار في التسويق لعام 2025. تقدم هذه الرؤى، إلى جانب 8 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، نظرة شاملة للوضع المالي وأداء السوق لشركة Revolve Group.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا