يوم الأربعاء، حافظت شركة Stifel على تصنيف الشراء لأسهم Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) ورفعت السعر المستهدف إلى 26.00 دولار من 20.00 دولار. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024، والتي تجاوزت التوقعات. كما رفعت Aris Water Solutions توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024 إلى 210 مليون دولار، ارتفاعاً من التقدير السابق البالغ 200 مليون دولار.
توقعت الشركة نمواً في الحجم بنسبة متوسطة من خانة واحدة لعام 2025، مع توقع مستوى مماثل من النفقات الرأسمالية (capex) كما شوهد في عام 2024. أعربت الإدارة عن التزامها بزيادة توزيعات الأرباح بما يتماشى مع نمو التدفق النقدي، مع توقع زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 9.5% في عام 2025.
تعمل Aris Water Solutions بنشاط على استراتيجيات تحسين الهامش، بما في ذلك الاستحواذ المحتمل على مساحات سطحية أو تكوين شراكات مع ملاك الأراضي لتقليل رسوم الإتاوات. على الرغم من عدم الكشف عن التفاصيل، أشارت الإدارة إلى أن الإتاوات السطحية هي أكبر تكلفة متغيرة للشركة.
تستند النظرة الإيجابية لشركة Stifel تجاه Aris Water Solutions على قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي حر (FCF) كبير واستراتيجيتها في إعادة رأس المال الإضافي إلى المساهمين. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 26.00 دولار مضاعف 8.5 ضعف على المقاييس المالية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Aris Water Solutions موضوع العديد من التطورات الرئيسية. أبلغت الشركة عن أرباح قوية للربع الثالث، متجاوزة التقديرات، مما أدى إلى مراجعة تصاعدية في توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 208-212 مليون دولار. كان هذا الأداء الإيجابي مدفوعاً بأحجام المياه المنتجة التي فاقت التوقعات واستمرار قوة الهامش.
قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه بتعديل موقفها تجاه Aris Water Solutions، بخفض تصنيف السهم من زائد الوزن إلى محايد، مع زيادة السعر المستهدف في الوقت نفسه إلى 22 دولار من 19 دولار. يأتي هذا القرار بعد فترة من الأداء القوي للشركة. ومع ذلك، ترى الشركة أن التقييم الحالي يعكس سيناريو متوازن للمخاطر/المكافآت، نظراً للمخاطر المحتملة المرتبطة بتقلبات سوق النفط.
بالإضافة إلى ذلك، رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف لشركة Aris إلى 21 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي في أحجام المياه المنتجة وارتفاع بنسبة 17% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) في الربع الثاني من عام 2024.
في تطورات أخرى، أعلنت شركة Aris Mining Corporation عن عرض بقيمة 450 مليون دولار من السندات الممتازة بنسبة 8% المستحقة في عام 2029، مع التخطيط لاستخدام العائدات لاسترداد السندات الممتازة الحالية بنسبة 6.8% المستحقة في عام 2026 ولأغراض الشركة الأخرى.
تجري حالياً تعاونات مع Texas Pacific وجامعة Texas Tech لاستكشاف فرص جديدة، بما في ذلك التطبيقات الزراعية للمياه المنتجة وتصاريح الحفر الإضافية.
رؤى InvestingPro
تواصل Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) إظهار أداء مالي قوي، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لشركة Stifel. وفقاً لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات الشركة 13.51% للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثالث من عام 2024، مع هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 59.58%. تدعم هذه الصحة المالية القوية قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي حر كبير، كما تم تسليط الضوء عليه في المقال.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل Aris هذا العام، وأن الشركة كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. تعزز هذه العوامل التزام الشركة بزيادة توزيعات الأرباح بما يتماشى مع نمو التدفق النقدي، كما ذُكر في المقال. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.0%، مع نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 16.67% في الاثني عشر شهراً الماضية.
يبدو أن السوق يدرك إمكانات Aris، حيث أظهر السهم عائداً قوياً بنسبة 131.61% خلال العام الماضي. يتماشى هذا الأداء مع توقعات الشركة المحسنة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) ونمو الحجم المتوقع لعام 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Aris Water Solutions، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا