زيادة السعر المستهدف لأسهم بايونير مع الحفاظ على توصية الشراء بناءً على آفاق النمو

حافظت شركة Benchmark يوم الأربعاء على نظرة إيجابية تجاه أسهم بايونير (NASDAQ: PAYO)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 12 دولارًا من 10 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يأتي هذا القرار استجابة لأداء الشركة الأخير وإمكاناتها المستقبلية.

يشير تحليل Benchmark إلى أنه على الرغم من تضاعف سعر سهم بايونير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إلا أن السهم لا يزال يتداول بمضاعف متواضع نسبيًا يبلغ 9.7 مرة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) المتوقعة للسنة المالية 2026. يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف 13 مرة EV/EBITDA للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة للسنة المالية 2026 والبالغة 315.4 مليون دولار.

يعكس موقف الشركة الثقة في قدرة بايونير على النمو، كما يتضح من تعليق المحلل على أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لآفاق نموه. يشير التعديل في السعر المستهدف إلى توقع الشركة باستمرار الأداء المالي الجيد لبايونير.

يأتي التقييم المحدث لبايونير بعد دراسة متأنية للمسار المالي للشركة، خاصة بالنظر إلى السنة المالية 2026. تتضمن منهجية Benchmark في تحديد السعر المستهدف الجديد تقييمًا مفصلاً للأرباح المعدلة لبايونير ومركزها في السوق.

يلخص تعليق المحلل الأساس المنطقي وراء الحفاظ على تصنيف الشراء ورفع السعر المستهدف، مؤكدًا على آفاق النمو القوية للشركة كعامل مهم. يشير الهدف المعدل لـ Benchmark إلى أن التوقعات المالية لبايونير لا تزال قوية، مع توقعات استمرار الزخم التصاعدي.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت بايونير عن زيادة كبيرة بنسبة 19% في إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 248 مليون دولار. يتزامن هذا مع نمو قوي بنسبة 25% في إجمالي الحجم وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 69 مليون دولار، مسجلة هامشًا بنسبة 28%. أظهر قطاع الأعمال بين الشركات (B2B) في الشركة أداءً قويًا، حيث توسع بنسبة 57% وساهم بما يقرب من ربع إيرادات الربع.

بالإضافة إلى هذه التطورات، ارتفعت أموال العملاء المحتفظ بها لدى بايونير بنسبة 13% لتصل إلى 6.1 مليار دولار، ويبلغ دخل الفوائد 65 مليون دولار. ونتيجة لذلك، رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 950 مليون دولار و960 مليون دولار.

علاوة على ذلك، تعمل بايونير على الاستحواذ على مزود خدمات دفع صيني مرخص، ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة في النصف الأول من عام 2025. يعد هذا الاستحواذ جزءًا من المبادرات الاستراتيجية للشركة لدفع النمو المستمر وتعزيز مكانتها لتحقيق نجاح مستدام في صناعة المدفوعات العالمية.

رؤى InvestingPro

يتماشى أداء بايونير الأخير في السوق بشكل وثيق مع النظرة الإيجابية لـ Benchmark. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت الشركة نموًا ملحوظًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 96.19% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و98.08% خلال الأشهر الستة الماضية. ينعكس هذا الارتفاع في سعر السهم في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن بايونير تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.52% من تلك الذروة.

يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع إيرادات بلغت 900.06 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل نموًا بنسبة 21.43%. كما أن ربحية بايونير جديرة بالملاحظة، مع دخل تشغيلي معدل قدره 144.38 مليون دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 16.04% لنفس الفترة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن بايونير تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 35.18. قد يستدعي هذا المقياس التقييمي، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن مؤشر القوة النسبية يقترح أن السهم في منطقة ذروة الشراء، دراسة متأنية من قبل المستثمرين المحتملين.

بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لبايونير، مما يوفر فهمًا أعمق لمركز الشركة في السوق وإمكاناتها.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا