قامت شركة BofA Securities يوم الأربعاء بتحديث توقعاتها لشركة Globus Medical (NYSE:GMED)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 80 دولار من 55 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء دون المستوى" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت Globus Medical عن أداء أقوى من المتوقع للربع الثالث، حيث تجاوزت الإيرادات البالغة 626 مليون دولار توقعات وول ستريت بنسبة 3%.
كما شهدت الشركة تسارعًا في النمو المعدل، مسجلة زيادة بنسبة 5.5% مقارنة بـ 2.5% في الربع السابق، بعد تعديلها وفقًا ليوم بيع إضافي.
وأشارت الشركة إلى أن أرباح Globus Medical للسهم الواحد (EPS) تجاوزت توقعات السوق بنسبة 28%، مما أدى إلى مراجعة تصاعدية للتوجيهات السنوية الكاملة.
يُعزى هذا التفوق جزئيًا إلى التحقيق المبكر لبعض التآزرات المتوقعة في التكاليف البالغة 170 مليون دولار بعد دمج NuVasive - وهي عملية تمت إدارتها بشكل أكثر فعالية مما كان متوقعًا في البداية.
على الرغم من هذا التقدم، تحذر BofA Securities من أن تحقيق التآزرات في المبيعات المتقاطعة قد يكون صعبًا، خاصة مع توقع منافسة جديدة في سوق الروبوتات الخاصة بالعمود الفقري هذا الربع.
يؤكد التقرير على نظرة متحفظة للربع الرابع، كما أشارت إدارة الشركة ضمنيًا، على الرغم من الربع الثالث القوي. تشير BofA Securities إلى أن تحقيق نمو في السوق بما يتماشى مع توقعات الشارع البالغة 7% قد يكون تحديًا لشركة Globus Medical.
في تبرير السعر المستهدف المعدل، تشير BofA Securities إلى تنفيذ الدمج بشكل أفضل وتحسن الربحية كأسباب لتطبيق مضاعف أقل خصمًا. يستند الهدف السعري الجديد إلى مضاعف 12 مرة لقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2026، وهو زيادة من المضاعف السابق البالغ 10 مرات لـ EV/EBITDA لعام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، رفعت BofA Securities تقديراتها لأرباح السهم لشركة Globus Medical إلى 2.93 دولار لعام 2024 و3.32 دولار لعام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة Globus Medical, Inc. صحة مالية قوية في نتائج الربع الثالث، متجاوزة توقعات المحللين ورفعت لاحقًا توجيهاتها للسنة الكاملة. سجلت الشركة أرباحًا معدلة للسهم الواحد بلغت 0.83 دولار، وهو أعلى بشكل ملحوظ من تقدير الإجماع البالغ 0.65 دولار.
كما تجاوزت إيرادات الربع التوقعات، حيث بلغت 625.7 مليون دولار، بزيادة كبيرة قدرها 63.1% على أساس سنوي، متفوقة على توقعات المحللين البالغة 604.71 مليون دولار.
تم تعديل توجيهات Globus Medical لأرباح السهم للسنة المالية 2024 بشكل إيجابي لتصبح الآن 2.90-3.00 دولار، وهو ارتفاع من توقعاتها السابقة البالغة 2.80-2.90 دولار وأعلى من إجماع وول ستريت البالغ 2.85 دولار. تعزو الشركة زيادة صافي مبيعاتها العالمية إلى إضافة NuVasive، وزيادة أحجام مبيعات منتجات العمود الفقري، والمنتجات والخدمات التكنولوجية التمكينية.
ارتفع صافي المبيعات في الولايات المتحدة بنسبة 60.3% على أساس سنوي، بينما أظهرت صافي المبيعات الدولية قفزة كبيرة بنسبة 74.8%. تعكس هذه التطورات الأخيرة القوة المستمرة للشركة وقدرتها على تحقيق أهدافها التجارية، كما صرح الرئيس والمدير التنفيذي، دان سكافيلا.
رؤى InvestingPro
يتم تكملة الأداء الأخير لشركة Globus Medical والنظرة المحدثة لشركة BofA Securities بمزيد من البيانات من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 10.23 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الأجهزة الطبية. تظهر بيانات InvestingPro أن Globus Medical شهدت نموًا كبيرًا، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 103.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع الأداء القوي للربع الثالث المشار إليه في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يُنظر إليه على أنه علامة على الثقة في آفاق الشركة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام تدعم قرار BofA Securities برفع تقديراتها لأرباح السهم للسنوات القادمة.
يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مع عائد إجمالي قوي للسعر بلغ 62.5% خلال العام الماضي. يتوافق هذا الأداء مع ما ورد في المقال عن النتائج الفصلية القوية للشركة والتوجيهات المحسنة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Globus Medical، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا