قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الأربعاء بتعديل موقفه تجاه شركة أردنت هيلث بارتنرز (NYSE:ARDT)، حيث خفض تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" وخفض السعر المستهدف إلى 19 دولارًا من 22 دولارًا. يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الانتخابات الأخيرة، والتي تعتقد الشركة أنها تُدخل مخاطر على التوقعات المالية للشركة بسبب التغييرات المحتملة في سياسة الرعاية الصحية.
أعرب المحلل من بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز عن مخاوفه بشأن تأثير إعادة انتخاب الرئيس ترامب على قطاع مرافق الرعاية الصحية، وخاصة المستشفيات. يُنظر إلى الفوز على أنه غير مواتٍ للصناعة حيث يمكن للإدارة الحالية تقليل المدفوعات التكميلية إداريًا. بالإضافة إلى ذلك، مع وجود رئيس جمهوري ومجلس شيوخ، هناك احتمال انتهاء الإعانات المعززة.
تعتبر أردنت هيلث بارتنرز، التي تتمتع بهوامش أقل من المتوسط، ذات تعرض كبير لكل من التبادلات ومدفوعات ميديكيد التكميلية. من المتوقع أن يستمر عدم اليقين المحيط بالقرار النهائي بشأن الإعانات المعززة والمدفوعات التكميلية حتى وقت لاحق من عام 2025، مما قد يطيل فترة عدم اليقين للشركة.
يستند الهدف السعري الجديد البالغ 19 دولارًا إلى مضاعف أقل يبلغ 5.9 مرة من EBITDAR المقدر لعام 2025، وهو انخفاض من المضاعف السابق البالغ 6.5 مرة. على الرغم من خفض التصنيف، أقر بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز بإمكانية تحسن الهامش الأساسي وأشار إلى أن أردنت هيلث بارتنرز تتداول حاليًا بخصم تقييمي مقارنة بنظرائها في المستشفيات.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة أردنت هيلث بارتنرز تقدمًا كبيرًا في عملياتها المالية. نجح مقدم الرعاية الصحية في تعديل اتفاقية قرض الأجل الائتماني، مما أدى إلى انخفاض فارق سعر الفائدة بحوالي 50 نقطة أساس. من المتوقع أن يؤدي هذا التعديل إلى توفير حوالي 5 ملايين دولار سنويًا، مما يعزز التدفق النقدي الحر للشركة.
انضمت أردنت هيلث أيضًا إلى مؤشري Russell 3000 و Russell 2000، وهي خطوة رئيسية في استراتيجية نموها توفر زيادة في الرؤية بين المستثمرين. وقد لاحظت شركات التحليل هذه التطورات. بدأت KeyBanc Capital Markets تغطية أردنت هيلث بتصنيف "زيادة الوزن"، معترفة بفوائد استراتيجية المشروع المشترك للشركة.
حافظت Stephens على تصنيفها "زيادة الوزن" لأردنت هيلث، متوقعة أن تعزز الوفورات من اتفاقية القرض المعدلة التدفق النقدي الحر للشركة. رفعت Loop Capital و Truist Securities أهدافهما السعرية لأسهم أردنت هيلث، مستشهدتين بأحجام المرضى القوية وإدارة التكاليف الفعالة.
منحت Morgan Stanley تصنيف "زيادة الوزن" لأردنت هيلث، معترفة بإمكانات الشركة للاستفادة من التحولات الديموغرافية والحضور القوي في السوق.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لشركة أردنت هيلث بارتنرز. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.58 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 29.74 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يتماشى مقياس التقييم هذا مع ملاحظة بنك أوف أمريكا بوجود خصم مقارنة بالنظراء، مما يعكس ربما الموقف الحذر للسوق نظرًا لعدم اليقين السياسي المشار إليه في التقرير.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد أردنت هيلث بارتنرز نموًا في صافي الدخل هذا العام ويتوقع المحللون الربحية، مما قد يوفر بعض الحماية ضد مخاطر السياسة التي حددها بنك أوف أمريكا. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 5.63 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 7.47% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أداء قوي للإيرادات على الرغم من البيئة الصعبة.
من الجدير بالذكر أن أردنت هيلث بارتنرز لا تدفع توزيعات أرباح، وهو ما قد يكون قرارًا استراتيجيًا لإعادة الاستثمار في الأعمال نظرًا للرياح المعاكسة المحتملة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 3 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية وآفاق النمو لأردنت هيلث بارتنرز.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا