يوم الأربعاء، رفعت شركة ستيفنز للخدمات المالية السعر المستهدف لشركة Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) إلى 145 دولارًا من 143 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يشير توقع الشركة لنمو الإيرادات السنوية طويلة الأجل بأكثر من 10٪، حتى مع قاعدة إيرادات أكبر، إلى التركيز المستمر على خط أنابيب قوي للاندماج والاستحواذ.
في الربع الثالث من عام 2024، شهدت Addus HomeCare زيادة متواضعة في ساعات خدمات الرعاية الشخصية (PCS) في المتاجر المماثلة، بنمو بلغ 0.6٪ على أساس سنوي. تم تخفيف هذا النمو بسبب الضغوط الناتجة عن إعادة تحديد الأهلية لبرنامج Medicaid، مما أبطأ الموافقات على عملاء PCS الجدد. ومع ذلك، تتوقع Addus العودة إلى معدل النمو المستهدف البالغ أكثر من 2.0٪ في ساعات PCS في المتاجر المماثلة، حيث من المتوقع أن تكمل الولايات عمليات إعادة التحديد بحلول نهاية العام.
على الجانب السريري، أبلغت Addus HomeCare عن توسع في الهامش الإجمالي المتتالي بحوالي 40 نقطة أساس. ويُعزى هذا التحسن إلى زيادة بنسبة 2.9٪ في معدل الرعاية التلطيفية، والتي بالنسبة لـ Addus على وجه التحديد كانت زيادة بنسبة 3.2٪، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024. تتوقع الشركة أن يكون لتحديث معدل الرعاية الصحية المنزلية (HH) لعام 2025، وهو زيادة متواضعة بنسبة 0.5٪، تأثير ضئيل بسبب التعرض المحدود؛ شكلت HH حوالي 5.9٪ من إجمالي إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2024.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن يساهم التخلص من عمليات Addus في نيويورك بحوالي 150 نقطة أساس من توسع الهامش الإجمالي المتتالي، ليصل المجموع إلى 190 نقطة أساس في الربع الرابع من عام 2024. ومن المتوقع أيضًا أن يؤثر هذا التحرك بشكل إيجابي على هوامش EBITDA بحوالي 90 نقطة أساس بدءًا من الربع الرابع من عام 2024.
قام المحلل في ستيفنز بتعديل التقديرات ورفع السعر المستهدف إلى 145 دولارًا، ارتفاعًا من 143 دولارًا السابق، مع إعادة التأكيد على تصنيف "زيادة الوزن" لأسهم Addus HomeCare. تعكس نظرة الشركة الثقة في استراتيجية النمو والتحسينات التشغيلية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Addus HomeCare خطوات كبيرة في تعزيز وضعها المالي ونموها الاستراتيجي. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 10.4٪ على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 286.9 مليون دولار، وارتفاع بنسبة 26.2٪ في الأرباح المعدلة لكل سهم إلى 1.35 دولار في الربع الثاني من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، قامت Addus HomeCare بتوسيع تسهيلها الائتماني وتمديد تاريخ استحقاقه حتى عام 2028، مما يوفر زيادة في السيولة والمرونة المالية.
كما كانت الشركة نشطة في متابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مع توقع أن يعزز الاستحواذ الوشيك على Gentiva وجود Addus HomeCare، خاصة في تكساس. علاوة على ذلك، أكملت الشركة بنجاح عرضًا ثانويًا للأسهم، مما أدى إلى جمع حوالي 176 مليون دولار في صافي العائدات النقدية المخصصة لعمليات الاستحواذ المستقبلية.
على صعيد المحللين، بدأت KeyBanc Capital Markets تغطية Addus HomeCare بتصنيف "زيادة الوزن"، مما يعكس الثقة في استراتيجية نمو الشركة. في الوقت نفسه، حافظت Oppenheimer على تصنيفها "الأداء المتفوق" لـ Addus HomeCare، مع زيادة السعر المستهدف للشركة إلى 145 دولارًا. كما قامت TD Cowen بمراجعة توقعاتها المالية لـ Addus HomeCare، ورفعت السعر المستهدف من 128 دولارًا إلى 137 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "شراء".
رؤى InvestingPro
لاستكمال التحليل الذي قدمته ستيفنز، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الأداء المالي والوضع السوقي لـ Addus HomeCare. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.22 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الرعاية الصحية المنزلية.
تظهر بيانات InvestingPro أن Addus HomeCare حافظت على نمو قوي في الإيرادات، بزيادة قدرها 10.15٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع توقعات الشركة لنمو الإيرادات السنوية طويلة الأجل المذكورة في المقال. يدعم هذا النمو هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 32.53٪ وهامش دخل تشغيلي بنسبة 9.68٪ لنفس الفترة.
تسلط اثنتان من نصائح InvestingPro ذات الصلة الضوء على أن Addus HomeCare تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن تدفقاتها النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. تساهم هذه العوامل في الاستقرار المالي للشركة وتدعم قدرتها على متابعة فرص النمو، بما في ذلك خط أنابيب الاندماج والاستحواذ القوي المذكور في المقال.
من الجدير بالذكر أن سهم Addus HomeCare قد أظهر أداءً مثيرًا للإعجاب، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 26.85٪ خلال الأشهر الستة الماضية و46.38٪ خلال العام الماضي. يتوافق هذا مع النظرة الإيجابية والسعر المستهدف المرتفع الذي قدمته ستيفنز.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لـ Addus HomeCare، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا