قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الخميس برفع تصنيف سهم كليرووتر أناليتيكس هولدينغز (NYSE:CWAN) من محايد إلى زائد الوزن، مع تحديد سعر مستهدف جديد قدره 33.00 دولاراً، ارتفاعاً من 23.00 دولاراً السابق. يأتي هذا الترقية بعد أن لاحظت الشركة زيادة كبيرة في معدل الاحتفاظ بصافي إيرادات الشركة (NRR)، والذي وصل إلى 114%. وقد عُزي هذا التحسن إلى إدخال منتجات جديدة، وتوسيع الأصول المدارة (AUM)، والحد الأدنى من تسرب العملاء - وهو اتجاه تعتقد الإدارة أنه سيستمر في الأرباع القادمة.
شهدت كليرووتر أناليتيكس طلباً أقوى وأكثر تنوعاً في أعلى قمع المبيعات، مع اكتساب عملاء مهمين من بين شركات التأمين ومديري الأصول الرائدين. هذا الطلب واسع النطاق يمتد عبر أنواع مختلفة من العملاء والمناطق الجغرافية. كما شهدت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للشركة تسارعاً، حيث نمت بنسبة 26% على أساس سنوي، بزيادة 4 نقاط مئوية عن الربع السابق.
تم تسليط الضوء على استراتيجية الهندسة المفتوحة للشركة، والتي تسمح بالشراكات والتكاملات مع مزودي البرامج الخارجيين مثل شركة سنوفليك، كعامل رئيسي في إضافة قيمة للعملاء ويمكن أن يؤدي إلى وفورات في التكاليف.
تشير جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أنه في حين قد يبدو توجيه كليرووتر أناليتيكس للربع الرابع متحفظاً، فإن الإدارة واثقة من أن الشركة يمكنها تلبية أو تجاوز هذه التوقعات، خاصة مع الإقبال القوي الحالي على المنتجات وبيئة خفض الأسعار المواتية.
علاوة على ذلك، تشير جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى اتفاقية التسوية الضريبية المقترحة التي تتعامل معها كليرووتر أناليتيكس، والتي من المتوقع أن تتم الموافقة عليها بين ديسمبر 2024 ويناير 2025. من المتوقع أن تكون التسوية مفيدة للمساهمين على المدى الطويل. تقدر إدارة كليرووتر أناليتيكس تحسناً في تحويل التدفق النقدي الحر (FCF) إلى 80% بعد التسوية، مقارنة بـ 70% الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت كليرووتر أناليتيكس عن زيادة كبيرة بنسبة 19% في الإيرادات على أساس سنوي للربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 106.8 مليون دولار. كان هذا النمو مدفوعاً بإدخال منتجات جديدة والتوسع عبر أسواق أمريكا الشمالية والدولية. قامت الشركة بمراجعة توجيهات الإيرادات للعام بالزيادة، بعد زيادة كبيرة في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 31.3% وزيادة بنسبة 116.9% في التدفق النقدي الحر من العمليات، ليصل إلى 42.4 مليون دولار.
أعلنت كليرووتر أناليتيكس عن شراكة استراتيجية مع شركة سنوفليك، وهي شركة رائدة في حلول سحابة بيانات الذكاء الاصطناعي، لتعزيز استخدام البيانات لمديري الأصول والمالكين. من المتوقع أن يوفر هذا التعاون للعملاء رؤى قابلة للتنفيذ وفرص لتنمية أعمالهم.
قامت شركات التحليل Oppenheimer و RBC Capital Markets و Citi جميعها برفع أسعارها المستهدفة لكليرووتر أناليتيكس، مع الحفاظ على تصنيفات إيجابية للأسهم. ومع ذلك، تحافظ Piper Sandler على موقف محايد تجاه الشركة.
في أخبار أخرى للشركة، عينت كليرووتر أناليتيكس فلور سوتز كرئيس جديد للتسويق وتستثمر في الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع خطط للتوسع عبر أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ، مستهدفة بشكل خاص أسواق المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا. هذه من بين التطورات الأخيرة في كليرووتر أناليتيكس.
رؤى InvestingPro
أظهرت كليرووتر أناليتيكس هولدينغز (NYSE:CWAN) أداءً مالياً قوياً، بما يتماشى مع ترقية جي بي مورغان تشيس وشركاه. وفقاً لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات الشركة 20.82% للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024، مما يعكس الطلب القوي واكتساب العملاء المذكور في المقال. يدعم هذا النمو أيضاً نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام.
كان أداء السهم مؤخراً ملحوظاً بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 61.93% خلال الأشهر الستة الماضية. يرتبط هذا الارتفاع الكبير بتحسن معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات للشركة وتسارع نمو الإيرادات السنوية المتكررة المشار إليه في تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه في حين أن مسار نمو الشركة قوي، فإنها تتداول حالياً بمضاعفات تقييم عالية. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن CWAN يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية للأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، والإيرادات. قد يكون هذا التقييم المرتفع مبرراً بآفاق نمو الشركة ومركزها في السوق، ولكنه عامل مهم يجب على المستثمرين مراعاته.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لكليرووتر أناليتيكس هولدينغز، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا