قامت شركة Needham للخدمات المالية يوم الخميس بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم شركة AudioCodes (NASDAQ: AUDC)، وهي شركة توفر حلول متقدمة لشبكات الصوت ومعالجة الوسائط لبيئة العمل الرقمية. خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 11.00 دولار، انخفاضًا من 14.00 دولار السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف "شراء" للسهم.
أعلنت AudioCodes عن نتائج الربع الثالث للسنة المالية 2024 التي جاءت دون توقعات السوق. أكدت الشركة على الحد الأدنى من توقعاتها للسنة الكاملة حيث تواصل تحويل نموذج مبيعاتها من نموذج قائم على التراخيص إلى نموذج قائم على الاشتراكات. انقسمت إيرادات الربع الثالث بين مبيعات المنتجات، التي تمثل النفقات الرأسمالية (46٪)، والخدمات، التي تمثل النفقات التشغيلية (54٪). ومن الجدير بالذكر أن الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) الحية للشركة من الاشتراكات ارتفعت بنسبة مذهلة بلغت 40٪ على أساس سنوي.
على الرغم من أن نمو الإيرادات الإجمالية كان متواضعًا، حيث ارتفع إجمالي الأعمال المتعلقة بمجموعة مايكروسوفت بنسبة 0.4٪ فقط على أساس سنوي ونمت حلول تجربة العملاء (CX) بنسبة 4٪ على أساس سنوي، إلا أن الأعمال المتراكمة المدفوعة بالاشتراكات للشركة شهدت قفزة كبيرة، حيث زادت بنسبة 150٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
نتيجة للتحول المستمر في نموذج الإيرادات، قامت إدارة AudioCodes بمراجعة هدفها، وتهدف الآن إلى العودة إلى نمو كبير في الإيرادات بحلول السنة المالية 2026. أدى التعديل في مسار النمو إلى قيام Needham بمراجعة تقديراتها للسنة المالية 2025 لشركة AudioCodes بشكل كبير نحو الانخفاض، وهو ما ينعكس في خفض السعر المستهدف. وذكرت الشركة أن مزيجًا من انخفاض نمو الإيرادات وانخفاض الأرباح التشغيلية وارتفاع معدل الضرائب كعوامل رئيسية تؤثر على المراجعة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت AudioCodes عن نتائجها المالية للربع الثالث، مع انخفاض طفيف في إجمالي الإيرادات إلى 60.2 مليون دولار، ولكن مع نمو في إيرادات الخدمات إلى 32.5 مليون دولار، والتي شكلت 54٪ من إجمالي الإيرادات.
على الرغم من انخفاض صافي الدخل إلى 2.7 مليون دولار، سلطت الشركة الضوء على النمو في قطاع الذكاء الاصطناعي التحادثي وانتقالها نحو نموذج الاتصالات الموحدة كخدمة (UCaaS) ومركز الاتصال كخدمة (CCaaS). كما أكدت الشركة على توجيهاتها للإيرادات لعام 2024 بين 240 مليون دولار و250 مليون دولار.
شهد قطاع الذكاء الاصطناعي التحادثي، على الرغم من تسجيل خسارة تقدر بحوالي 9 ملايين دولار لكل من عامي 2023 و2024 بسبب استمرار الاستثمارات، زيادة بنسبة 50٪ في توقيع العقود على أساس سنوي. تتوقع الشركة أن يتجاوز هذا القطاع 10 ملايين دولار في الإيرادات للمرة الأولى. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت AudioCodes عن نمو قوي في أعمالها مع مجموعة مايكروسوفت، مع توقعات بنمو من رقمين بحلول عام 2026.
تعكس هذه التطورات التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع عروض الذكاء الاصطناعي التحادثي ونموذج UCaaS وCCaaS. أنهت الشركة الربع الثالث برصيد نقدي وما يعادله بقيمة 88.4 مليون دولار، وأعمال متراكمة من الخدمات المدارة الحية بقيمة 67 مليون دولار، مسجلة زيادة كبيرة على أساس سنوي. تتوقع AudioCodes تحقيق عوائد من عروض الذكاء الاصطناعي التحادثي بحلول عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير ومركز AudioCodes في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 235.07 مليون دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 19.45، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح الشركة على الرغم من التحديات الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إدارة AudioCodes كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل على الرغم من مرحلة الانتقال الحالية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة قيمة للمستثمرين الذين يؤمنون بإمكانات النمو المستقبلية للشركة.
قد يكون عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 4.63٪ جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع الأخذ في الاعتبار أن AudioCodes ظلت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تتماشى هذه الربحية، إلى جانب توقع نمو صافي الدخل هذا العام، مع تصنيف "شراء" الذي حافظت عليه Needham على الرغم من خفض السعر المستهدف.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 13 نصيحة إضافية لشركة AudioCodes، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين ينظرون في إمكانات السهم في ضوء التحول المستمر في نموذج أعمالها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا