أعربت شركة ليرينك بارتنرز يوم الخميس عن نظرة إيجابية تجاه أسهم شركة زايموركس (NASDAQ:ZYME)، حيث رفعت تصنيف السهم من "أداء السوق" إلى "تفوق في الأداء" وزادت بشكل كبير السعر المستهدف إلى 25 دولارًا من 10 دولارات سابقًا.
يأتي هذا الترقية مع تقدم زايموركس في خط إنتاجها المملوك بالكامل إلى المرحلة السريرية وتوقعًا لموعد PDUFA القادم في 29 نوفمبر لعقار زانيداتيماب، وهو منتج مرخص خارجيًا.
أقرت الشركة بالخطوة الاستراتيجية التي اتخذتها زايموركس في عام 2022 لترخيص زانيداتيماب خارجيًا لشركة JAZZ، مما وفر رأس مال غير مخفف أساسي. سمحت هذه المناورة المالية لزايموركس بمعالجة مخاوفها بشأن السيولة النقدية من أوائل عام 2022 وإعادة الاستثمار في تطوير خط إنتاجها.
على الرغم من التخفيف الأولي لفرضية الاستثمار بسبب كون الأدوية في مراحل ما قبل السريرية أو تواجه تحديات سريرية، ظل السهم ضمن نطاق محدود لمدة عامين تقريبًا بينما عملت الشركة على خط إنتاجها من خلال برنامج قوي 5 × 5.
سلطت ليرينك الضوء على التقدم الأخير للشركة، مشيرة إلى أن برنامجين، ZW171 و ZW191، قد دخلا المرحلة السريرية، وهناك خطط لتقديم طلبات أدوية جديدة قيد البحث (IND) لاثنين من الأدوية المقترنة بالأجسام المضادة (ADCs) الإضافية، ZW220 و ZW251، في النصف الأول والثاني من عام 2025 على التوالي.
يتم التأكيد على نهج زايموركس في تطوير ADC من خلال مبدأ أنه مع وصول حوالي 1٪ فقط من ADC إلى نسيج الورم، يجب تحسين الأدوية للـ 99٪ المتبقية التي تدور في الأنسجة السليمة.
تستخدم ADCs الخاصة بالشركة حمولات مثبطة لإنزيم التوبوايزوميراز I ذات فعالية معتدلة وروابط منخفضة الثبات، بهدف تحقيق ملف سلامة أكثر تحملًا ونافذة علاجية معززة.
يتضمن نموذج التقييم المحدث للشركة قيمة معدلة للمخاطر لـ ZW171 و ZW191، مع توقع إيرادات ذروة عالمية تتجاوز 4 مليارات دولار. ساهم هذا التوقع بإضافة 15 دولارًا إضافيًا إلى السعر المستهدف لزايموركس من قبل ليرينك.
تشير القيمة السوقية المتواضعة الحالية لزايموركس البالغة 1.08 مليار دولار، بما في ذلك 375 مليون دولار نقدًا، إلى أن خط الإنتاج الناشئ مقيم بأقل من قيمته، مما أدى إلى إعادة تقييم متفائلة لإمكانات أسهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة زايموركس عن صافي خسارة قدرها 99.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو تحسن طفيف مقارنة بخسارة العام السابق. حققت الشركة تقدمًا كبيرًا في برامجها السريرية، بما في ذلك تقدم الأجسام المضادة ثنائية التخصص المحفزة للخلايا التائية والأدوية المقترنة بالأجسام المضادة (ADCs). كما أعلنت زايموركس عن خطط لتقديم طلبات IND لاثنين من ADCs الواعدة، ZW220 و ZW251، في عام 2025.
علاوة على ذلك، أكملت زايموركس برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 30 مليون دولار وأبلغت عن احتياطيات نقدية كبيرة، مما يضمن العمليات حتى النصف الثاني من عام 2027. على الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تظل الشركة متفائلة بشأن التقدم والمعالم القادمة.
زايموركس منفتحة أيضًا على فرص تطوير الأعمال المستقبلية، بما في ذلك التعاون وصفقات الترخيص. تستعد الشركة ليوم البحث والتطوير في ديسمبر لمشاركة التحديثات حول محفظتها.
رؤى InvestingPro
شهدت شركة زايموركس (NASDAQ:ZYME) زخمًا كبيرًا في السوق، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لشركة ليرينك بارتنرز. تكشف بيانات InvestingPro أن ZYME قد شهدت عائدًا إجماليًا ملحوظًا بنسبة 111.8٪ على مدار العام الماضي، مع عائد قوي بنسبة 58.8٪ في الأشهر الثلاثة الماضية وحدها. يتم التأكيد على هذا الاتجاه التصاعدي من خلال تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.87٪ من تلك الذروة.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro تدعمان المشاعر الإيجابية حول ZYME. أولاً، تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو أمر بالغ الأهمية لشركات التكنولوجيا الحيوية التي تستثمر بكثافة في البحث والتطوير. ثانيًا، تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي لتمويل تطوير خط إنتاجها، بما في ذلك تقدم ZW171 و ZW191 إلى المراحل السريرية.
تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن ZYME تظهر أداءً قويًا في السوق، إلا أنها غير مربحة حاليًا، مع هامش ربح إجمالي سلبي قدره -100.42٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع الملف النموذجي لشركات التكنولوجيا الحيوية في مرحلة التطوير، حيث يتم إجراء استثمارات كبيرة قبل توليد الإيرادات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ ZYME، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا