يوم الخميس، حافظت شركة دي إيه ديفيدسون على تصنيف "شراء" لشركة Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) ورفعت السعر المستهدف إلى 350 دولارًا من 250 دولارًا السابق، وذلك بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث. تجاوز أداء منصة تعلم اللغات تقديرات الإجماع في جميع المقاييس الرئيسية.
سجلت دولينجو إيرادات للربع الثالث بلغت 192.6 مليون دولار، بزيادة قدرها 40% على أساس سنوي. وصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للشركة إلى 47.5 مليون دولار، أي ما يعادل هامش 24.7% ونمو كبير بنسبة 111% عن العام السابق. كما أثارت أعداد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) الإعجاب، بزيادة 54% على أساس سنوي.
أعربت الشركة عن ثقة متزايدة في قدرة دولينجو على جذب مستخدمين جدد وإعادة إشراك أولئك الذين توقفوا عن استخدام المنصة سابقًا. على الرغم من ارتفاع سعر سهم دولينجو بنسبة 97.6% منذ تقرير الربع الثاني، متفوقًا على مكاسب NASDAQ البالغة 17.2%، تعتقد دي إيه ديفيدسون أن دولينجو تستحق مضاعفًا متميزًا. سلطت الشركة الضوء على التحسينات المستمرة للمنتج، والتي أدت إلى تحسين المقاييس في كل ربع وتأثير تراكمي على النمو.
يركز نهج دولينجو على ابتكار المنتجات، مما أدى إلى زيادة الرافعة التشغيلية في النفقات الأساسية مع تعزيز النمو الكبير في كل من قاعدة المستخدمين والإيرادات. بالنسبة للربع الرابع، تتوقع دولينجو مزيدًا من الرافعة التشغيلية في البحث والتطوير والمبيعات والتسويق، متوقعة دفع 70 نقطة أساس و90 نقطة أساس على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة نموًا في عدد المستخدمين النشطين يوميًا بأكثر من 50% على أساس سنوي ونموًا في الإيرادات بنحو 38.4% على أساس سنوي.
على مدار الأرباع التسعة الماضية، حققت دولينجو باستمرار نموًا في عدد المستخدمين النشطين يوميًا يتجاوز 50%، دون أي مؤشرات على تباطؤ النمو أو الإضرار بهوامش الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Duolingo Inc. تطورات كبيرة في توقعاتها المالية وعملياتها التجارية. رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك مؤخرًا السعر المستهدف لدولينجو إلى 275 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للأسهم. يأتي هذا القرار بعد تقرير أرباح دولينجو للربع الثالث، والذي سلط الضوء على النمو المستمر في المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs)، وزيادة التحويل النقدي، والحجوزات التي تجاوزت توجيهاتهم قبل الأرباح.
من ناحية أخرى، خفضت JMP Securities تصنيف سهم دولينجو من "أداء السوق المتفوق" إلى "أداء السوق"، على الرغم من إمكانية الشركة في تجاوز تقديرات الإجماع. في الوقت نفسه، تتوقع Evercore ISI أن تصل إيرادات دولينجو في الربع الثالث إلى 189 مليون دولار، بزيادة 37% على أساس سنوي. كما تتوقع الشركة أن يتجاوز نمو المستخدمين النشطين شهريًا (MAU) تقديرات السوق، مشيرة إلى زيادة بنسبة 8% على أساس ربع سنوي.
بالإضافة إلى هذه التعديلات المالية، قامت دولينجو بعدة تطورات مهمة في عروض منتجاتها. كشفت الشركة مؤخرًا عن ميزات جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي ومنتج Duolingo Max، والتي من المتوقع أن تحسن تجربة المستخدم والمشاركة. أدت هذه التطورات إلى رفع الأسعار المستهدفة من شركات مثل Needham و جي بي مورغان تشيس وشركاه بسبب آفاق النمو القوية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المثير للإعجاب لشركة دولينجو بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 42.47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع النمو البالغ 40% على أساس سنوي المذكور في المقال. يتكامل هذا النمو القوي مع هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة دولينجو البالغ 73.13%، مما يسلط الضوء على كفاءة الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن الصحة المالية لدولينجو قوية، حيث تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. يدعم هذا الوضع المالي القوي قدرة دولينجو على مواصلة الاستثمار في ابتكار المنتجات، وهو محرك رئيسي لنجاحها كما ذكر في المقال.
كان أداء السهم مؤخرًا رائعًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا بنسبة 97.55% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس المكاسب البالغة 97.6% منذ تقرير الربع الثاني المشار إليه في المقال. أدى هذا الارتفاع إلى وصول سعر سهم دولينجو إلى 99.82% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية في مسار نمو الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات دولينجو، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا