يوم الخميس، أكدت شركة جوجنهايم على توصيتها بالشراء لأسهم AnaptysBio (NASDAQ:ANAB)، مع الحفاظ على الثقة في آفاق شركة التكنولوجيا الحيوية، خاصة فيما يتعلق بمنشط BTLA الخاص بها، ANB032، الذي يخضع للتطوير السريري لعلاج التهاب الجلد التأتبي (AD) وأمراض المناعة الذاتية الأخرى (AIDs).
سلط المحلل الضوء على إمكانات منشطات BTLA في علاج أمراض المناعة الذاتية بعد توقف LLY عن تطوير أصل مماثل. ورغم ذلك، لا يزال هذا النهج واعدًا للحالات التي تتورط فيها الخلايا B أو T.
كما أشارت شركة جيلاد سينسيس (NASDAQ:GILD) إلى تنشيط BTLA في خط إنتاجها للالتهابات، كما نوقش خلال نتائج أرباحها للربع الثالث يوم الأربعاء. يشير تحليل جوجنهايم إلى أن كلاً من AnaptysBio وجيلاد، التي استحوذت على منشط BTLA من خلال استحواذ بقيمة 405 مليون دولار على MiroBio، تقومان بتطوير منشطات BTLA قوية. أظهر ANB032 من AnaptysBio قدرة أكبر على تثبيط تكاثر الخلايا التائية الأولية مقارنة بجزيء جيلاد في الدراسات السريرية.
أجرت AnaptysBio مقارنة مباشرة بين ANB032 ومنشطات BTLA الأخرى، مما أظهر نتائج واعدة في نموذج ما قبل السريري لمرض الطعم مقابل المضيف. أعرب فريق الإدارة في AnaptysBio عن ثقة عالية في نتائج دراسة المرحلة الثانية ب القادمة لـ ANB032، مشيرًا إلى الاعتقاد في فعالية الدواء بناءً على تحليل البيانات المعماة.
يمكن أن تضع النتائج الأولية للمرحلة الثانية ب لالتهاب الجلد التأتبي، المتوقعة في ديسمبر، ANB032 كمنافس قوي في السوق المتوقع بقيمة 10 مليارات دولار بعد دوبيلوماب. يتوقع محلل جوجنهايم إمكانية ارتفاع بأكثر من أربعة أضعاف وأقل من 20% مخاطر انخفاض من نتائج التجربة القادمة، مؤكدًا على المخاطرة/المكافأة غير المتماثلة قبل إعلان النتائج.
في أخبار أخرى حديثة، كانت AnaptysBio موضوع مراجعات مختلفة من قبل المحللين. خفضت H.C. Wainwright سعرها المستهدف من 55.00 دولار إلى 52.00 دولار، مشيرة إلى زيادة النفقات التشغيلية وخسارة تشغيلية قدرها 22.8 مليون دولار في الربع الثالث. ومع ذلك، شهدت الشركة زيادة كبيرة في إيرادات التعاون، حيث ارتفعت إلى 30 مليون دولار في الربع الثالث.
كما خفضت Leerink Partners سعرها المستهدف إلى 45 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" بسبب المحفظة القوية لـ AnaptysBio وأسهمها المقيمة بأقل من قيمتها.
أكدت جوجنهايم على توصيتها بالشراء، معربة عن تفاؤلها بشأن نتائج المرحلة الثانية ب القادمة لالتهاب الجلد التأتبي لـ ANB032، الجسم المضاد أحادي النسيلة المنشط لـ BTLA من AnaptysBio. كما حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" لـ AnaptysBio، مشيرة إلى النجاح المحتمل لدراسة ROSETTA المرحلة 2b الجارية لمدة 28 أسبوعًا لـ rosnilimab، وهو منشط PD-1، في المرضى الذين يعانون من التهاب القولون التقرحي المتوسط إلى الشديد.
أبلغت AnaptysBio عن صافي خسارة قدرها 32.9 مليون دولار في الربع الثالث، مع وضع نقدي ومعادلات نقدية بقيمة 458.0 مليون دولار. يتقدم ANB032 الخاص بالشركة إلى تجربة ARISE-AD المرحلة 2b، ويتقدم rosnilimab إلى تجربة RENOIR RA المرحلة 2b.
كما تم الإبلاغ عن نتائج إيجابية من تجارب GEMINI-1 و GEMINI-2 المرحلة 3 لـ imsidolimab، وهو علاج للصدفية القيحية المعممة. هذه هي التطورات الأخيرة في التقدم المالي والسريري لـ AnaptysBio.
رؤى InvestingPro
تقدم بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا لوضع AnaptysBio (NASDAQ:ANAB) الحالي وآفاقها المستقبلية. على الرغم من خط الإنتاج الواعد للشركة، خاصة مع ANB032، تكشف المقاييس المالية عن بعض التحديات. بلغت إيرادات AnaptysBio للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 57.17 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 282.17% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.
ومع ذلك، فإن الشركة ليست مربحة بعد، مع هامش ربح إجمالي سلبي قدره -131.38% وهامش دخل تشغيلي قدره -245.01% للاثني عشر شهرًا الماضية. وينعكس هذا في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. على الرغم من هذه التحديات المالية، تحافظ AnaptysBio على وضع سيولة قوي، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل.
كان أداء السهم مؤخرًا متفاوتًا، مع عائد سعري بنسبة 34.44% على مدار العام الماضي، ولكن عائد بنسبة -32.7% في الشهر الماضي. هذا التقلب نموذجي لشركات التكنولوجيا الحيوية التي تنتظر نتائج تجارب حاسمة. يمكن أن تؤثر نتائج المرحلة الثانية ب القادمة لالتهاب الجلد التأتبي بشكل كبير على مسار السهم، كما ينعكس في نظرة المحلل المتفائلة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ AnaptysBio، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا