قامت شركة BTIG يوم الخميس برفع السعر المستهدف لأسهم شركة AppLovin Corp (NASDAQ:APP) إلى 291 دولارًا من السعر المستهدف السابق البالغ 202 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. وقد سلط محلل الشركة الضوء على أداء الشركة في الربع الثالث، حيث تجاوزت إيرادات البرمجيات، التي سيتم إعادة تسميتها قريبًا بقطاع "الإعلانات"، التوقعات بنسبة 11% بسبب تأثير تحسين نموذج Axon 2.0.
وأشار المحلل إلى أن النتائج الأخيرة وتعليقات الإدارة خلال مكالمة الأرباح قدمت أدلة تدعم وجهة النظر القائلة بأن صناعة الألعاب تتحول إلى سوق يسيطر عليه الفائزون. بالإضافة إلى ذلك، تم ذكر أن منتج التجارة الخاص بشركة AppLovin، وهو AudiencePlus، من المتوقع أن يكون مساهمًا كبيرًا في أعمال الشركة بدءًا من العام المقبل.
كما تم التأكيد على اعتقاد الإدارة بأن AudiencePlus هو أفضل وأسرع منتج نموًا طورته AppLovin حتى الآن. وأعرب المحلل عن ثقته في التأثير المحتمل لـ AudiencePlus، مقدرًا أنه يمكن أن يتجاوز 1 مليار دولار في الإيرادات التراكمية بحلول عام 2027، مع فترة تصاعد تتراوح بين 1.5 إلى 2 سنة.
كما يتوقع التقرير أن تستحوذ AppLovin على ما يقرب من 60% من حصة سوق الألعاب بحلول عام 2028.
تعكس المراجعات في تقرير BTIG زيادة تقارب 25% في تقديرات إيرادات البرمجيات، والتي تم تفصيلها لكل من قطاعي الألعاب وغير الألعاب، بما في ذلك التجارة. كما وسعت الشركة مضاعف التقييم الخاص بها بنسبة 15% أخرى، مستشهدة بمعدل النمو السنوي المركب القوي للشركة من 2023 إلى 2028.
على الرغم من الزيادة الكبيرة في كل من التقديرات والسعر المستهدف، يشير المحلل إلى أنه قد يكون هناك مجال لمزيد من التعديلات التصاعدية، باستثناء التسارع الأسرع من المتوقع في AudiencePlus والتجارة. لا تزال AppLovin الاختيار الأول لدى BTIG.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة AppLovin Corporation عن أرباح قوية للربع الثالث تجاوزت توقعات المحللين، مما أدى إلى نمو قوي في الإيرادات ونظرة متفائلة للربع القادم.
بلغت أرباح الشركة المعدلة للسهم الواحد للربع 1.25 دولار، متجاوزة إجماع المحللين البالغ 0.92 دولار. وصلت الإيرادات للفترة إلى 1.2 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 39% على أساس سنوي ومتجاوزة تقدير المحللين البالغ 1.13 مليار دولار.
ارتفعت إيرادات منصة برمجيات AppLovin، وهي محرك نمو مهم، بنسبة 66% على أساس سنوي لتصل إلى 835 مليون دولار. وبالنظر إلى المستقبل، قدمت الشركة توقعات إيجابية للربع الرابع من عام 2024، متوقعة إيرادات تتراوح بين 1.24 مليار دولار و1.26 مليار دولار، وهو ما سيتجاوز إجماع المحللين البالغ 1.18 مليار دولار. من المتوقع أن يتراوح الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بين 740 مليون دولار و760 مليون دولار، مع هامش EBITDA معدل بنسبة 60%.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفع صافي دخل AppLovin للربع بنسبة 300% على أساس سنوي ليصل إلى 434 مليون دولار. كما أبلغت الشركة عن تدفق نقدي قوي، حيث حققت 551 مليون دولار من صافي النقد من الأنشطة التشغيلية، بزيادة قدرها 177% على أساس سنوي.
في تطور حديث، قام مجلس إدارة AppLovin بزيادة تفويض إعادة شراء أسهم الشركة بمقدار 2.0 مليار دولار، ليصل إجمالي التفويض المتبقي إلى 2.3 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة AppLovin Corp مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 41.48% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية النظرة المتفائلة لشركة BTIG حول مركز AppLovin في السوق وإمكاناتها. ويتعزز هذا النمو بشكل أكبر من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة مذهلة بلغت 136.56% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل AppLovin من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي. تتماشى هذه التوقعات مع موقف BTIG الإيجابي بشأن الأداء المستقبلي للشركة، خاصة مع النجاح المتوقع لـ AudiencePlus.
يتضح الأداء القوي للسهم في عائد السعر البالغ 312.2% خلال العام الماضي، حيث يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 95.23% من تلك الذروة. يتماشى هذا مع زيادة السعر المستهدف من قبل BTIG والحفاظ على AppLovin كاختيار أول.
تجدر الإشارة إلى أن AppLovin يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 68.71، والتي يمكن تبريرها بآفاق نموها القوية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية لـ AppLovin، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا