قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الخميس بتحديث توقعاتها لشركة MPLX LP (NYSE:MPLX)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 49.00 دولارًا من 46.00 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث للشركة لعام 2024، والتي تجاوزت التوقعات. تعزز أداء الشركة بفضل النتائج القوية في قطاعي الخدمات اللوجستية والتخزين (L&S) والتجميع والمعالجة (G&P).
أعلنت MPLX عن زيادة كبيرة بنسبة 12.5% في التوزيعات الأسبوع الماضي، متجاوزة الزيادتين السنويتين السابقتين البالغتين 10%. وأشارت الإدارة خلال مكالمة الأرباح إلى أنها تتوقع الحفاظ على هذا المستوى المرتفع من التوزيعات حتى عامي 2025 و2026 على الأقل. تهدف الشركة إلى تحقيق نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة متوسطة من رقم واحد، مدعومًا بالتوسع العضوي وعمليات الأعمال الأساسية القوية.
بالإضافة إلى نتائج أرباحها، كشفت MPLX عن خطط لمشروع جديد في منطقة Marcellus Shale. يتضمن المشروع محطة معالجة بسعة 300 مليون قدم مكعب يوميًا وجهاز فصل الإيثان بسعة 40 ألف برميل يوميًا.
من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لهذه المبادرة 600 مليون دولار، مع معدل عائد داخلي متوقع يبلغ حوالي 20% بحلول النصف الثاني من عام 2026. كما ألمحت الشركة إلى إمكانية زيادة ميزانيات النفقات الرأسمالية السنوية بما يتجاوز متوسطها التاريخي البالغ مليار دولار، على الرغم من عدم توقع انحرافات كبيرة.
تتضمن تقديرات مجموعة غولدمان ساكس إنك المعدلة لشركة MPLX أداء الربع الثالث والمشاريع الجديدة المعلنة. يعتقد محللو الشركة أن تصريحات الشركة المستقبلية بشأن عوائد رأس المال إيجابية بشكل حاسم ويتوقعون أن يتفوق أداء MPLX على تقديرات الإجماع فيما يتعلق بهدف النمو المتوسط من رقم واحد. تم تحديد السعر المستهدف الجديد البالغ 49.00 دولارًا عند حوالي 10 أضعاف الأرباح المتوقعة لعام 2025، مما يشير إلى مضاعف 9.75 مرة على الأرباح المتوقعة لعام 2026.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة MPLX LP (MPLX) عن أداء مالي متميز للربع الثالث من عام 2024، حيث حققت أرباحًا قياسية معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 1.7 مليار دولار. يمثل هذا زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي. كما سلطت الشركة الضوء على تدفق نقدي قابل للتوزيع بقيمة 1.4 مليار دولار، مما يدعم زيادة التوزيعات بنسبة 12.5% للمساهمين. من المتوقع أن يتجاوز الإنفاق الرأسمالي لشركة MPLX لعام 2024 مليار دولار، مع التركيز بشكل أساسي على النمو في حوضي Permian وMarcellus. تتوقع الشركة أن يبدأ تشغيل مصنع Harmon Creek III في النصف الثاني من عام 2026، مما سيرفع قدرة المعالجة في الشمال الشرقي إلى 8.1 مليار قدم مكعب يوميًا. كما تخطط MPLX لسداد 1.65 مليار دولار من السندات الممتازة المستحقة في أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025.
تهدف المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ المحتملة والمشاريع المشتركة، إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي من مختلف القطاعات، بما في ذلك مراكز البيانات. على الرغم من النظرة الإيجابية، تظل MPLX حذرة بشأن التقلبات في معدل التوزيع وتحافظ على انضباط رأسمالي صارم. كما تتفاءل الشركة بشأن توسيع خط أنابيب BANGL ومحطة معالجة الغاز Secretariat، والتي ستعزز قدرات المعالجة والنقل لشركة MPLX.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي والنظرة الإيجابية لشركة MPLX بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 11.2 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أنها تتداول بتقييم منخفض نسبيًا مقارنة بأرباحها، وهو ما يتماشى مع موقف مجموعة غولدمان ساكس إنك الإيجابي. يتعزز هذا من خلال نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على أن MPLX تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب.
يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين من خلال عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب البالغ 8.24% ونمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 23.42% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن MPLX "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين" وحافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدعم تصريح الإدارة حول الحفاظ على مستويات توزيع مرتفعة.
تتمتع MPLX بصحة مالية قوية، مع إيرادات بلغت 11.24 مليار دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 5.986 مليار دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يتجاوز نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة البالغ 14.72% خلال هذه الفترة هدف الإدارة للنمو المتوسط من رقم واحد، مما يشير إلى إمكانية تحقيق أداء يفوق التوقعات كما تتنبأ مجموعة غولدمان ساكس إنك.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية، مع توفر 8 نصائح إضافية لشركة MPLX على المنصة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا