يوم الجمعة، عدلت مجموعة غولدمان ساكس إنك توقعاتها لشركة Nerdy (NYSE: NRDY)، مخفضة السعر المستهدف للسهم إلى 1.00 دولار من 1.50 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. يأتي هذا التغيير في أعقاب تقرير أرباح Nerdy للربع الثالث من عام 2024، والذي أظهر إيرادات وخسائر معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تتماشى إلى حد كبير مع التوقعات أو أفضل منها. ومع ذلك، فإن توجيهات الشركة للربع الرابع أشارت إلى إيرادات أقل بنحو 20% من تقديرات مجموعة غولدمان ساكس إنك ووول ستريت في المتوسط، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أقل بكثير من التوقعات.
عزت إدارة الشركة التوجيهات المتواضعة للربع الرابع إلى عاملين رئيسيين. أولاً، كان هناك ضعف ملحوظ في إيرادات المستهلكين مع اقتراب الربع، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض في مشتركي عضوية التعلم، حيث أظهرت المجموعات الأقدم معدل إلغاء أعلى. ثانيًا، كانت الحجوزات المؤسسية أقل من المتوقع، ومن المتوقع أن يؤثر ذلك على إيرادات الربع الرابع ويمتد إلى أوائل عام 2025.
تم تسليط الضوء على القرارات الاستراتيجية لشركة Nerdy خلال الربع، بما في ذلك التركيز على الفرصة المؤسسية. قامت الشركة بتعيين فريق مبيعات جديد وركزت على الموعد النهائي القادم لتمويل ESSER. بالإضافة إلى ذلك، تم ذكر تعقيد دمج الوصول المجاني للمنصة لشركاء المناطق التعليمية كسبب لإعادة تخصيص الموارد، مما أدى بالتالي إلى تأخير في بعض مبادرات المنتجات التي كان مخططًا لها للربع الرابع. من المتوقع أن تؤثر هذه التأخيرات على قطاعي الأعمال الاستهلاكية والمؤسسية.
استجابة لهذه التطورات، قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة تقديراتها التشغيلية لشركة Nerdy بناءً على أحدث تقرير للأرباح والبيانات المستقبلية من إدارة الشركة. يعكس قرار الشركة بخفض السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 1.00 دولار التعديلات التي تم إجراؤها بعد نتائج الربع الثالث والتوجيهات المقدمة للربع القادم.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Nerdy Inc. تغييرات كبيرة في أعقاب تقاريرها الفصلية الأخيرة. أبلغت الشركة عن نمو في الإيرادات بنسبة 4% على أساس سنوي ليصل إلى 51 مليون دولار، على الرغم من خسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغت 2.1 مليون دولار. قام محللون من Cantor Fitzgerald و JMP Securities بتخفيض تصنيف سهم Nerdy، مشيرين إلى مخاوف بشأن آفاق الإيرادات المستقبلية للشركة وزيادة الخسائر. تأتي عمليات التخفيض بعد المراجعة التنازلية الثانية على التوالي لتوقعات إيرادات Nerdy والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024.
استجابة لهذه التطورات، قامت شركة Nerdy Inc. بإجراء تعديلات استراتيجية، بما في ذلك التحول نحو عضويات التعلم المميزة وشراكة مع Digital Ready لتوفير وصول مجاني إلى منصة Varsity Tutors for Schools. تهدف هذه المبادرة إلى تعزيز احتفاظ العملاء وقيمتهم من خلال تقديم مساعدة أكاديمية شاملة للطلاب على مستوى البلاد.
على الرغم من التحديات، يتوقع محللون من كل من Cantor Fitzgerald و JMP Securities أن نمو Nerdy قد يتسارع مرة أخرى في النصف الثاني من عام 2025. تتراوح توجيهات إيرادات الشركة للربع الثالث بين 35 مليون دولار و38 مليون دولار، مع توقع إيرادات سنوية تتراوح بين 196 مليون دولار و204 مليون دولار. تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام Nerdy Inc. بالتركيز على شرائح العملاء ذات القيمة العالية والاستفادة من عروض منتجاتها المحسنة.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير لشركة Nerdy ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 158.46 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير مجموعة غولدمان ساكس إنك، تحافظ Nerdy على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 69.2% للاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الثاني من عام 2024. تشير هذه القوة في الربحية على المستوى الإجمالي إلى أن عرض الخدمة الأساسي لشركة Nerdy لا يزال قابلاً للتطبيق من الناحية المالية.
ومع ذلك، تواجه الشركة رياحًا معاكسة كبيرة، كما يتضح من هامش دخل التشغيل البالغ -31.07% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Nerdy غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو عامل من المحتمل أن يساهم في قرار مجموعة غولدمان ساكس إنك بخفض السعر المستهدف.
كان أداء السهم ضعيفًا بشكل ملحوظ، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا في السعر بنسبة 63.22% خلال الأشهر الستة الماضية. يرتبط هذا الانخفاض الكبير بنصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن سعر السهم قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي، مما يوفر سياقًا لمشاعر السوق الحالية تجاه Nerdy.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية حول Nerdy، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا