يوم الأربعاء، أصدرت سيتي خفضًا في التصنيف لشركة ANGI Homeservices (NASDAQ: ANGI)، مغيرة تصنيفها من "شراء" إلى "محايد". كما عدلت الشركة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 2.00 دولار، وهو انخفاض من الهدف السابق البالغ 3.25 دولار.
يأتي قرار سيتي في ضوء نتائج الربع الثالث التي اعتبرت مرضية، وأنباء عن أن IAC تدرس فصل حصتها في Angi. ومع ذلك، من المتوقع الآن تأجيل التحول المتوقع لشركة Angi حتى عام 2026، مما دفع إلى إعادة تقييم توقعات السهم.
وأشار المحلل من سيتي إلى أنه في حين أن أداء الربع الثالث لبى التوقعات وأن الفصل المحتمل من قبل IAC قد يكون مفيدًا على المدى الطويل، فإن تحسينات المنتجات واستثمارات Angi المستمرة كانت معقدة واستغرقت وقتًا أطول مما كان متوقعًا في البداية. وقد أثر هذا على مسار نمو الشركة. وعلى الرغم من إدارة الإدارة الفعالة للربحية وتحسينات المنتجات، إلا أن هذه التغييرات لم تحفز بعد النمو المتوقع، حيث يستمر فريق الإدارة في تحديد ومعالجة المشكلات داخل المنصة.
وأوضح تقرير سيتي التحديات التي تواجه Angi، مشيرًا إلى أنه على الرغم من الإيمان بإمكانات الشركة على المدى الطويل، فإن الآفاق على المدى القريب توفر ارتفاعًا محدودًا. مع تداول أسهم Angi بحوالي 8 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المقدرة لعام 2025، تشير سيتي إلى وجود فرص مخاطر/مكافآت أكثر جاذبية ضمن نطاق تغطيتها.
يُشار إلى الفصل المحتمل لشركة Angi من قبل IAC لمساهميها كعامل يمكن أن يؤثر إيجابيًا على آفاق الشركة، خاصة على المدى الطويل. ومع ذلك، تتطلع سيتي إلى رؤية أوضح لاكتمال تحسينات منتجات Angi واستثماراتها، والتي أثبتت أنها أكثر تعقيدًا مما كان متوقعًا.
في الختام، يعكس موقف سيتي المعدل تجاه ANGI Homeservices نهجًا حذرًا، مع الأخذ في الاعتبار الجدول الزمني الممتد المطلوب لمبادرات نمو الشركة لتؤتي ثمارها والتقييم الحالي للسوق. تؤكد الشركة على الحاجة إلى مؤشرات نمو أفضل وفرص استثمارية أكثر جاذبية في أماكن أخرى.
في أخبار أخرى حديثة، تم خفض تصنيف ANGI HomeServices من "شراء" إلى "محايد" من قبل مجموعة غولدمان ساكس إنك بسبب التحديات المستمرة في الإيرادات وجدول زمني غير مؤكد للنمو الإيجابي في الإيرادات. في الوقت نفسه، تدرس الشركة الأم IAC/InterActiveCorp فصلًا استراتيجيًا لشركتها التابعة المربحة، Angi Inc. يأتي هذا القرار وسط زيادة بنسبة 26٪ في إيرادات الإعلانات الرقمية لشركة IAC وحصة كبيرة في MGM. ومع ذلك، أبلغت IAC أيضًا عن انخفاض بنسبة 7٪ في التسويق القائم على الأداء.
يأتي خفض التصنيف من مجموعة غولدمان ساكس إنك بعد نتائج الربع الثالث لشركة ANGI التي أظهرت انخفاضًا في الإيرادات الموحدة بأكثر من 15٪ على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يستمر هذا الانخفاض حتى الربع الرابع من عام 2024 والربع الأول من عام 2025. وعلى الرغم من ذلك، أظهر القطاع الدولي لشركة ANGI، وخاصة في أوروبا، مرونة مع زيادة في الإيرادات بنسبة 15٪ على أساس سنوي.
تأتي هذه التطورات مع تقارير ANGI عن جهود للتحول التشغيلي، حيث تتوقع الإدارة نتائج إيجابية في عام 2026. من ناحية أخرى، تتوقع IAC/InterActiveCorp انخفاضًا في الإيرادات في أوائل عام 2025 بسبب لوائح لجنة الاتصالات الفيدرالية الجديدة، ولكنها تتوقع نموًا متتاليًا بعد ذلك. كما أن الشركة متفائلة بشأن الاستفادة من تقنية OpenAI لتعزيز قدرات الإعلان وترى تحولًا استراتيجيًا نحو الاستثمارات طويلة الأجل في تجربة العملاء والقدرات الرقمية. وقد لاحظ المحللون من مختلف الشركات هذه التطورات الأخيرة وإمكانية النمو في إيرادات الإعلانات الرقمية.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي الحالي لشركة ANGI Homeservices، مما يوفر سياقًا لخفض التصنيف من قبل سيتي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 959.73 مليون دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 36.27، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يسعرون بعض توقعات النمو على الرغم من التحديات الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل ANGI هذا العام، وأن الشركة كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع ملاحظة سيتي حول إدارة الإدارة الفعالة للربحية. ومع ذلك، تعرض السهم لضربة كبيرة مؤخرًا، مع انخفاض بنسبة 23.72٪ في الأسبوع الماضي وانخفاض بنسبة 24.9٪ خلال الشهر الماضي، مما يعكس رد فعل السوق على توقعات التحول المتأخرة.
ومن المثير للاهتمام أن بيانات InvestingPro تظهر أن إيرادات ANGI للاثني عشر شهرًا الماضية بلغت 1.22 مليار دولار، مع انخفاض بنسبة 12.6٪ على أساس سنوي. يدعم هذا الانكماش في الإيرادات مخاوف سيتي بشأن مسار نمو الشركة. السعر الحالي للسهم البالغ 1.93 دولار أقل بكثير من كل من هدف القيمة العادلة للمحللين البالغ 3.25 دولار وتقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 3.09 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع إذا تمكنت الشركة من تنفيذ استراتيجية التحول الخاصة بها بنجاح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة ANGI Homeservices، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا