أكدت مورغان ستانلي يوم الأربعاء على تصنيفها "زيادة الوزن" لشركة Experian Plc (EXPN:LN) (OTC: EXPGY)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 41.50 جنيه إسترليني. سلط تحليل الشركة الضوء على أداء Experian التجاري في النصف الأول من السنة المالية 2025، مشيرًا إلى أن النمو العضوي للشركة البالغ 7% تطابق مع تقديرات الإجماع ووقع ضمن التوجيهات السنوية الكاملة البالغة 6-8%. وباستثناء تأثير خرق البيانات، كان معدل النمو العضوي أعلى قليلاً عند 8%.
ارتفع نمو الإيرادات من الأنشطة المستمرة إلى 7% بأسعار الصرف الثابتة و6% بالأسعار الفعلية. على الصعيد الإقليمي، سجلت كل من أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية زيادة بنسبة 7% في نمو الإيرادات العضوية للنصف الأول، مع انخفاض طفيف في أمريكا الشمالية من الربع الأول إلى الربع الثاني وارتفاع في أمريكا اللاتينية. حافظت المملكة المتحدة وأيرلندا على معدل نمو ثابت بنسبة 2% لكلا الربعين، بينما أنهت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ النصف الأول بنمو نسبته 7%، مع تحسن في الربع الثاني.
أظهر التقسيم حسب القطاعات أن قطاع الأعمال بين الشركات شهد تحسنًا متتاليًا، مع نمو بنسبة 6% في النصف الأول، مما يشير إلى ربع ثانٍ أقوى مقارنة بالربع الأول. بلغ نمو خدمات المستهلك 9% للنصف الأول، على الرغم من تباطؤه في الربع الثاني. وعُزي هذا التباطؤ إلى توقيت الإيرادات من خرق بيانات لمرة واحدة؛ وعند استبعاد هذا العامل، كان النمو قويًا في كلا الربعين، مدفوعًا بعضوية أقوى ونمو واسع النطاق.
بلغ الربح التشغيلي للفترة 1,011 مليون دولار، بزيادة تزيد عن 8% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعات مورغان ستانلي ويتجاوز الإجماع بشكل طفيف. ونتيجة لذلك، بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب 28.%، مسجلاً تحسنًا بمقدار 60 نقطة أساس على أساس سنوي بالعملة الثابتة. نمت ربحية السهم بنسبة 8% مقارنة بالعام السابق.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة Experian، كما هو موضح في تحليل مورغان ستانلي، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الرابع من عام 2024 7,097 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 7.22% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى جيدًا مع النمو العضوي البالغ 7% المذكور في المقال ويقع ضمن التوجيهات السنوية للشركة البالغة 6-8%.
تكشف نصائح InvestingPro أن Experian حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 45 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. وهذا أمر ذو صلة خاصة نظرًا لنمو الشركة المبلغ عنه بنسبة 8% في ربحية السهم. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول Experian بنسبة سعر إلى الأرباح منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.69، مما يشير إلى احتمال انخفاض التقييم على الرغم من أدائها القوي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Experian، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا