يوم الأربعاء، تلقت أسهم Instacart (NASDAQ:CART) نظرة إيجابية من شركة Cantor Fitzgerald حيث رفعت الشركة السعر المستهدف للسهم إلى 56.00 دولار من 45.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". أظهر أداء شركة توصيل البقالة في الربع الثالث تجاوز إجمالي قيمة المعاملات (GTV) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لتوقعات المحللين بنسبة 1٪ و7٪ على التوالي.
أظهر نمو الطلبات في Instacart زيادة سنوية بنسبة 10٪، وهو ما يمثل تسارعًا بمقدار 3 نقاط مئوية حتى مع مقارنة أصعب بنقطة واحدة من العام السابق. ويُعزى هذا النمو إلى زيادة في أعداد مستخدمي Instacart+ وتكرار الطلبات.
على الرغم من الضعف العام من العلامات التجارية للسلع الاستهلاكية المعبأة (CPG)، حافظت إيرادات الإعلانات للشركة على نمو مستقر بنسبة 11٪ على أساس سنوي. علاوة على ذلك، شهد معدل أخذ المعاملات في Instacart توسعًا بمقدار 7 نقاط أساس على أساس سنوي.
عملت الشركة بنشاط على عروض منتجاتها، محرزة تقدمًا كبيرًا في توسيع اختياراتها، وتحسين القدرة على تحمل التكاليف، وتحسين تجربة المستخدم خلال الربع الثالث. من المتوقع أن تدعم هذه التحسينات النمو المستدام للطلبات في الأرباع القادمة.
تقدر توجيهات Instacart للربع الرابع من عام 2024 نموًا في إجمالي قيمة المعاملات بنسبة 8-10٪ على أساس سنوي وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 230 مليون دولار و240 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تعزز الثقة في قدرة الشركة على الحفاظ على النمو المستقر وتوسيع الهامش.
شهدت أسهم Instacart زيادة كبيرة داخل الربع بنسبة 50٪، متفوقة على مكاسب Nasdaq البالغة 19٪ خلال نفس الفترة. ومع ذلك، لاحظت الشركة أن عدم وجود ارتفاع أكثر أهمية في مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) قد يترك بعض المستثمرين يرغبون في المزيد. ومع ذلك، أعرب المحلل عن زيادة الثقة في الأطروحة الإيجابية لـ Instacart.
مع تقييم السهم بـ 11 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة للسنة المالية 2025، يعتبر التقييم جذابًا للغاية. يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 56 دولارًا إلى مضاعف 13 ضعفًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة لـ Instacart للسنة المالية 2025، ارتفاعًا من المضاعف السابق البالغ 12 ضعفًا.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Instacart عن تطورات كبيرة في أدائها المالي وشراكاتها الاستراتيجية. كشفت نتائج الربع الثالث للشركة عن إجمالي قيمة معاملات (GTV) بلغت 8.3 مليار دولار، متجاوزة تقدير Macquarie البالغ 8.2 مليار دولار. كان هذا النمو مدفوعًا بزيادة 10٪ في أحجام الطلبات، مما أدى إلى إيرادات معاملات بلغت 606 مليون دولار، متجاوزة تقدير إجماع FactSet البالغ 602 مليون دولار.
كما ركزت Instacart على تنويع استراتيجيتها الإعلانية مع العلامات التجارية الأصغر والشراكة مع منصات مثل Roku وThe Trade Desk وYouTube وPubMatic. أدى هذا إلى نمو بنسبة 11٪ في إيرادات الإعلانات، مما ساهم في زيادة إجمالية في الإيرادات بنسبة 29٪.
بالإضافة إلى ذلك، وسعت الشركة خطة إعادة شراء الأسهم من 500 مليون دولار إلى 750 مليون دولار. تم إنشاء شراكات استراتيجية مع Family Dollar وFoodsmart، مما يوفر المزيد من الخيارات للعملاء وتحسين النتائج الصحية للأفراد الذين يعانون من السمنة والسكري.
كانت استجابات شركات التحليل متنوعة لهذه التطورات. حافظت Macquarie على تصنيفها "الأداء المتفوق" لـ Instacart ورفعت السعر المستهدف إلى 52 دولارًا، بينما رفعت BMO Capital Markets وCiti أسعارهما المستهدفة إلى 48 دولارًا و55 دولارًا على التوالي. من ناحية أخرى، أكدت Jefferies تصنيفها "الاحتفاظ". توفر هذه التطورات نظرة ثاقبة على الاستراتيجيات المالية الحالية وأنشطة السوق لـ Instacart.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لـ Instacart والنظرة الإيجابية للمحللين بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.43 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع توصيل البقالة. يتماشى نمو إيرادات Instacart المثير للإعجاب البالغ 10.69٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي بنسبة 14.94٪ في الربع الأخير مع ملاحظات المحلل حول تسارع نمو الطلبات واستقرار إيرادات الإعلانات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ Instacart، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". تساهم هذه العوامل في قدرة الشركة على الاستثمار في تحسينات المنتجات ودعم النمو المستقبلي، كما ذُكر في المقال.
كان أداء السهم الأخير رائعًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا بنسبة 50.36٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس الزيادة داخل الربع بنسبة 50٪ التي لاحظتها Cantor Fitzgerald. يتم التأكيد على هذا الزخم القوي من خلال تداول السهم عند 96.66٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا.
قد يجد المستثمرون الذين يفكرون في Instacart قيمة في استكشاف الـ 11 نصيحة إضافية من InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا