أظهرت شركة Cantor Fitzgerald يوم الأربعاء تفاؤلاً متزايداً تجاه أسهم شركة Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 11 دولاراً من 10 دولارات مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". يأتي هذا التعديل وسط توقعات بإعلانات عن عملاء جدد ووضع سيولة قوي للشركة.
شهدت أسهم Terawulf ارتفاعاً بنسبة 102.6% خلال الشهر الماضي، متفوقة على نمو IWM البالغ 7.3%. يُعتقد أن هذا الارتفاع الكبير ناتج جزئياً عن توقعات السوق لارتباطات عملاء جديدة. على الرغم من عدم الإعلان عن أي عميل محدد، فقد أبلغت Terawulf أنها في "مناقشات متقدمة مع مستأجرين محتملين" وتتوقع الكشف عن عميل قبل نهاية العام.
من الناحية المالية، تشهد Terawulf أقوى سيولة لها منذ أن أصبحت شركة عامة. أنهت الربع بـ 24 مليون دولار نقداً بعد تسوية ديونها القائمة. بعد طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار، تتوقع إدارة الشركة رصيداً نقدياً في نهاية العام يبلغ حوالي 304 مليون دولار.
بالنظر إلى عام 2025، تتوقع Terawulf إجمالي نفقات رأسمالية قدرها 364 مليون دولار، والتي تشمل كلاً من البنية التحتية للحوسبة عالية الأداء (HPC) وعمليات شراء أجهزة تعدين جديدة.
تتوقع الشركة تحقيق تدفق نقدي حر (FCF) قدره 100 مليون دولار للعام، مع قيام العملاء بدفع 87 مليون دولار مقدماً لسعة HPC، ومن المتوقع تأمين 260 مليون دولار إضافية من خلال ديون تمويل المشاريع. تؤدي هذه التوقعات إلى رصيد نقدي متوقع في نهاية عام 2025 قدره 387 مليون دولار.
يكتسب موقع Lake Mariner، الذي تملكه Terawulf، اهتماماً باعتباره موقعاً رئيسياً لعمليات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. من المقرر أن يتوسع الموقع إلى 500 ميجاواط من السعة في السنوات القادمة. يشير تقييم الشركة إلى أن الطلب الحالي قد يستنفد جميع السعة المستقبلية في Lake Mariner، مما يعزز الثقة في قدرة الشركة على تأمين العملاء ويبرر زيادة السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Terawulf Inc. محط اهتمام المحللين حيث حافظت Needham على تصنيف "شراء" ورفعت السعر المستهدف إلى 9.50 دولار من 6 دولارات. جاء ذلك بعد تقرير أرباح Terawulf، الذي كشف عن انخفاض في كل من الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بسبب نتائج تعدين أقل من المتوقع. على الرغم من ذلك، أعربت إدارة Terawulf عن ثقتها في تأمين عملاء لـ 72.5 ميجاواط قبل نهاية عام 2024.
في التطورات الأخيرة، أعلنت Terawulf عن نتائج الربع الثالث وأعلنت عن تحول استراتيجي نحو الحوسبة عالية الأداء (HPC) بعد بيع حصتها في المشروع المشترك Nautilus Cryptomine. انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 24% إلى 27.1 مليون دولار، وقامت بتعدين 555 بيتكوين هذا الربع، بانخفاض 21% عن الربع السابق.
ومع ذلك، جمعت Terawulf رأس مال كبير من خلال طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار وبرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 115 مليون دولار.
تستعد Terawulf لترقيات البنية التحتية التي ستقلل مؤقتاً من قدرة التعدين. تخطط الشركة للإعلان عن شريك استضافة HPC مهم بحلول نهاية العام وتعزيز مبادرات HPC الخاصة بها من خلال مراكز بيانات جديدة بحلول أوائل عام 2025، مع تخصيص أكثر من 380 مليون دولار من النقد غير المخصص للنمو.
على الرغم من صافي خسارة منسوبة للمساهمين بلغت 23.0 مليون دولار، ارتفاعاً من 11.2 مليون دولار، وانخفاض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 6.0 مليون دولار من 19.5 مليون دولار، حققت الشركة عائداً على الاستثمار بمقدار 3.4 ضعف من بيع Nautilus Cryptomine.
رؤى InvestingPro
يتوافق أداء Terawulf Inc. الأخير وآفاقها المستقبلية مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.26 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير المشار إليه في المقال.
تظهر بيانات InvestingPro أن Terawulf قد شهدت نمواً ملحوظاً، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 197.49% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع الوضع المالي القوي للشركة المذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم عائداً مثيراً للإعجاب على السعر بنسبة 744.55% خلال العام الماضي، مما يؤكد الارتفاع الأخير بنسبة 102.6% المذكور في التقرير.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro تدعمان أيضاً سرد المقال:
1. يتوقع المحللون نمواً في المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتماشى مع توقعات Terawulf لعام 2025 وإعلانات العملاء المتوقعة.
2. تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتوافق مع وضع السيولة المحسن الموصوف في المقال.
توفر هذه الرؤى، إلى جانب 14 نصيحة إضافية متاحة على InvestingPro، نظرة شاملة للصحة المالية لـ Terawulf ووضعها في السوق. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Terawulf، قد يوفر استكشاف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro توجيهات قيمة في ضوء خطط النمو الطموحة للشركة والسعر المستهدف المتزايد من قبل المحلل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا