قامت شركة Cantor Fitzgerald يوم الأربعاء برفع السعر المستهدف لسهم شركة Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) إلى 33.00 دولار، ارتفاعًا من 21.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". يأتي قرار الشركة بعد التقرير المالي الأخير لـ Marathon Digital، والذي أظهر زيادة في الإيرادات بنسبة 34.5% على أساس سنوي، لتصل إلى 131.6 مليون دولار للربع.
حققت Marathon Digital إنجازًا جديدًا بأن أصبحت أول شركة لتعدين البيتكوين تتجاوز معدل تجزئة قدره 40.2 EH/s اعتبارًا من 30 أكتوبر. كما أن الشركة على المسار الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في معدل تجزئة يبلغ 50 EH/s بحلول منتصف إلى نهاية ديسمبر.
على الرغم من تسجيل EBITDA المعدل سالب بقيمة 8.2 مليون دولار للربع، مما يعكس هامش EBITDA معدل سالب بنسبة 6.3%، إلا أن النمو الاستراتيجي للشركة والابتكارات في القطاع أدت إلى رفع السعر المستهدف.
سلط المحلل الضوء على مكانة Marathon Digital كشركة رائدة في ابتكار تعدين البيتكوين، مشيرًا إلى الارتفاع الأخير في أسعار البيتكوين وكونها ثاني أكبر مالك للبيتكوين، بعد MicroStrategy (NASDAQ:MSTR). وقد ارتفعت قيمة حيازات Marathon Digital من البيتكوين بحوالي 500 مليون دولار بسبب الارتفاع الأخير في أسعار البيتكوين.
تشمل التطورات الأخرى أول طلبات خارجية لـ Marathon Digital لخزانات التبريد بالغمر ثنائية المرحلة (2PIC) ونشر هذه الخزانات داخل بنيتها التحتية. كما أطلقت الشركة 25 ميجاواط من مراكز البيانات الصغيرة المصممة لتعدين البيتكوين باستخدام غاز الشعلة من حقول النفط، وهو مصدر طاقة فعال من حيث التكلفة بسعر 0.01 دولار/كيلوواط ساعة. يُنظر إلى هذا المشروع على أنه فرصة قابلة للتوسع للشركة في المستقبل.
كانت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لـ Marathon Digital جزءًا رئيسيًا من استراتيجية التكامل الرأسي الخاصة بها. مع آخر عملية استحواذ لها في 11 نوفمبر، زادت الشركة من البنية التحتية المملوكة لها إلى 65% من محفظتها، والتي من المتوقع أن تعزز بشكل كبير هوامش التعدين من خلال تقليل الاعتماد على ترتيبات الاستضافة الأكثر تكلفة.
واختتمت الشركة بتأكيد تصنيف "زيادة الوزن" وزيادة السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 33 دولار، مما يعكس الثقة في استمرار ابتكار Marathon Digital وموقعها القوي داخل نظام تعدين البيتكوين المتطور وأسواق الطاقة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Marathon Digital Holdings عن نتائجها المالية للربع الثالث، مكشفة عن إيرادات بلغت 131.6 مليون دولار، وهو انخفاض طفيف عن الربع السابق.
ومع ذلك، شهدت الشركة زيادة كبيرة في معدل التجزئة المفعل، وهو مقياس للقوة الحسابية المستخدمة في تعدين العملات المشفرة، وانخفاضًا في التكلفة لكل بيتاهاش في اليوم، مما يشير إلى تحسن الكفاءة. قامت H.C. Wainwright، بعد هذه التطورات، بتعديل السعر المستهدف لـ Marathon Digital من 27.00 دولار إلى 28.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم.
بالإضافة إلى هذه النتائج المالية، أعلنت Marathon Digital عن الاستحواذ على ما يقرب من 372 ميجاواط من السعة عبر ثلاثة مواقع في أوهايو، وهي خطوة من المتوقع أن تزيد إجمالي سعتها الاسمية إلى ما يقرب من 1.5 جيجاواط. يعد هذا الاستحواذ جزءًا من التركيز الاستراتيجي للشركة على الاستثمار في البيتكوين، مع ما يقرب من 27,000 بيتكوين تقدر قيمتها بنحو 2.5 مليار دولار في حيازاتها.
أكد الرئيس التنفيذي للشركة، فريد ثيل، والمدير المالي، سلمان خان، على خفض التكاليف التشغيلية، والاستفادة من الشراكات للحصول على أسعار كهرباء أقل، واستراتيجية استحواذ منضبطة للمرونة المالية. من المتوقع أن تدفع هذه الاستراتيجيات، إلى جانب نهج هجين للاستثمار في البيتكوين، نمو Marathon Digital.
على الرغم من التحديات في سوق استضافة الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء التنافسية، تظل Marathon Digital ملتزمة بتقديم حلول عالية القيمة وتوسيع نطاق العمليات من خلال الشراكات والتكنولوجيا المبتكرة في أجهزة التعدين. هذه هي بعض التطورات الأخيرة في Marathon Digital Holdings.
رؤى InvestingPro
تواصل Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) إظهار نمو قوي وابتكار في قطاع تعدين البيتكوين، كما ينعكس في الترقية الأخيرة للمحللين. يتم دعم هذه النظرة الإيجابية بشكل أكبر من خلال البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro.
نمو إيرادات الشركة مثير للإعجاب بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro زيادة كبيرة بنسبة 224.69% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع ملاحظة المحلل لزيادة إيرادات الشركة بنسبة 34.5% على أساس سنوي في الربع الأخير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتوافق مع توسع عمليات Marathon Digital وزيادة معدل التجزئة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل على الرغم من الزيادات الأخيرة في الأسعار.
كان أداء السهم مؤخرًا رائعًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا بنسبة 30.59% خلال الأسبوع الماضي و56.9% خلال الشهر الماضي. يتماشى هذا مع إشارة المحلل إلى الارتفاع الأخير في أسعار البيتكوين الذي يفيد حيازات Marathon Digital.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Marathon Digital ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا