قامت شركة BMO Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم RioCan REIT (REI-U:CN) (OTC: RIOCF)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 21.00 دولار كندي من 20.50 دولار كندي السابق. وحافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء الربع الثالث حيث تجاوزت الأموال من العمليات لكل وحدة (FFOPU) لشركة RioCan التوقعات، مدعومة بمكاسب مخزون أعلى من المتوقع.
سلط المحلل الضوء على الصحة القوية لمحفظة التجزئة للشركة، والتي تشكل غالبية عمليات RioCan التجارية. على الرغم من مواجهة تحديات من الشواغر غير المتوقعة البالغة 261,000 قدم مربع، والتي كان لها تأثير طفيف على صافي الدخل التشغيلي للممتلكات المماثلة (SP-NOI)، إلا أن التوقعات لا تزال إيجابية. شهد SP-NOI زيادة بنسبة 1.3% منذ بداية العام حتى الآن.
عالجت RioCan بشكل فعال مشكلة الشواغر، حيث تم الآن إعادة ملء جميع المساحات الشاغرة. من المتوقع أن تساهم هذه المناورة الناجحة في انتعاش كبير في النمو العضوي لعام 2025. كانت الإجراءات الاستباقية للشركة في إدارة محفظتها عاملاً رئيسياً في قرار المحلل برفع السعر المستهدف.
تعكس الزيادة في السعر المستهدف للسهم إلى 21.00 دولار كندي ارتفاعاً طفيفاً في تقدير المحلل لصافي قيمة الأصول (NAV). يعد NAV مقياساً أساسياً يستخدم لتقييم قيمة صندوق الاستثمار العقاري، ويشير التعديل التصاعدي إلى تقييم أكثر تفاؤلاً للقيمة الجوهرية للشركة.
توفر تعليقات المحلل لمحة عن الصحة المالية الحالية لشركة RioCan ومسارها المحتمل. مع أداء محفظة التجزئة بشكل جيد والتعافي المتوقع في النمو العضوي، يبدو أن RioCan REIT على مسار مستقر مع اقترابها من السنة المالية 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أظهر صندوق الاستثمار العقاري RioCan Real Estate Investment Trust (REIT) أداءً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، حيث حقق أرقاماً قياسية في التأجير ووصل إلى مستويات جديدة في معدلات إشغال مساحات التجزئة. أنهت الشركة تأجير 1.3 مليون قدم مربع، مع شغل مساحات التجزئة بالكامل تقريباً. نجحت RioCan أيضاً في إعادة تأجير المساحات التي كان يشغلها سابقاً مستأجرون فاشلون، مما عزز جودة محفظتها.
حققت الشركة تقدماً كبيراً في خفض الإنفاق على البناء وتهدف إلى تحقيق هدف صافي الدين المعدل إلى EBITDA بحلول نهاية العام. أدت إعادة هيكلة القوى العاملة إلى تخفيض بنسبة 9.5% في عدد الموظفين، مما حسن الكفاءة. ارتفعت الأموال من العمليات (FFO) للربع الثالث على أساس سنوي، وعلى الرغم من رسوم إعادة الهيكلة غير المتكررة، تتوقع RioCan تحقيق توجيهاتها للسنة الكاملة.
هذه تطورات حديثة تسلط الضوء على المبادرات الاستراتيجية لشركة RioCan الهادفة إلى تعزيز الأداء المالي والنمو. إن تركيز الشركة على تجربة المستأجر، والإدارة الاستراتيجية للأصول، والتنقل الحذر في السوق، إلى جانب نتائجها القوية للربع الثالث، يضعها في موقع جيد للنجاح المستقبلي.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل BMO Capital Markets لشركة RioCan REIT، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي للشركة. يبلغ مضاعف الربحية (المعدل) لشركة RioCan 11.92، وهو منخفض نسبياً مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.48، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بآفاق نموه. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن RioCan "يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".
عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 5.91% جدير بالملاحظة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن RioCan "حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 31 عاماً متتالياً". قد يكون هذا التاريخ الطويل من توزيعات الأرباح جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل ويدعم النظرة الإيجابية للمحلل بشأن الاستقرار المالي للشركة.
يؤكد نمو إيرادات RioCan بنسبة 6.49% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، إلى جانب هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 63.61%، قدرة الشركة على تحقيق أرباح من عملياتها. تعزز بيانات الأداء هذه ملاحظات المحلل حول الصحة القوية لمحفظة التجزئة الخاصة بـ RioCan.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حالياً 6 نصائح إضافية لشركة RioCan REIT، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا