قامت كانتور فيتزجيرالد يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Progyny، وهي شركة إدارة مزايا الخصوبة المدرجة في NASDAQ، من خلال خفض السعر المستهدف من 25.00 دولار إلى 22.00 دولار. ومع ذلك، احتفظت الشركة بتصنيف الوزن الزائد لأسهم الشركة. يأتي تعديل السعر المستهدف بعد فترة من تقلبات السوق وسلسلة من التوجيهات المنخفضة من الشركة.
قام المحلل من كانتور فيتزجيرالد بمراجعة تقديراته، متوقعاً زيادة بنسبة 2.8% في نمو الإيرادات لعام 2025 وارتفاعاً بنسبة 12.2% لعام 2026. كما تم تعديل توقعات نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 5.2% لعام 2025 و13.9% للعام التالي. تستند هذه التوقعات إلى أداء الشركة وظروف السوق.
على الرغم من التعديلات على المدى القريب، أعرب المحلل عن ثقته في إمكانات Progyny على المدى الطويل في سوق آخذ في التوسع. من المتوقع أن ينمو إجمالي السوق المستهدف (TAM) لخدمات Progyny من 10 مليار دولار إلى 50 مليار دولار بحلول عام 2030. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تساهم توسعات المنتجات بنسبة 8-10% من إيرادات الشركة السنوية بحلول عام 2028.
عكست تعليقات المحلل نهجاً حذراً ولكن متفائلاً، معترفاً بالتحديات الأخيرة التي واجهتها Progyny. وصرح المحلل قائلاً: "ما زلنا نرى فرصة قوية على المدى الطويل في السوق غير المستغل بالكامل وتوسع المنتجات للمساهمة بنسبة 8-10% من الإيرادات السنوية في عام 2028".
يشير السعر المستهدف المعدل لكانتور فيتزجيرالد والاحتفاظ بتصنيف الوزن الزائد إلى الاعتقاد بالقيمة الجوهرية لسهم Progyny، على الرغم من الحاجة إلى تخفيف التوقعات قصيرة المدى بسبب اتجاهات أداء الشركة الأخيرة وتقلبات السوق. يشير توجيه الشركة إلى نهج محافظ لتوقعات عام 2025 القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Progyny، Inc.، وهي شركة رائدة في إدارة مزايا الخصوبة وبناء الأسرة، عن زيادة في الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 286.6 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث. وقد صاحب ذلك توسع في العملاء والأرواح المغطاة، قابله جزئياً انخفاض طفيف في معدلات الاستخدام ودورات تقنيات المساعدة على الإنجاب (ART).
على الرغم من التوقعات المحافظة للربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2024، تحتفظ Progyny بمركز نقدي قوي يبلغ 235 مليون دولار بدون ديون، وتتوقع استمرار الربحية حتى عام 2025.
أضافت الشركة 1.1 مليون حياة مغطاة جديدة وأكثر من 80 عميلاً جديداً، مما يدل على النمو على الرغم من الانخفاض المتواضع في معدلات استخدام الإناث وانخفاض بنسبة 1% في دورات ART عن العام السابق. من المتوقع أن تتراوح إيرادات Progyny للربع الرابع بين 266.2 مليون دولار و281.2 مليون دولار، مع توقع إيرادات السنة الكاملة بين 1.135 مليار دولار و1.150 مليار دولار.
تشمل التطورات الإضافية إعادة شراء 2.8 مليون سهم بقيمة 61.4 مليون دولار في الربع الثالث ومعدل تجديد قوي بنسبة 99%. تتوقع Progyny أيضاً زيادة بنسبة 3.5% إلى 4% في العضوية لعام 2025. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى مرونة الشركة وسط تحديات السوق وتركيزها الاستراتيجي على توسيع قاعدة عملائها وخدماتها مع الحفاظ على مركز نقدي قوي.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل كانتور فيتزجيرالد، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً حول الوضع المالي لشركة Progyny. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.55 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 26.29، مما يعكس توقعات المستثمرين على الرغم من تحديات السوق الأخيرة. بلغت إيرادات Progyny للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.13 مليار دولار، مسجلة نمواً بنسبة 18.33%، وهو ما يتماشى مع توقعات المحلل للتوسع المستمر.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لشركة Progyny، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". تدعم هذه العوامل قدرة الشركة على التعامل مع التحديات قريبة المدى مع السعي وراء فرص النمو طويلة الأجل في سوق مزايا الخصوبة المتوسع.
علاوة على ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، مما يؤكد نظرة كانتور فيتزجيرالد على الأداء المستقبلي لشركة Progyny. تؤكد ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهراً الماضية وتوقعات المحللين باستمرار الربحية هذا العام على مرونتها في مشهد تنافسي.
للمستثمرين الساعين إلى فهم أعمق لإمكانات Progyny، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا