في يوم الأربعاء، بدأت شركة أوبنهايمر تغطيتها لشركة Pure Storage (NYSE:PSTG) بنظرة إيجابية، حيث صنفت السهم بـ "الأداء المتفوق" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 70 دولارًا. يستند تقييم الشركة إلى مضاعف 6.3 مرة لنسبة قيمة الشركة إلى المبيعات المتوقعة للسنة التقويمية 2025 (السنة المالية 2026). ينبع التفاؤل المحيط بـ Pure Storage من عدة عوامل رئيسية حددتها الشركة.
يشير تحليل أوبنهايمر إلى أن Pure Storage ستستفيد من الزيادة في إنشاء وتخزين البيانات غير المنظمة، والتي تعد ضرورية لتطوير وتنفيذ تطبيقات الذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن يؤدي هذا الاتجاه إلى زيادة الطلب على منتجات وخدمات Pure Storage.
بالإضافة إلى ذلك، تعتقد الشركة أن Pure Storage تتمتع بميزة تنافسية في سوق مصفوفات التخزين الفلاشية الكاملة (AFA) بسبب تقدمها التكنولوجي. من المتوقع أن تساعد هذه الميزة الشركة في زيادة حصتها السوقية مع مرور الوقت.
جانب آخر مهم يساهم في التصنيف الإيجابي هو دور Pure Storage كمزود رائد لعروض التخزين كخدمة (STaaS). مع استمرار الصناعة في التحول نحو نماذج الخدمات، من المتوقع أن تستفيد Pure Storage من هذا التحول.
كما يتوقع تحليل الشركة أن تواصل Pure Storage جذب عملاء جدد مع توسيع أعمالها مع العملاء الحاليين. من المرجح أن يصاحب هذا النمو تحسينات في هوامش التشغيل، مما يعزز الأداء المالي للشركة بشكل أكبر.
باختصار، تعكس التغطية الجديدة لأوبنهايمر لـ Pure Storage نظرة واثقة لأداء الشركة المستقبلي، مدعومة بموقعها الاستراتيجي في سوق تخزين البيانات وتطبيقات الذكاء الاصطناعي سريع التطور. يمثل السعر المستهدف البالغ 70 دولارًا توقعات الشركة لارتفاع السهم المحتمل بناءً على هذه الديناميكيات.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Pure Storage عن نتائج مالية مختلطة للربع الأخير. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 11% للربع الثاني من السنة المالية 2025، لتصل إلى 764 مليون دولار، وشهدت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لخدمات الاشتراك ارتفاعًا بنسبة 24%، متجاوزة 1.5 مليار دولار.
على الرغم من دورات المبيعات الأطول لصفقات Evergreen الأكبر وانخفاض متوقع في هوامش إجمالي ربح المنتجات بسبب الانتقال إلى حلول التخزين الفلاشي الكامل، حافظت Pure Storage على هدف إيراداتها السنوي البالغ 3.1 مليار دولار.
قام المحللون في TD Cowen وNeedham وPiper Sandler بتعديل توقعاتهم لأسهم Pure Storage، مخفضين أسعارهم المستهدفة بسبب مخاوف النمو. ومع ذلك، احتفظت هذه الشركات بتصنيفاتها للسهم، حيث حافظت TD Cowen وNeedham على تصنيف "شراء"، بينما احتفظت Piper Sandler بموقف محايد.
بالإضافة إلى هذه التطورات المالية، قدمت Pure Storage الجيل التالي من بنية Fusion وخدمة التخزين كخدمة للذكاء الاصطناعي لسحابات وحدة معالجة الرسومات (GPU).
كما أضافت الشركة 261 عميلاً جديدًا في الربع الثاني وتركز على استبدال التخزين التقليدي في مراكز بيانات الحوسبة فائقة النطاق. تثق إدارة Pure Storage في استراتيجيتها وتتوقع الإعلان عن فوز بتصميم للحوسبة فائقة النطاق بحلول نهاية العام.
لا يزال الوضع المالي للشركة قويًا مع 1.8 مليار دولار من النقد والاستثمارات.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى نظرة أوبنهايمر المتفائلة لـ Pure Storage (NYSE:PSTG)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لـ Pure Storage 16.43 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة تخزين البيانات.
لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 10.91% في الربع الأخير. وهذا يتماشى مع توقعات أوبنهايمر لاستمرار اكتساب العملاء والتوسع. يشير هامش الربح الإجمالي لـ Pure Storage البالغ 71.66% للاثني عشر شهرًا الماضية إلى قوة التسعير والعمليات الفعالة، والتي يمكن أن تدعم التحسينات المتوقعة في هوامش التشغيل المذكورة في التحليل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pure Storage تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. تساهم هذه العوامل في الاستقرار المالي للشركة أثناء سعيها للنمو في سوق تخزين البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لـ Pure Storage البالغة 117.61 تشير إلى مضاعف أرباح مرتفع، مما قد يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي بما يتماشى مع نظرة أوبنهايمر الإيجابية. يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً العثور على 12 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ Pure Storage، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا