قامت شركة ستيفنز للخدمات المالية يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم أكسيدنتال بتروليوم (NYSE: NYSE:OXY) إلى 71 دولارًا من 70 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. وأشار محلل الشركة إلى أداء الشركة في الربع الثالث، والذي تجاوز توقعات الإجماع في عدة مجالات رئيسية.
تم الإبلاغ عن أن إنتاج أكسيدنتال، والتدفق النقدي للسهم (CFPS)، والتدفق النقدي الحر (FCF) للربع كانت أعلى بنسبة 2٪ و10٪ و31٪ على التوالي مما توقعه محللو الصناعة.
وعزا المحلل النتائج القوية للربع إلى الأداء الاستثنائي للآبار في حوض بيرميان والدخل الأعلى من المتوقع من عمليات النقل والتسويق. كما تمت الإشارة إلى جهود أكسيدنتال بتروليوم الاستباقية لتعزيز ميزانيتها العمومية، حيث قامت الشركة بسداد 4 مليارات دولار من ديونها في الربع، بعد التخلص من الأصول غير الأساسية.
علاوة على ذلك، يسير تطوير منشأة الشركة الأولى للاستحواذ المباشر على الهواء (DAC) وفقًا للخطة. ومن المتوقع أن تبدأ المنشأة عملياتها في منتصف عام 2025، على الرغم من أنه من المتوقع أن تعمل بنصف طاقتها المتوقعة بحلول منتصف عام 2026. هذه الخطوة هي جزء من استراتيجية أكسيدنتال الأوسع لتعزيز مكانتها البيئية والاستثمار في التكنولوجيا التي يمكن أن تقلل من انبعاثات الكربون.
ومع ذلك، كانت التوقعات للربع الرابع من عام 2024 أقل تفاؤلاً قليلاً. تشير التوجيهات التي قدمتها أكسيدنتال إلى أن إنتاج النفط قد يكون أقل بنسبة 3٪ من تقديرات الإجماع، بينما قد تكون النفقات الرأسمالية أعلى بنسبة 2٪. استجابة لهذه التوقعات والأداء الأخير، قامت ستيفنز بمراجعة صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم والسعر المستهدف لسهم أكسيدنتال إلى 71 دولارًا.
أكسيدنتال بتروليوم هي شركة دولية لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز مع عمليات رئيسية في الولايات المتحدة والشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية. يشير تصنيف "زيادة الوزن" إلى أن ستيفنز تتوقع أن يتفوق أداء السهم على متوسط العائد الإجمالي للأسهم التي تغطيها الشركة خلال الـ 6 إلى 12 شهرًا القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت أكسيدنتال بتروليوم خطوات كبيرة في أدائها المالي. نجحت الشركة في تخفيض ديونها الرئيسية بمقدار 3 مليارات دولار في الربع الثالث من عام 2024، محققة ما يقرب من 85٪ من هدفها لتخفيض الديون البالغ 4.5 مليار دولار. تم تسهيل ذلك من خلال التدفق النقدي القوي والتخلص الاستراتيجي من الأصول، بما في ذلك الطرح العام للوحدات العامة في Western Midstream Partners.
شكل استحواذ أكسيدنتال على CrownRock علامة فارقة مهمة، مما زاد من وجودها في حوض بيرميان وحول تركيزها نحو مزيد من تخفيض الديون. حافظت كل من BofA Securities و مجموعة غولدمان ساكس إنك و Mizuho على تصنيف "محايد" لأكسيدنتال بتروليوم في ضوء هذه التطورات.
ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وإعصار فرانسين الوشيك قد دفع منتجي النفط والغاز، بما في ذلك أكسيدنتال، إلى وقف العمليات في خليج المكسيك. حافظ المحللون من Truist Securities على تصنيف "احتفاظ" لأكسيدنتال، مستشهدين بأداء الشركة في الربع الثالث من عام 2024 والذي عكس متوسط الأسعار المحققة بما يتماشى مع توقعات السوق.
هذه هي التطورات الأخيرة التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع أداء أكسيدنتال بتروليوم الأخير وتوقعاتها المستقبلية، كما نوقش في المقال، في سياق أوسع من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 11.59 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه، بما يتماشى مع تصنيف ستيفنز "زيادة الوزن" والسعر المستهدف المرتفع. يشير مقياس التقييم هذا، إلى جانب القيمة السوقية لـ OXY البالغة 47.03 مليار دولار، إلى أن المستثمرين لا يزالون يسعرون إمكانات النمو على الرغم من تحديات السوق الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أكسيدنتال حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، حتى مع تركيزها على سداد الديون والاستثمار في التقنيات الجديدة مثل منشأة الاستحواذ المباشر على الهواء. قد يكون عائد الأرباح الحالي البالغ 1.75٪ جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
من الجدير بالذكر أن OXY يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل نقطة دخول محتملة للمستثمرين الذين يشاركون نظرة ستيفنز المتفائلة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة أن 16 محللًا قد قاموا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما يشير إلى بعض الحذر في التوقعات قصيرة المدى.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية قد تكون قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في سهم أكسيدنتال بتروليوم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا