قام محلل من ستيفل يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، رافعاً إياه إلى 180 دولار من 165 دولار سابقاً، مع الإبقاء على توصية الشراء للسهم.
يأتي هذا التعديل مع استعداد إنفيديا للإعلان عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2025 بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء 20 نوفمبر.
يستمد المحلل تفاؤله من المؤشرات الإيجابية لبيانات سلسلة التوريد والمناقشات مع المشاركين في الصناعة، مما يشير إلى احتمالية تفوق إنفيديا على التوقعات.
على الرغم من التوقعات العالية في السوق، يعتقد المحلل أن إنفيديا ستقدم سيناريو آخر من التفوق ورفع التوقعات، مشيراً إلى أن تقديرات الإجماع للسنتين الماليتين 2026 و2027 قد ارتفعت بالفعل بنحو 4% في الأسبوعين الماضيين.
أبرز التقرير أنه في حين يتوقع السوق أداءً قوياً، فإن نقطة التحول الكبيرة المدفوعة بهندسة Blackwell من إنفيديا من المرجح أن تحدث في الربع الأول من شهر أبريل بدلاً من يناير. أكدت المناقشات الأولية في مؤتمر SC24 أن الجدول الزمني المتوقع لتكوينات Blackwell لا يزال دون تغيير.
في ضوء هذه الملاحظات، رفعت ستيفل تقديراتها الخاصة لأداء إنفيديا. يعكس قرار الشركة برفع السعر المستهدف اتجاهاً أوسع للمراجعات التصاعدية في التقديرات للسنتين الماليتين 2026 و2027، مدعوماً بمجموعة متنوعة من النقاط البيانية التي تشير إلى نظرة إيجابية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت إنفيديا محور اهتمام في عالم المال بعد نتائج قوية للربع الثالث تجاوزت التوقعات، مدفوعة بشكل كبير بالطلب القوي على منتجات Hopper. حافظت شركة التحليل KeyBanc على تصنيفها "زيادة الوزن" لإنفيديا، على الرغم من إقرارها بمشاكل التوريد المحتملة على المدى القريب.
عدلت الشركة تقديراتها للربع الرابع لإنفيديا لكنها ظلت إيجابية بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل، حيث بلغت تقديرات الإيرادات والأرباح لكل سهم للسنة المالية 2026 218 مليار دولار و5.04 دولار على التوالي.
قدمت إنفيديا أيضاً مخططاً للتوائم الرقمية للهندسة بمساعدة الحاسوب (CAE) في الوقت الفعلي، وهي خطوة من المتوقع أن تقلل بشكل كبير من تكاليف التطوير واستهلاك الطاقة.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت الشركة أول شبكة اتصالات مشتركة للذكاء الاصطناعي وتقنية الجيل الخامس في العالم، تُعرف باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN)، بالتعاون مع شركة SoftBank Corp.
أكدت مجموعة بنك أوف أمريكا نظرتها الإيجابية لأسهم إنفيديا، على الرغم من المخاوف بشأن الاستهلاك العالي للطاقة لمنصة Blackwell الجديدة من الجيل القادم للشركة.
في غضون ذلك، تحافظ Rosenblatt Securities على تصنيف "شراء" لإنفيديا، مع سعر مستهدف يبلغ 200 دولار، متوقعة تقريراً إيجابياً للأرباح. كما أكدت Morgan Stanley على تصنيف "زيادة الوزن" لإنفيديا، مسلطة الضوء على إمكانات خط إنتاج Blackwell.
يتوقع المحللون أن تصل مبيعات إنفيديا للربع المالي الثالث والرابع إلى 33.2 مليار دولار و37 مليار دولار على التوالي. تتوقع HSBC أن تتجاوز مبيعات إنفيديا في الربع الثالث توجيهات الإدارة وتقديرات الإجماع، لتصل إلى 35.3 مليار دولار.
تبلغ توقعات الشركة لمبيعات الربع الرابع من السنة المالية 2025 والربع الأول من السنة المالية 2026 38.0 مليار دولار و42.7 مليار دولار على التوالي. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بإنفيديا.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي المثير للإعجاب لإنفيديا مع النظرة المتفائلة للمحلل. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع إنفيديا بنمو مذهل في الإيرادات بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 75.98%. ينعكس هذا النمو الاستثنائي في القيمة السوقية للشركة، والتي تبلغ حالياً 3.44 تريليون دولار.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على المركز القوي لإنفيديا في صناعة أشباه الموصلات. حافظت الشركة على دفع أرباح الأسهم لمدة 13 عاماً متتالية، مما يدل على الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، تغطي التدفقات النقدية لإنفيديا مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يشير إلى هيكل مالي صحي.
للمستثمرين الساعين إلى فهم أعمق لإمكانات إنفيديا، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية، مقدماً تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص مع اقتراب إنفيديا من تقرير أرباحها القادم في 20 نوفمبر 2024، مما قد يؤكد توقعات المحلل بسيناريو آخر من التفوق ورفع التوقعات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا