أسهم إنفيديا تستعد مع تحسن آفاق رقاقة بلاكويل

يوم الخميس، حافظت شركة ويليام بلير على تصنيف "أداء متفوق" لشركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، مسلطة الضوء على النجاح المتوقع لأحدث جيل من رقاقات الشركة، بلاكويل. على الرغم من المساهمة الضئيلة لهذه الرقاقات في الربع الثالث، حيث تم شحن 13,000 رقاقة عينة فقط، إلا أن إنفيديا قد حلت المشكلات السابقة وتستعد لشحنات الإنتاج في الربع الرابع، والتي من المتوقع أن تستمر حتى العام المقبل.

وقد توقعت إدارة إنفيديا الآن أن إيرادات بلاكويل في الربع الرابع ستتجاوز تقديراتها السابقة البالغة عدة مليارات من الدولارات. يأتي هذا التحديث بعد حل مشكلة القناع التي كانت تؤثر سابقًا على إنتاج الرقاقة. يعكس التفاؤل حول آفاق إيرادات بلاكويل ثقة الشركة في منتجها الجديد.

وتتوقع إنفيديا أن يتجاوز الطلب على بلاكويل العرض لعدة أرباع بسبب قيود العرض، خاصة فيما يتعلق بقدرة CoWoS في TSMC. من المتوقع أن يستمر هذا الاختلال بين العرض والطلب حتى السنة المالية 2026، مما يشير إلى اهتمام قوي بالسوق بأحدث تقنيات إنفيديا.

من المرجح أن يؤدي تسريع إنتاج بلاكويل على مدى الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة إلى تأثير مؤقت على هوامش الربح الإجمالية لشركة إنفيديا. تتوقع الشركة عائقًا بعدة نقاط، مع هوامش في النطاق المنخفض من 70%. ومع ذلك، تتوقع إنفيديا انتعاشًا في النصف الثاني، مع توقع عودة الهوامش إلى مستوى منتصف 70%.

تأتي هذه النظرة الإيجابية من ويليام بلير مع استعداد إنفيديا لتعزيز مجموعة منتجاتها برقاقات بلاكويل، والتي من المتوقع أن تساهم بشكل كبير في تدفق إيرادات الشركة في المستقبل القريب. يشير تحليل الشركة إلى أداء قوي لإنفيديا حيث تتغلب على تحديات الإنتاج الأولية وتلبي الطلب المرتفع على أحدث ابتكاراتها.

في أخبار أخرى حديثة، أدى الأداء المالي القوي لإنفيديا إلى سلسلة من ترقيات المحللين. رفعت روزنبلات للأوراق المالية السعر المستهدف إلى 220 دولارًا، مستشهدة بالطلب القوي على منتجات هوبر من إنفيديا والزيادة المتوقعة في إمدادات خط إنتاج بلاكويل. حافظت كانتور فيتزجيرالد على موقف إيجابي، مؤكدة على تصنيف "زيادة الوزن" على الرغم من توقع هامش ربح إجمالي أقل قليلاً للربع الأول.

رفعت بنشمارك السعر المستهدف إلى 190 دولارًا، مسلطة الضوء على الأداء الأساسي المتسق لإنفيديا ورفعت نيدهام السعر المستهدف إلى 160 دولارًا، مشيرة إلى النمو المحتمل من هندسة هوبر.

عدلت ميليوس للأبحاث السعر المستهدف لإنفيديا إلى 195 دولارًا، مشيرة إلى آفاق إيرادات كبيرة من خط إنتاج بلاكويل. كما قام محللون من مجموعة غولدمان ساكس إنك وبرنستين سوسيتيه جنرال وسيتي ودويتشه بنك بتحديث مواقفهم، مما يعكس الأداء المالي القوي لإنفيديا وإمكانية استمرار النمو.

من حيث الأرباح والإيرادات، أعلنت إنفيديا عن إيرادات إجمالية قياسية بلغت 35.1 مليار دولار، متجاوزة التوقعات. تتماشى توقعات الإيرادات للربع القادم مع توقعات السوق عند 37.5 مليار دولار. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الأداء المالي القوي لإنفيديا وموقعها الاستراتيجي داخل صناعة الذكاء الاصطناعي سريعة التوسع.

رؤى InvestingPro

يتم تأكيد المركز القوي لإنفيديا في السوق وأدائها المالي بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. كان نمو إيرادات الشركة مذهلاً، بزيادة قدرها 194.69% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. يتماشى هذا مع مناقشة المقال للنجاح المتوقع لإنفيديا مع رقاقات بلاكويل والارتفاع المتوقع في الإيرادات.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لإنفيديا، والتي بلغت 75.98% في نفس الفترة. يدعم هذا المقياس ذكر المقال لهوامش الربح الإجمالية المتوقعة لإنفيديا في النطاق المنخفض من 70% خلال تسريع بلاكويل، مع توقعات بالعودة إلى مستوى منتصف 70% في النصف الثاني.

بالإضافة إلى ذلك، تعكس القيمة السوقية لإنفيديا البالغة 3.57 تريليون دولار مركزها المهيمن في صناعة أشباه الموصلات، مما يعزز النظرة الإيجابية للمقال حول الأداء المستقبلي للشركة. يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، بسعر يبلغ 97.41% من ذروته، مما يشير إلى ثقة قوية للمستثمرين في مسار نمو إنفيديا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية حول إنفيديا، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا