يوم الخميس، قامت نيدهام، وهي شركة استثمارية معروفة، برفع السعر المستهدف لشركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، وهي لاعب رئيسي في سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU)، من 145.00 دولار إلى 160.00 دولار. وأكدت الشركة على تصنيفها "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد الأداء المالي الأخير لشركة إنفيديا، والذي تجاوز توقعات نيدهام، على الرغم من أن توقعات الشركة جاءت دون بعض التوقعات الأكثر تفاؤلاً.
كشف أحدث تقرير أرباح لشركة إنفيديا عن ربع قوي، متجاوزًا التقديرات ومؤديًا إلى رفع توقعات الإيرادات لخط منتجات Blackwell في الربع المالي الرابع. تعاملت إدارة الشركة بفعالية مع المخاوف المتعلقة بمشاكل ارتفاع درجة الحرارة مع Blackwell ورفضتها. بالإضافة إلى ذلك، هناك توقع بنمو لهندسة Hopper في يناير، على الرغم من أن التوقعات تشير إلى انخفاض كبير في الزخم بعد أبريل.
يشير تحليل نيدهام إلى أن الهوامش الإجمالية لشركة إنفيديا (GM) قد تصل إلى أدنى مستوى لها في الربع المالي الأول من عام 2026 ولكن من المتوقع أن تتعافى إلى حوالي 75% بحلول نهاية السنة المالية 2026. يتضمن التوقعات تخفيضًا طفيفًا بمقدار 30 نقطة أساس في الهوامش الإجمالية للسنة المالية 2026، ويعزو ذلك إلى التعقيدات الفورية المرتبطة بتسريع إنتاج Blackwell. ومع ذلك، مع تقدم العام، تتوقع الشركة تحسينات في العوائد وسلسلة توريد أكثر نضجًا، مما يجب أن يؤثر إيجابيًا على الأداء المالي لشركة إنفيديا.
كما سلطت شركة الاستثمار الضوء على آراء الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جنسن هوانغ، بشأن مستقبل الذكاء الاصطناعي (AI). يرى هوانغ أن توسع الذكاء الاصطناعي، الذي يشمل التدريب المسبق والتدريب اللاحق والاستدلال في وقت التنفيذ، سيستمر في دفع توسع أحجام المجموعات طوال فترة التوقعات. من المتوقع أن يوفر هذا التطور المستمر في الذكاء الاصطناعي أساسًا صلبًا للنمو المستدام لشركة إنفيديا وهيمنتها على السوق.
في أخبار أخرى حديثة، جذبت إنفيديا الانتباه بسبب أدائها المالي القوي وتقدمها الاستراتيجي. أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات قياسي بلغ 35.1 مليار دولار في الربع الأخير، متجاوزة التوقعات. تتماشى توقعات إيرادات إنفيديا للربع القادم مع توقعات السوق عند 37.5 مليار دولار. ومع ذلك، من المتوقع حدوث انخفاض مؤقت في الهوامش الإجمالية بسبب التسريع المبكر لمنتج Blackwell الخاص بهم، ولكن من المتوقع أن يتعافى في وقت لاحق من العام.
رفعت Melius Research السعر المستهدف لشركة إنفيديا إلى 195 دولارًا بناءً على توقعات إيرادات متفائلة، خاصة من خط منتجات مركز البيانات Blackwell. كما رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك وسيتي أسعارهما المستهدفة إلى 165 دولارًا و175 دولارًا على التوالي، مع الحفاظ على تصنيفاتهما الإيجابية للسهم. قامت Bernstein SocGen Group و Deutsche Bank أيضًا بتعديل أسعارهما المستهدفة، مؤكدة من جديد نظرتهما الإيجابية.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الأداء المالي القوي لشركة إنفيديا وموقعها الاستراتيجي داخل صناعة الذكاء الاصطناعي سريعة التوسع. يُقال إن إنتاج Blackwell للشركة يسير قبل الجدول الزمني المحدد، مع توقع تجاوز الشحنات للتوقعات السابقة. قام المحللون من مختلف الشركات بتحديث مواقفهم، مما يعكس التعديلات المستمرة في توقعات السوق بناءً على أدائهم وتطورات الصناعة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة إنفيديا وآفاقها المستقبلية بشكل وثيق مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.57 تريليون دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في أسواق وحدات معالجة الرسومات والذكاء الاصطناعي. كان نمو إيرادات إنفيديا استثنائيًا، حيث ارتفع بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ليصل إلى 96.31 مليار دولار. وهذا يتماشى مع ملاحظات نيدهام حول الأداء المالي القوي لشركة إنفيديا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لشركة إنفيديا، والتي تتوافق مع توقعات نيدهام بأن الهوامش الإجمالية ستتعافى إلى حوالي 75% بحلول نهاية السنة المالية 2026. يبلغ هامش الربح الإجمالي الحالي للشركة 75.98%، مما يدل على قدرتها على الحفاظ على ربحية عالية حتى مع توسيع عملياتها.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يدعم نظرة نيدهام الإيجابية لأداء إنفيديا المستقبلي، خاصة مع خط منتجات Blackwell والتطورات المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة إنفيديا ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا