يوم الاثنين، بدأت شركة بايبر ساندلر تغطية سهم شركة Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH) بتصنيف "زيادة الوزن" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 326.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على دور Manhattan Associates في توفير حلول تجارة سلسلة التوريد للعملاء في مختلف الصناعات، مشيرة إلى خبرة الشركة في التعامل مع البيئات المعقدة.
وأشار المحلل من بايبر ساندلر إلى أن قطاع سلسلة التوريد يشهد العديد من الرياح المواتية الهيكلية التي تدفع نمو السوق. وتتميز Manhattan Associates بكفاءتها في البيئات الأكثر تعقيدًا. وعلى الرغم من التحديات المحتملة المرتبطة بالانتقال إلى السحابة، لاحظت الشركة أن Manhattan Associates قد تجاوزت أكبر العقبات المتعلقة بالإيرادات. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التقدم إلى تحسين الرؤية وتحسين الهوامش في المستقبل.
وفقًا للتغطية، تقدم Manhattan Associates أيضًا فرصة ترحيل تتجاوز 3 مليارات دولار. وفي حين يعتبر التقييم الحالي للشركة مرتفعًا، فإن العلاوة مقارنة بالشركات المماثلة في الجودة تتماشى مع المستويات التاريخية. وتعتبر بايبر ساندلر التوقعات المالية للسنة المالية 2025 محافظة، مما يشير إلى احتمال وجود مجال للمراجعات التصاعدية.
بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى الترحيل الإلزامي لـ SAP، والذي يقدر بشكل محافظ بأنه فرصة بقيمة 375 مليون دولار، على أنه عامل مهم يمكن أن يساهم في خط أنابيب الفرص للشركة على مدى السنوات الـ 3 إلى 5 القادمة.
واختتمت الشركة بالقول إن تقلبات السوق الأخيرة تعتبر فرصة للمساهمين على المدى الطويل لزيادة حصصهم في Manhattan Associates.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Manhattan Associates، وهي شركة رائدة في تكنولوجيا سلسلة التوريد والتجارة متعددة القنوات، عن أداء قوي في الربع الثالث مع زيادة في إجمالي الإيرادات بنسبة 12% لتصل إلى 267 مليون دولار وارتفاع في الأرباح المعدلة لكل سهم بنسبة 29% إلى 1.35 دولار. وشهدت إيرادات الاشتراك السحابي للشركة زيادة كبيرة بنسبة 33%، بينما نما الالتزام المتبقي للأداء (RPO) بنسبة 27% ليصل إلى حوالي 1.7 مليار دولار. وتُعزى هذه المكاسب إلى الطلب المرتفع على خدمات Manhattan السحابية المبتكرة، وخاصة حل Manhattan Active Supply Chain Planning الجديد.
كما أبلغت الشركة عن وضع نقدي قوي بدون ديون، مما أدى إلى نظرة متفائلة للربع الرابع وتوقع بلوغ الحد الأعلى من توجيهات حجوزات RPO لعام 2024. وبهدف تعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي والتعاون مع Google، قامت Manhattan Associates بتضييق توجيهات الإيرادات لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 1.039 مليار دولار و1.041 مليار دولار، مع رفع نقطة الوسط لهامش التشغيل إلى 34%.
وبالنظر إلى المستقبل، تشمل الأهداف الأولية لعام 2025 إجمالي إيرادات يتراوح بين 1.13 مليار دولار و1.14 مليار دولار ونمو في الإيرادات السحابية بنسبة 23%. تعكس هذه التطورات الأخيرة مسار النمو القوي لشركة Manhattan Associates مدفوعًا بالطلب القوي على حلولها وخدماتها القائمة على السحابة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم المركز السوقي القوي لشركة Manhattan Associates، كما أبرزته بايبر ساندلر، من خلال البيانات المالية الأخيرة وشعور المحللين. وفقًا لبيانات InvestingPro، نمت إيرادات الشركة بنسبة 15.33% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 1.02 مليار دولار. يتماشى هذا النمو مع تقييم الشركة لقدرة Manhattan Associates على الاستفادة من الرياح المواتية في قطاع سلسلة التوريد.
ربحية الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، مع هامش دخل تشغيلي يبلغ 25.35% وهامش ربح إجمالي يبلغ 54.65% لنفس الفترة. تؤكد هذه الأرقام كفاءة Manhattan Associates في إدارة عملياتها وتقديم قيمة للعملاء في البيئات المعقدة.
تكشف نصائح InvestingPro أن سبعة محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم تصاعديًا للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في آفاق الشركة على المدى القريب. وهذا يتماشى مع وجهة نظر بايبر ساندلر بأن توقعات السنة المالية 2025 قد تكون محافظة.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Manhattan Associates تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 78.24، مما يعكس التقييم المرتفع المذكور في تغطية المحلل. كما أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، مما قد يقدم فرصًا للمستثمرين على المدى الطويل، كما اقترحت بايبر ساندلر.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Manhattan Associates، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا