قامت شركة Barclays يوم الاثنين بتحديث توقعاتها لأسهم شركة nCino Inc. (NASDAQ: NCNO)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 44 دولارًا من 34 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف Equalweight. يأتي هذا التعديل بعد تحليل أداء الشركة في الربع الثالث وتوقعاتها المستقبلية.
وفقًا لـ Barclays، فإن التوقعات لحجوزات nCino هذا العام ستكون أكثر تركيزًا على النصف الثاني، بعد نصف أول شهد المزيد من الأعمال من العملاء الحاليين. يشير هذا النمط إلى مساهمة أقل في الإيرادات خلال العام بسبب طبيعة نموذج تفعيل المقاعد.
كما تتوقع Barclays نموًا بنسبة 13% تقريبًا في الالتزامات المتبقية للأداء (RPO) استنادًا إلى مقارنة أسهل، مع احتمال أن يكون الربع الثالث أدنى نقطة في نمو إيرادات الاشتراكات. يأتي هذا بعد ذروة في تقلب الرهون العقارية في أكتوبر 2023 وذروة في إجمالي تقلب الشركة في الربع الرابع من عام 2024.
أشارت البيانات الصناعية من الشركات النظيرة مثل Q2 Holdings وBlend Labs وMonaker Group إلى اتجاهات إيجابية في صفقات المؤسسات وتزايد التفاؤل في قطاع الرهن العقاري. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يقصر نموذج التسعير القادم لـ nCino، والمقرر تقديمه في وقت لاحق من هذا العام وحتى السنة المالية 2026، الوقت اللازم لتحقيق الإيرادات من الصفقات الجديدة ومواءمة نمو nCino بشكل أوثق مع توسع أحجام القروض وقواعد أصول العملاء.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تساهم عملية استحواذ nCino الأخيرة على FullCircl مقابل 130 مليون دولار في 30 أكتوبر 2023 في أداء الشركة للربع الرابع. من المرجح أن تضيف عملية الاستحواذ، التي تمت قبل بداية الربع الرابع مباشرة، عنصرًا غير عضوي إلى النتائج المالية لـ nCino.
يعكس السعر المستهدف المعدل لسهم Barclays هذه الاعتبارات، مشيرًا إلى نظرة إيجابية على التحركات الاستراتيجية لـ nCino ومركزها في السوق. تعد جهود الشركة لتحسين نموذج إيراداتها والتوسع من خلال عمليات الاستحواذ عوامل رئيسية في هذا التقييم المالي المحدث.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت nCino عن نتائج قوية للربع الثاني من السنة المالية 2025 مع إجمالي إيرادات بلغ 132.4 مليون دولار، وإيرادات اشتراكات بلغت 113.9 مليون دولار، ودخل تشغيلي غير مطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بلغ 19.3 مليون دولار. كما أعلنت الشركة عن استحواذها على FullCircl، وهي شركة SaaS مقرها المملكة المتحدة، مقابل 135 مليون دولار لتعزيز قدرات إدارة دورة حياة العملاء وتسجيلهم.
في مجال الشؤون القانونية، أيدت المحكمة العليا في ديلاوير رفض دعوى قضائية من المساهمين تتعلق بعمليات اندماج nCino مع nCino OpCo وSimpleNexus، مما يضع نهاية للتقاضي.
فيما يتعلق بالتغييرات في الموظفين، عينت nCino خواكين دي فالينزويلا كمدير إداري جديد لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، بهدف تسريع النمو في هذه المناطق. وفي التحديثات التشغيلية، قام بنك Tokushima Taisho بدمج حل الخدمات المصرفية التجارية من nCino في خدمات إقراض الأعمال لتحسين الكفاءة وخدمة العملاء.
أخيرًا، أظهر المحللون ثقة في آفاق nCino. رفعت Truist Securities السعر المستهدف لسهم nCino من 37.00 دولار إلى 44.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. كما قامت Raymond James بترقية nCino من أداء السوق إلى التفوق في الأداء، مما يؤكد تقدم الشركة نحو تسريع النمو العضوي. تعكس هذه التطورات الزخم المستمر في عمليات nCino ومبادراتها الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل Barclays، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لـ nCino وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.79 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نموها. بلغت إيرادات nCino للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 506.12 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 13.64% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن nCino من المتوقع أن تصبح مربحة هذا العام، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لـ Barclays. يؤكد العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 18.34%، وعائد كبير بنسبة 35.09% خلال الأشهر الستة الماضية، على النظرة المتفائلة للسوق لآفاق nCino.
تدعم هذه الرؤى قرار Barclays برفع السعر المستهدف، حيث يبدو أن nCino تكتسب زخمًا. يعزز تداول الشركة بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا هذا الشعور الإيجابي أيضًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ nCino ومسار نموها، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لإمكانات الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا