- سيصدر صباح يوم الأربعاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر ديسمبر الذي يحظى بمتابعة وثيقة.
- ومن المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي الرئيسي بنسبة 2.9% ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3%.
- ومن المرجح أن تؤدي القراءة القوية لمؤشر أسعار المستهلكين إلى ارتفاع توقعات المستثمرين بتخفيض أسعار الفائدة حتى عام 2026 وسط مخاطر التضخم الشديدة.
هل تبحث عن المزيد من أفكار التداول القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا للحصول على خصم 50% على InvestingPro!
يستعد المستثمرون لتقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر (مؤشر أسعار المستهلك)، المقرر صدوره صباح الأربعاء. ستوفر البيانات تحديثًا مهمًا حول اتجاهات التضخم ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق.
وفي ظل حالة عدم اليقين التي تخيم على وول ستريت بشأن التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، فإن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين قد تؤدي إلى تحركات حادة في أسواق الأسهم والسندات والعملات.
يأتي تقرير التضخم مؤشر أسعار المستهلك أيضًا وسط مخاوف اقتصادية أوسع نطاقًا، بما في ذلك المخاطر الجيوسياسية العالمية والآثار المترتبة على التحولات المتوقعة في السياسة في ظل إدارة ترامب القادمة.
وتزيد هذه العوامل من تعقيد توقعات التضخم وتأثيرها على الأسواق المالية. وعلى هذا النحو، ينبغي على الأطراف الفاعلة في السوق الاستعداد للتقلبات المحتملة ومراقبة البيانات عن كثب.
الأرقام المتوقعة وتأثيرها على السوق
يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 2.9% على أساس سنوي، مع توقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، باستثناء الغذاء والطاقة المتقلبين، بنسبة 3.3%.
المصدر: Investing.com
قد تؤدي أي مفاجآت - لا سيما الانحراف الصعودي - إلى إشعال المخاوف بشأن استمرار التضخم، مما يزيد من تأخير التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وقد أدت البيانات الأخيرة، بما في ذلك أرقام الوظائف القوية، إلى تأجيج مخاوف التضخم بالفعل، مما دفع عوائد سندات الخزانة أجل 10 سنوات إلى حوالي 4.80%، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023.
المصدر: Investing.com
ومن المرجح أن تُبقي قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر سخونة من المتوقع على ارتفاع العوائد، مما يزيد من الضغط على الأسهم، لا سيما أسهم التكنولوجيا الحساسة للنمو. وعلى العكس من ذلك، قد تؤدي القراءة الأكثر انخفاضًا إلى ارتفاع السوق مع تزايد الآمال في خفض أسعار الفائدة في عام 2025.
وكان جيروم باول رئيس الاحتياطي الفدرالي وغيره من مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد أشاروا مؤخرًا إلى توخي الحذر في تخفيف السياسة النقدية وسط بيئة اقتصادية معقدة. تتوقع الأسواق حاليًا أن يُبقي البنك المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير حتى أكتوبر 2025، وفقًا لموقع Investing.com أداة المراقبة الفيدرالية.
استراتيجية المستثمرين
بالنظر إلى التقلبات التي تحيط ببيانات التضخم، هناك ما يبرر اتباع نهج حذر.
قد يفكر المستثمرون في تقليل الانكشاف على الأصول ذات المخاطر العالية مع البقاء على أهبة الاستعداد لفرص الشراء المحتملة بمجرد استقرار ظروف السوق. قد تكون عقلية المتداول المتأرجح، التي تركز على المرونة، مفيدة في التعامل مع هذه الفترة المضطربة.
بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين
- مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر سخونة من المتوقع: تفضيل الأوراق المالية المحمية من التضخم، مثل سندات الخزينة قصيرة الأجل والأسهم الدفاعية مع تقليل التعرض للأسهم الموجهة نحو النمو والمعرضة لارتفاع العوائد.
- مؤشر أسعار المستهلكين الأضعف من المتوقع: قم بالتدوير إلى التكنولوجيا والأسهم التقديرية والمجالات ذات النمو المرتفع التي تستعد للاستفادة من توقعات خفض أسعار الفائدة. صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات الرئيسية، مثل S&P 500 ، يمكن أن تشهد أيضًا دفعة قوية.
الأفكار النهائية
في الختام، سيكون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر محوريًا في تشكيل التوقعات بشأن التضخم وأسعار الفائدة واتجاه السوق نحو عام 2025.
وسواء تسارع التضخم أو اعتدل، فإن الحفاظ على القدرة على التكيف والتنوع سيكون عاملاً رئيسيًا في تجاوز التقلبات القادمة.
يجب على المستثمرين الاستمرار في التركيز على الأصول عالية الجودة ذات الأساسيات القوية، بما يتماشى مع رؤية استراتيجية طويلة الأجل مع الاستفادة من الفرص التكتيكية في هذه البيئة الديناميكية.
لهذا، فإن InvestingPro أداة قوية يمكن أن تكون مفيدة. سواءً كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل بيئة السوق الصعبة.
اشترك الآن لتحصل على خصم 50% على جميع باقات Pro مع تخفيضات العام الجديد واحصل على الفور على العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، كنت أقوم بصفقات بيع على مؤشر S&P 500 و Nasdaq 100 عبر ProShares Short S&P 500 ETF (SH) و ProShares Short QQQ ETF (PSQ).
أقوم بإعادة توازن محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي نوقشت في هذا المقال هي رأي الكاتب فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.