أكدت شركة بيرد يوم الاثنين على تصنيفها المحايد لشركة فيديليتي ناشونال إنفورميشن سيرفيسز (NYSE:FIS) مع سعر مستهدف قدره 94.00 دولار. أعربت الشركة عن حذرها بشأن السهم، مشيرة إلى احتمال انخفاضه إلى أوائل الثمانينات في الأسابيع المقبلة مع تقييم المستثمرين لتوقعات ربحية السهم للشركة للفترة من 2025 إلى 2027.
سلط تحليل بيرد الضوء على العديد من مقاييس بيان الدخل التي قد تؤثر على الأداء المالي المستقبلي لشركة FIS. أحد المخاوف التي أثيرت كان التأثير المحتمل لمصروفات الفائدة على ربحية السهم المقدرة للشركة في عام 2026. حوالي 20% من ديون FIS، والتي تبلغ متوسط معدلاتها حوالي 1%، ستستحق في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026، مما قد يخلق عائقًا بنسبة 2% لربحية السهم في عام 2026.
عامل آخر قد يشكل تحديًا لربحية FIS هو استدامة معدل الضريبة. يشير تحليل بيرد إلى أن معدل الضريبة الحالي البالغ 12-13% لشركة FIS قد لا يكون قابلاً للاستمرار على المدى الطويل، خاصة عند مقارنته بمعدلات 19-21% التي شوهدت في شركات مماثلة مثل Mastercard (MA) وVisa (V) ومؤسسات مالية أخرى.
بالإضافة إلى ذلك، لاحظت بيرد أن تكاليف الاستهلاك والإطفاء (D&A) المتعلقة بـ Worldpay، والتي كانت حوالي 1.5% من الإيرادات في عام 2024، من المرجح أن ترتفع إلى حوالي 6-8%. هذا الارتفاع في الاستهلاك والإطفاء يمكن أن يؤدي إلى عائق بنسبة 1% سنويًا لربحية سهم FIS لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام.
من المتوقع أن يراقب المستثمرون عن كثب هذه التطورات حيث قد تؤثر على أداء سهم FIS في المستقبل القريب. ستكون النظرة المالية للشركة، خاصة فيما يتعلق بمصروفات الفائدة ومعدلات الضرائب وتكاليف الاستهلاك والإطفاء، عوامل رئيسية في تقييم إمكاناتها الاستثمارية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Fidelity National Information Services (FIS) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث، مع زيادة بنسبة 4% في الإيرادات المعدلة وارتفاع بنسبة 13% على أساس سنوي في ربحية السهم المعدلة إلى 1.40 دولار. كما أبلغت الشركة عن هامش EBITDA معدل بنسبة 41.3%. أكملت FIS الاستحواذ على Dragonfly Technologies وشكلت شراكات استراتيجية مع EverBank وCommerce Bank.
أعادت FIS 700 مليون دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، وأكدت خطتها لإعادة شراء الأسهم بقيمة 4 مليارات دولار. رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة الكاملة، مما يعكس نظرتها الواثقة وتوقعاتها بنمو مستمر في القطاعات.
في التغييرات التنفيذية، تم تعيين ألكسندرا بروكس كنائب تنفيذي جديد ورئيس للمحاسبة، خلفًا لكريستوفر أ. طومسون. حافظت شركات التحليل TD Cowen وBaird على تصنيفات الاحتفاظ والمحايد على التوالي لـ FIS، لكنها رفعت أسعارها المستهدفة بعد نتائج الشركة للربع الثالث.
رؤى InvestingPro
بينما تحافظ بيرد على موقف حذر تجاه Fidelity National Information Services (NYSE:FIS)، تقدم البيانات الأخيرة من InvestingPro صورة أكثر دقة. على الرغم من المخاوف بشأن الأرباح المستقبلية، أظهرت FIS أداءً ماليًا قويًا في العديد من المجالات. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 10.03 مليار دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 1.91% خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك، أظهرت FIS ربحية مثيرة للإعجاب، مع دخل تشغيلي معدل قدره 1.815 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 18.09%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية التي قد يجدها المستثمرون مشجعة. على سبيل المثال، "حافظت FIS على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية"، مما يظهر التزامًا بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة على "درجة Piotroski مثالية تبلغ 9"، مما يشير إلى صحة مالية قوية عبر مقاييس مختلفة.
من الجدير بالذكر أنه بينما تعبر بيرد عن مخاوف بشأن ربحية السهم المستقبلية، تظهر بيانات InvestingPro أن FIS "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يشير إلى تقييم منخفض محتمل. يتم دعم هذا المنظور أكثر من خلال حقيقة أن "15 محللًا قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم بالارتفاع للفترة القادمة".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ FIS، مما يوفر سياقًا أوسع لقرارات الاستثمار في ضوء المخاوف التي أثارتها بيرد.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا