مجموعة غولدمان ساكس تخفض تصنيف وسعر المستهدف لسهم أورستد

قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الاثنين بمراجعة موقفها تجاه شركة Orsted A/S (ORSTED:DC) (OTC: DNNGY)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" وعدلت السعر المستهدف إلى 445.00 كرونة دنماركية بدلاً من 520.00 كرونة دنماركية السابقة. وقد عُزي هذا التخفيض إلى عدة عوامل قد تؤثر محتملاً على الأداء المالي والعمليات التشغيلية للشركة، خاصة في الولايات المتحدة.

وأشارت شركة الاستثمار إلى أن التحول الأخير في السيطرة داخل الولايات المتحدة قد يؤثر على اقتصاديات مشاريع الرياح البحرية. وتم ذكر التغييرات المحتملة في الائتمانات الضريبية، وفرض رسوم جمركية على المعدات المستوردة، ومخاطر تأخير التنفيذ أو التكاليف الإضافية كمصادر قلق قد تؤدي إلى مزيد من الانخفاض في قيمة أصول Orsted.

علاوة على ذلك، سلطت مجموعة غولدمان ساكس إنك الضوء على التحديات المحتملة التي قد تواجهها Orsted في خطة تدوير الأصول بسبب أي تجاوزات إضافية في التكاليف. مثل هذه الصعوبات قد تثير مخاوف بشأن الميزانية العمومية لشركة الطاقة الدنماركية المتخصصة في طاقة الرياح وتقنيات الطاقة المتجددة الأخرى.

كما أشارت الشركة إلى أنه على الرغم من القوة الأخيرة في أسعار الطاقة، هناك مخاطر على المدى المتوسط قد تؤثر سلباً على ربحية السهم (EPS) لشركة Orsted. تشمل هذه المخاطر إمكانية التطبيع الجيوسياسي وفائض العرض في الغاز الطبيعي المسال (LNG)، مما قد يؤدي إلى مراجعات هبوطية في توقعات ربحية السهم لأحجام التداول الحر للشركة.

باختصار، يعكس السعر المستهدف المخفض البالغ 445 كرونة دنماركية من مجموعة غولدمان ساكس إنك تقييماً جديداً للأصول الحالية لشركة Orsted، والذي يبلغ الآن 358 كرونة دنماركية للسهم. يأخذ هذا التقييم في الاعتبار عوامل المخاطرة المحددة التي قد تؤثر على الأرباح المستقبلية والمركز السوقي لشركة Orsted.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Ørsted، وهي شركة الطاقة المتجددة الدنماركية، عن زيادة بنسبة 22% على أساس سنوي في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، لتصل إلى 23.6 مليار كرونة دنماركية. على الرغم من التحديات مثل انخفاض قيمة المشاريع البحرية في الولايات المتحدة وتخفيض توجيهات النفقات الرأسمالية لعام 2024، أظهرت الشركة مرونة وتفاؤلاً للنمو المستقبلي. كما قامت Ørsted بتشغيل 550 ميجاواط من القدرة المتجددة، ليصل إجمالي محفظتها إلى 18.2 جيجاواط.

في خطوة استراتيجية، قامت Ørsted ببيع حصة 12.45% في أربعة أصول بحرية في المملكة المتحدة إلى Brookfield مقابل 15.7 مليار كرونة دنماركية. بلغ صافي ربح الشركة للربع الثالث 5.2 مليار كرونة دنماركية، مع صافي ربح معدل قدره 400 مليون كرونة دنماركية بعد احتساب تعديلات أسعار الصرف وانخفاض القيمة. بلغ صافي الدين لشركة Ørsted ما يقرب من 63 مليار كرونة دنماركية في نهاية الربع الثالث.

رؤى InvestingPro

لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة Orsted A/S (OTC: DNNGY)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً. على الرغم من خفض التصنيف، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Orsted قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية، مما يشير إلى تاريخ من العوائد المستمرة للمساهمين. قد يوفر هذا السجل بعض الاستقرار وسط التحديات التي حددتها مجموعة غولدمان ساكس إنك.

ومع ذلك، وتماشياً مع مخاوف Goldman بشأن الضغوط المالية المحتملة، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Orsted "تحرق النقد بسرعة". تدعم هذه الملاحظة مخاوف شركة الاستثمار بشأن مخاطر الميزانية العمومية، خاصة إذا واجهت الشركة صعوبات في خطة تدوير الأصول أو واجهت تجاوزات في التكاليف.

من منظور التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Orsted 32.57، والتي تصفها InvestingPro بأنها "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع". قد يكون هذا المضاعف المرتفع عرضة لمراجعات ربحية السهم الهبوطية التي تتوقعها مجموعة غولدمان ساكس إنك بسبب التطبيع الجيوسياسي المحتمل وفائض العرض في الغاز الطبيعي المسال.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro تقدم 11 نصيحة إضافية لشركة Orsted، والتي يمكن أن تزود المستثمرين بنظرة أكثر شمولاً لآفاق الشركة في ضوء خفض التصنيف الأخير.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا