قامت سيتي يوم الاثنين بتحديث نموذجها المالي لمجموعة CBRE (NYSE:CBRE)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للشركة من 130.00 دولار إلى 160.00 دولار. وقد حافظت الشركة على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لشركة الخدمات العقارية ويتضمن افتراضات تشغيلية محدثة.
في التحديث الذي قدمته سيتي، سلط المحلل الضوء على توقعات محسنة للأرباح في السنوات القادمة. تم رفع تقدير ربحية السهم المعدلة لعام 2024 إلى 5.01 دولار من 4.80 دولار السابق. وبالنظر إلى المستقبل، تم أيضًا زيادة توقعات ربحية السهم المعدلة لعام 2025 إلى 5.90 دولار، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 5.66 دولار.
يستند المنطق وراء زيادة السعر المستهدف إلى 160 دولار على تقييم يعكس مضاعف حوالي 27 مرة لربحية السهم المعدلة المتوقعة لمجموعة CBRE لعام 2025 وحوالي 14 مرة مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2025. يشير هذا التقييم إلى نظرة إيجابية على الأداء المالي للشركة في السنوات القادمة.
يشير السعر المستهدف المعدل لسيتي وتصنيف الشراء المستمر إلى الثقة في مسار نمو مجموعة CBRE وصحتها المالية. تعد التعديلات في النموذج المالي استجابة مباشرة لأرباح الشركة الأخيرة وتوقعات المحلل لأدائها المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة CBRE Group Inc. عن توسيع برنامج إعادة شراء الأسهم، مصرحة بإعادة شراء 5 مليارات دولار إضافية من الأسهم. يأتي هذا القرار بعد اعتقاد الشركة بأن التقييم السوقي الحالي لا يعكس بشكل كامل آفاق النمو طويلة الأجل لـ CBRE. لا تزال الصحة المالية للشركة قوية، حيث تتجاوز السيولة 4 مليارات دولار مع توقع تدفق نقدي حر يتجاوز 1 مليار دولار للعام.
فيما يتعلق بالأرباح والإيرادات، أبلغت CBRE عن أداء قوي في الربع الثالث، مع زيادة كبيرة في كل من ربحية السهم الأساسية والإيرادات عبر قطاعات أعمال متعددة. نمت ربحية السهم الأساسية للشركة بنسبة 67٪، مسجلة ثاني أعلى مستوى في تاريخ CBRE، بينما أظهرت إيرادات الأعمال نموًا بنسبة 18٪، ليصل المجموع إلى 3.6 مليار دولار.
كما رفعت CBRE توقعاتها لربحية السهم الأساسية للسنة الكاملة إلى 4.95-5.05 دولار من التقدير السابق البالغ 4.70-4.90 دولار. في الآفاق المستقبلية، تتوقع الشركة تجاوز ذروة الأرباح السابقة في العام المقبل، مدعومة بنموذج أعمالها المتنوع.
علاوة على ذلك، أعلنت CBRE عن استكشاف فرص إيرادات كبيرة في قطاع مراكز البيانات بعد الاستحواذ على Direct Line لتعزيز أعمال خدمات مراكز البيانات الخاصة بها.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لمجموعة CBRE ونظرة سيتي المتفائلة بشكل أكبر من خلال العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 42.12 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة إدارة وتطوير العقارات. يتماشى نمو إيرادات CBRE بنسبة 10٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي في الإيرادات الفصلية بنسبة 14.84٪ في الربع الثالث من عام 2024 مع توقعات سيتي الإيجابية للأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن CBRE يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.66. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، مما يدعم تصنيف الشراء من سيتي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت CBRE أداءً سعريًا مثيرًا للإعجاب، مع عائد إجمالي بنسبة 71.41٪ خلال العام الماضي وهي تتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 98.77٪ من ذلك المستوى.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لـ CBRE، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا