غولدمان ساكس ترفع السعر المستهدف لشركة Paycor إلى 21 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد

تم النشر 26/11/2024, 00:42
PYCR
-

قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الاثنين بتعديل نظرتها لشركة Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 21.00 دولارًا من 19.00 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للأسهم. يأتي هذا التعديل بعد يوم المستثمرين الافتتاحي لشركة Paycor الذي عُقد في 21 نوفمبر في مدينة نيويورك، حيث عرضت الشركة إنجازاتها منذ طرحها العام الأولي في عام 2021 وحددت أهدافًا جديدة للسنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

شهدت الشركة توسعًا في إجمالي السوق المستهدف (TAM) من 29 مليار دولار وقت طرحها العام الأولي إلى 47 مليار دولار حاليًا. ويُعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى الاستثمارات في المنتجات، والتي تمثل أكثر من 90% من الزيادة. لا تزال الإدارة متفائلة بشأن الاستحواذ على حصة سوقية أكبر، خاصة في قطاع فرعي للبرمجيات تسيطر عليه في الغالب الشركات القديمة التي تستهدف عملاء السوق المتوسطة.

خلال الحدث، قدمت Paycor أهدافها المالية متوسطة الأجل، حيث تهدف إلى تحقيق نمو في الإيرادات المتكررة بنسبة تزيد عن 15%، وهوامش دخل تشغيلي معدلة بنسبة 25%، وهوامش تدفق نقدي حر (FCF) تتجاوز 20%. تعد هذه الأهداف جزءًا من طموح Paycor لتحقيق ملف تعريف Rule of 35 بحلول السنة المالية 2029، مع طموح طويل الأجل للوصول إلى معيار Rule of 40.

أعربت مجموعة غولدمان ساكس إنك عن موقف أكثر إيجابية تجاه سهم Paycor، مشيرة إلى الخطوات التي تتخذها الشركة لتحسين استراتيجيتها السوقية بعد عدة فصول من النتائج المختلطة. كما سلطت الشركة الضوء على إمكانية تجاوز خط أنابيب Embedded HCM الخاص بـ Paycor للتقديرات المالية، وأشارت إلى أن السهم يتم تداوله بأقل من 3/5 مرة من قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2026 مقسومة على المبيعات، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 45% تقريبًا مقارنة بالشركات المماثلة ذات معدلات النمو المماثلة. يعكس السعر المستهدف المرتفع هذه الثقة المتزايدة في آفاق توسيع هوامش الشركة.

في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Paycor HCM Inc. عن بداية قوية للسنة المالية 2025، حيث أظهرت نموًا كبيرًا في الإيرادات وزيادة في الطلب في السوق. ارتفع إجمالي إيرادات الشركة بنسبة 17%، ليصل إلى 167 مليون دولار، بينما شهدت إيراداتها المتكررة زيادة بنسبة 16%. يُعزى هذا الأداء الإيجابي إلى ابتكارات الذكاء الاصطناعي لشركة Paycor وجهود توسيع السوق، مما دفع الشركة إلى رفع توقعاتها للإيرادات للسنة المالية.

علاوة على ذلك، أنهت Paycor الربع الأول بمركز نقدي قوي بلغ 98 مليون دولار وبدون ديون. يستمر تركيز الشركة على مبادرات الذكاء الاصطناعي وتوسيع السوق، بما في ذلك إطلاق Paycor Assistant ومنصة Paycor للتكامل، في دفع النمو.

فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، رفعت Paycor توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2025 إلى ما بين 726 مليون دولار و733 مليون دولار، متوقعة نمو الإيرادات بنسبة 12% للعام. أعرب الرئيس التنفيذي راؤول فيلار جونيور عن ثقته في آفاق نمو الشركة وتوسيع الهوامش وتوليد التدفق النقدي الحر.

رؤى InvestingPro

توفر بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا للوضع المالي وأداء السوق لشركة Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR)، مكملة تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.28 مليار دولار، مما يعكس موقعها في السوق المتوسطة. بلغت إيرادات Paycor للاثني عشر شهرًا الماضية 678.84 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 17.45%، بما يتماشى مع هدف الإدارة المتمثل في تحقيق نمو في الإيرادات المتكررة بنسبة تزيد عن 15%.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب لشركة Paycor، والتي بلغت 65.96% للاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم هذا الأداء القوي للهامش قدرة الشركة على الاستثمار في تطوير المنتجات وإمكانية تحقيق هدفها الطموح المتمثل في هامش دخل تشغيلي معدل بنسبة 25%.

على الرغم من عدم تحقيق أرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش دخل تشغيلي بنسبة -6.81%، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا التوقع مع أهداف Paycor لتوسيع الهوامش ومسارها نحو تحقيق ملف تعريف Rule of 35.

أظهر السهم عوائد قوية خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عوائد سعرية بنسبة 21.81% و22.58% على التوالي. قد يعكس هذا الأداء الأخير تزايد ثقة المستثمرين في استراتيجية Paycor ومكانتها في السوق، كما تمت مناقشته خلال يوم المستثمرين الخاص بها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Paycor HCM Inc، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وديناميكيات السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

أحدث التعليقات

قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2025 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.