قام بنك HSBC يوم الثلاثاء بتعديل موقفه تجاه مورغان ستانلي (NYSE:MS)، حيث غير التصنيف من "شراء" إلى "احتفاظ". كما رفع البنك السعر المستهدف لأسهم البنك الاستثماري إلى 131.00 دولار، ارتفاعاً من السعر المستهدف السابق البالغ 128.00 دولار. يأتي هذا التعديل بعد ارتفاع ملحوظ بنسبة 29% في سعر سهم مورغان ستانلي منذ سبتمبر 2024.
أشار المحلل في HSBC إلى تغير حديث في المشاعر تجاه سهم مورغان ستانلي، والذي نتج عن كسر في اتجاه هبوطي استمر لعدة سنوات في مراجعات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، شهد قسم إدارة الثروات في الشركة تدفقات صافية قوية قائمة على الرسوم لم تكن مقدرة بشكل كافٍ سابقاً. كما تم تسليط الضوء على الاستفادة المحتملة لمورغان ستانلي من دورة انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية كعامل إيجابي.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، يعتقد HSBC أن التقييم السوقي الحالي لمورغان ستانلي يعكس الآن سيناريو متوازن للمخاطر والعوائد. وأشار المحلل إلى أنه بالنسبة لـمجموعة غولدمان ساكس إنك (GS)، كما هو الحال مع مورغان ستانلي، فقد ارتفعت التوقعات. وفي المستقبل، ستكون القدرة على تحقيق تدفقات أصول جديدة صافية بشكل مستمر ونمو قوي في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية أمراً حاسماً، خاصة عند مقارنتها بالأرقام المقارنة الأكثر صعوبة من السنوات السابقة.
يشير السعر المستهدف المعدل إلى انخفاض طفيف بنسبة 3% تقريباً، بما يتماشى مع تصنيف "احتفاظ". تعكس وجهة النظر المحدثة لـ HSBC نظرة حذرة على الأداء المستقبلي لمورغان ستانلي، مع الاعتراف بتحديات الحفاظ على نمو قوي في ظل توقعات مرتفعة.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً لنظرة HSBC المعدلة حول مورغان ستانلي. يبلغ مضاعف الربحية للشركة 20.11، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن MS "يتداول بمضاعف ربحية مرتفع نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". يدعم مقياس التقييم هذا وجهة نظر HSBC بأن سعر السوق الحالي قد يعكس بالفعل الكثير من الإمكانات الصعودية للشركة.
على الرغم من الموقف الحذر، يبدو أن الصحة المالية لمورغان ستانلي قوية. حققت الشركة إيرادات بلغت 58.28 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 9.18% خلال نفس الفترة. يتم تأكيد هذا الأداء القوي من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تسلط الضوء على أن MS هي "لاعب بارز في صناعة أسواق رأس المال".
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية حول مورغان ستانلي، مما يوفر نظرة شاملة للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. يمكن أن تكون هذه النصائح ذات قيمة خاصة في فهم الفروق الدقيقة وراء تغيير تصنيف HSBC والمسار المستقبلي المحتمل لسهم مورغان ستانلي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا