محلل يحافظ على تصنيف "أداء السوق" لسهم ميسيز مع التركيز على تحقيق قيمة الأصول والقنوات المتعددة

محررأحمد عبدالعزيز عبدالقدير
تم النشر 26/11/2024, 17:18
M
-
1FDO
-

يوم الثلاثاء، حافظت مجموعة تيلسي الاستشارية على تصنيف "أداء السوق" لشركة ميسيز (NYSE:M)، مع سعر مستهدف ثابت عند 17.00 دولار. وسلط تعليق الشركة الضوء على إعلان عملاق التجزئة غير المتوقع بتأخير تقرير أرباحها بسبب مخالفة محاسبية.

على الرغم من ذلك، جاءت نتائج المبيعات متوافقة مع توقعات الإجماع السابقة، وأظهرت ميسيز زخمًا إيجابيًا، خاصة في قطاعي الجمال والفخامة. يشير أداء أول 50 متجرًا لميسيز، والتي تتفوق على بقية الشبكة، إلى نظرة مستقبلية واعدة للتجديدات القادمة وافتتاحات المتاجر الجديدة.

شهدت ميسيز تسارعًا في مبيعات المتاجر المماثلة في نوفمبر، متجاوزة أرقام الربع الثالث. تهدف الخطة الاستراتيجية للشركة، المسماة "الفصل الجديد الجريء" والتي يقودها الرئيس التنفيذي توني سبرينغ، إلى إغلاق 150 متجرًا، وزيادة عدد متاجر الفخامة بنسبة 20٪، وتحقيق ما بين 600 مليون و750 مليون دولار من خلال تحقيق قيمة الأصول على مدى السنوات الثلاث المقبلة. تتضمن الخطة أيضًا إعادة الاستثمار في المواقع ذات الإمكانات العالية وإطلاق متاجر بتنسيق أصغر، مع تعزيز تجربة التسوق عبر القنوات المتعددة.

ترى الشركة أن استراتيجية ميسيز المحدثة هي استجابة منطقية للأداء المتفاوت عبر محفظة متاجرها وتعتقد أن تقليص الحجم إلى قاعدة متاجر أكثر قابلية للإدارة وربحية هو خطوة حكيمة في ضوء التغيرات الهيكلية في قطاع التجزئة.

على الرغم من المبادرات الاستراتيجية، لا تزال ميسيز تواجه تحديات. يعمل بائع التجزئة في بيئة ترويجية شديدة التنافسية ويواجه ضغوطًا اقتصادية كلية تحجب نظرته المستقبلية على المدى القريب.

لا يزال حركة المرور إلى الفئة مصدر قلق. ونتيجة لذلك، قررت مجموعة تيلسي الاستشارية الحفاظ على تصنيف "أداء السوق" وسعر مستهدف قدره 17 دولارًا. يعتمد هذا الهدف على مضاعف 6.1 مرة لتقدير الشركة لربحية السهم على مدى عامين قادمين والبالغ 2.79 دولار، بما يتماشى مع مضاعفات التداول الأخيرة.

في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة ميسيز سلسلة من التطورات الهامة. أعلنت الشركة عن استقالة أحد أعضاء مجلس الإدارة، حيث استقال ويليام إتش. لينيهان، مما قلص حجم المجلس من 15 إلى 14 عضوًا. لم يكن هذا التغيير بسبب أي خلافات حول العمليات أو السياسات أو الممارسات. كما أعلنت ميسيز عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 17.37 سنتًا للسهم، مؤكدة التزامها بقيمة المساهمين.

من الناحية المالية، أبلغت الشركة عن نتائج مختلطة، مع زيادة في المبيعات المماثلة بنسبة 1٪ في المتاجر الأفضل أداءً قابلها انخفاض بنسبة 3.8٪ في صافي المبيعات. من المتوقع أن يتراوح صافي المبيعات للسنة الكاملة بين 22.1 مليار دولار و22.4 مليار دولار. حافظت شركات التحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه وTD Cowen على تصنيفاتهما "زيادة الوزن" و"احتفاظ" على التوالي لميسيز، مشيرة إلى إمكانية توسيع الهامش الإجمالي وتحسينات في إدارة المخزون.

أكملت الشركة مؤخرًا المرحلة المبكرة من عرض مناقصة نقدية، حيث اشترت ما يصل إلى 220 مليون دولار من القيمة الأصلية الإجمالية لبعض سندات الدين القائمة. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت ميسيز علامة تجارية للملابس الرجالية العصرية، Mode of One، موسعة محفظة منتجاتها. استعدادًا لموسم العطلات، تخطط الشركة لتوظيف أكثر من 31,500 عامل موسمي لتلبية الطلب المتوقع للعملاء.

رؤى InvestingPro

تتماشى التحركات الاستراتيجية الأخيرة لميسيز مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.42 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التجزئة. على الرغم من مواجهة التحديات، حافظت ميسيز على عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.36٪، مع إبراز نصائح InvestingPro أن الشركة رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 22 عامًا. يمكن اعتبار هذا الالتزام بعوائد المساهمين إشارة إيجابية وسط جهود إعادة الهيكلة المستمرة.

يشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 23.69 لبائع التجزئة إلى أن المستثمرين يسعرون بعض توقعات النمو، ربما فيما يتعلق باستراتيجية الفصل الجديد الجريء. ومع ذلك، تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن 5 محللين قاموا بتعديل توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يعكس حالة عدم اليقين المذكورة في تقرير مجموعة تيلسي الاستشارية.

بلغت إيرادات ميسيز للاثني عشر شهرًا الماضية 23.51 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 41.03٪. توفر هذه الأرقام سياقًا لحجم الشركة وربحيتها أثناء تنقلها في تحولها الاستراتيجي. من المثير للاهتمام أن القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 16.81 دولار قريبة من السعر المستهدف لتيلسي البالغ 17 دولارًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع من مستويات الأسعار الحالية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لميسيز وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول أداء الشركة وتوقعاتها.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

أحدث التعليقات

قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2025 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.