يوم الثلاثاء، شهدت شركة Columbia Sportswear Company (NASDAQ:COLM) زيادة في السعر المستهدف لأسهمها من قبل TD Cowen من 70.00 دولار سابقًا إلى هدف جديد قدره 84.00 دولار. قررت الشركة الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد مراجعة شاملة لأداء الشركة في الربع الثالث والإيداع اللاحق لنموذج 10-Q.
قدم المحلل في TD Cowen تبريرًا للسعر المستهدف الجديد للسهم، مشيرًا إلى أنه يستند إلى مضاعف EV/EBITDA بقيمة 10x. يعكس هذا التقييم خصمًا كبيرًا مقارنة بنظراء Columbia Sportswear، بعضهم في مرحلة إعادة هيكلة.
تم ذكر شركات بارزة مثل V.F. Corporation وUnder Armour وAdidas ونايك إنك، مما يشير إلى أن تقييم Columbia Sportswear محافظ مقارنة بهذه العلامات التجارية.
لاحظ المحلل أيضًا أنه منذ الانتخابات الرئاسية، كان هناك توسع ملحوظ في التقييم داخل الشركات الصغيرة إلى المتوسطة الحجم، كما يتضح من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لمؤشر Russell 2000 من 23x إلى 26x. يُنظر إلى هذا التحول في معنويات السوق على أنه إيجابي للقطاع الذي تعمل فيه Columbia Sportswear.
يعكس تعديل سهم Columbia Sportswear اتجاهات السوق الأوسع والوضع المالي الحالي للشركة. يشير السعر المستهدف الجديد إلى أنه على الرغم من عدم توقع تفوق السهم، إلا أن هناك إمكانية لنمو مستقر بناءً على أساسيات الشركة وظروف السوق.
يشير تصنيف "احتفاظ" إلى أن TD Cowen ترى Columbia Sportswear كاستثمار مستقر في هذا الوقت، مع إشارة زيادة السعر المستهدف إلى تحسن متواضع في العائد المحتمل للمستثمرين. يوفر تحليل الشركة للمستثمرين توقعات محدثة لأداء سهم Columbia Sportswear في المستقبل القريب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Columbia Sportswear عن انخفاض بنسبة 5٪ في صافي المبيعات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024، ليصل إلى 932 مليون دولار. يُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 9٪ في المبيعات بالجملة العالمية. ومع ذلك، تجاوزت الشركة توقعاتها للأرباح المخففة للسهم الواحد، مدعومة بتحسن الهوامش الإجمالية وإدارة النفقات المنضبطة.
أعلنت Columbia Sportswear أيضًا عن بدء برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 600 مليون دولار وإطلاق استراتيجية النمو ACCELERATE، التي تهدف إلى جذب المستهلكين الأصغر سنًا وتعزيز تصور العلامة التجارية.
على الرغم من التحديات في السوق الأمريكية الشمالية، شهدت الشركة نموًا قويًا في الأسواق الدولية، وخاصة الصين وأوروبا. شهدت المبيعات المباشرة للمستهلك زيادة بنسبة 2٪، على الرغم من انخفاض المبيعات بالجملة. قامت Columbia Sportswear أيضًا بمراجعة توقعاتها لصافي المبيعات للعام إلى انخفاض بنسبة 3-5٪، مع الحفاظ على توقعها بتحقيق وفورات في التكاليف تبلغ حوالي 90 مليون دولار للعام.
بالإضافة إلى ذلك، عدلت Columbia Sportswear توجيهاتها لربحية السهم إلى 3.70 دولار إلى 4.05 دولار. أكدت إدارة الشركة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي تيم بويل والمدير المالي جيم سوانسون، على التركيز على خفض النفقات والاستثمار في فرص النمو، مع الحفاظ على التفاؤل بشأن مستقبل الشركة على الرغم من التحديات الحالية. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على التزام Columbia Sportswear الاستراتيجي بالابتكار وإشراك العلامة التجارية.
رؤى InvestingPro
تتماشى الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف لشركة Columbia Sportswear من قبل TD Cowen مع العديد من المؤشرات الإيجابية التي أبرزتها بيانات InvestingPro. أظهر سهم الشركة زخمًا كبيرًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 17.57٪ خلال الشهر الماضي و7.63٪ في الأسبوع الماضي فقط. دفع هذا الأداء الأخير السهم للتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.38٪ من تلك الذروة.
تكشف نصائح InvestingPro أن Columbia Sportswear حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لمستويات الديون المعتدلة للشركة والأصول السائلة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي.
نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 21.54 (معدلة لآخر اثني عشر شهرًا) أقل من نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية البالغة 26x المذكورة لمؤشر Russell 2000، مما قد يشير إلى أن Columbia Sportswear لا تزال مقيمة بشكل محافظ مقارنة باتجاهات الشركات الصغيرة إلى المتوسطة الحجم الأوسع. بالإضافة إلى ذلك، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 50.02٪ لآخر اثني عشر شهرًا، تحافظ الشركة على ملف ربحية قوي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Columbia Sportswear، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا