يوم الثلاثاء، أكدت شركة بايبر ساندلر مجدداً على تصنيفها "زيادة الوزن" والسعر المستهدف للسهم عند 75.00 دولار لشركة إكزاكت ساينسز كوربوريشن (NASDAQ:EXAS)، وهي شركة متخصصة في التشخيص الجزيئي.
يستند التوقع الإيجابي للشركة على الزيادة الأخيرة في سعر Cologuard Plus من قبل مراكز الرعاية الطبية والخدمات الطبية (CMS). يُنظر إلى هذا التطور على أنه تعزيز لإمكانات نمو هامش الربح للشركة ويدعم التوقع بأن إكزاكت ساينسز ستتجاوز هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 20% بحلول عام 2027.
أعرب المحلل في بايبر ساندلر عن ثقته في مسار الشركة على الرغم من خفض التوجيهات للربع الرابع. تقر الشركة بأنه في حين تحتاج إكزاكت ساينسز إلى تحسين استراتيجية المبيعات المباشرة للأطباء، من المتوقع أن تعوض عوامل أخرى عن أي انتكاسات.
تشمل هذه العوامل زيادة السعر المذكورة أعلاه من قبل CMS لـ Cologuard Plus، وفرص جديدة في الامتثال من خلال غاب إنك، وتوسع مجموعة إعادة الفحص التي يمكن أن تدفع نمو الإيرادات.
تبلغ توقعات بايبر ساندلر للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة إكزاكت ساينسز في عام 2026 حوالي 650 مليون دولار. تشير الشركة إلى أنه حتى مع التقديرات المحافظة لنمو الإيرادات، فإن الرافعة التشغيلية للشركة قوية بما يكفي لتعزيز الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. تعد هذه الرافعة المالية عنصراً رئيسياً في استمرار الشركة في تأييد تصنيف "زيادة الوزن" لسهم الشركة.
تتخصص إكزاكت ساينسز في فحوصات الكشف عن السرطان والاختبارات التشخيصية، بما في ذلك منتجها الرئيسي، Cologuard، وهو اختبار غير جراحي لفحص سرطان القولون والمستقيم. تعد زيادة السعر لـ Cologuard Plus من قبل CMS تأييداً مهماً لقيمة الاختبار وفعاليته في فحص السرطان.
يعد تركيز الشركة على توسيع عروض منتجاتها وتعزيز استراتيجيات المبيعات جزءًا من هدفها الأوسع لتحسين الكشف عن السرطان ونتائج المرضى. مع زيادة السعر الأخيرة من CMS والعوامل الاستراتيجية الأخرى، تحتل إكزاكت ساينسز موقعاً يمكنها من تجاوز أهدافها المالية وتعزيز وجودها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، حصلت شركة إكزاكت ساينسز كوربوريشن على زيادة بنسبة 16% في معدل Medicare لفحصها من الجيل التالي، Cologuard Plus، من مراكز الرعاية الطبية والخدمات الطبية (CMS). تم تحديد المعدل الجديد عند 592 دولار، ارتفاعاً من المعدل الحالي البالغ 509 دولار لاختبار Cologuard الحالي. أدى هذا التطور إلى تأكيد التصنيفات الإيجابية من قبل Leerink Partners و Bernstein SocGen Group و Stifel و Wolfe Research.
تخطط إكزاكت ساينسز لتطبيق المعدل الجديد على مجموعة Medicare Cologuard الخاصة بها، والتي تمثل 15-20% من أعمالها الفورية، قبل التوسع إلى خطط Medicare Advantage والخطط التجارية. يضع هذا التسعير أيضاً معياراً للمفاوضات مع الدافعين التجاريين.
أظهرت أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024 زيادة في الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، لتصل إلى 709 مليون دولار، وزيادة كبيرة بنسبة 75% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتصل إلى 99 مليون دولار. كما تحرز إكزاكت ساينسز تقدماً في اختبارات الكشف المبكر عن السرطانات المتعددة (MCED)، حيث تشير الأبحاث إلى أن نهجاً جديداً متعدد المؤشرات الحيوية يمكن أن يحسن بشكل كبير الكشف المبكر عن السرطان.
هذه هي بعض التطورات الأخيرة من شركة إكزاكت ساينسز كوربوريشن، مما يؤكد التزامها بالنمو المالي والتقدم في الكشف عن السرطان.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً لنظرة بايبر ساندلر المتفائلة تجاه إكزاكت ساينسز (NASDAQ:EXAS). على الرغم من النمو القوي في إيرادات الشركة بنسبة 11.91% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، لتصل إلى 2.69 مليار دولار، فإن إكزاكت ساينسز ليست مربحة حالياً. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.
يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 72.96%، مما يعكس إدارة فعالة للتكاليف في عملياتها الأساسية. ومع ذلك، فإن هامش الدخل التشغيلي البالغ -8.44% يشير إلى وجود تحديات في ترجمة هذا الربح الإجمالي إلى نتائج في الأرباح الصافية، وهو ما يتوافق مع تأكيد بايبر ساندلر على الحاجة إلى تحسين استراتيجيات المبيعات.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي على المدى القصير. يمكن أن توفر هذه السيولة لشركة إكزاكت ساينسز المرونة للاستثمار في مبادرات النمو ومواجهة الانتكاسات المحتملة أثناء عملها نحو تحقيق الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة إكزاكت ساينسز، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا