استأنفت يو بي إس يوم الثلاثاء تغطيتها لأسهم شركة Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 83.00 دولار. وأبرزت الشركة أن بيان الربح والخسارة لشركة Allegiant قد تعرض لضغوط بسبب انخفاض استخدام الطائرات وزيادة تكاليف التوظيف نتيجة للتأخيرات في تسليم طائرات Boeing MAX، بالإضافة إلى الخسائر من منتجع Sunseeker الخاص بها. ومن المتوقع أن تتحسن هذه العوامل في العام المقبل.
من المتوقع أن تشهد Allegiant عودة استخدام الطائرات خلال فترات الذروة إلى مستويات مماثلة لتلك التي كانت في عام 2019، مدعومة بتوافر أفضل للطيارين. وهذا أمر مهم بشكل خاص لنموذج أعمال Allegiant، الذي يتأثر بشدة بالطلب الموسمي على السياحة. كما ينبغي أن يسمح وصول طائرات MAX للشركة بإدارة أفضل لتكاليف التوظيف الزائدة البالغة 30 مليون دولار التي تكبدتها، مما قد يؤدي إلى خفض التكلفة لكل مقعد متاح للميل (CASM) بنسبة 1.5-2.0% في عام 2025.
كما أشار المحلل إلى التحسينات المحتملة في أداة حجز الإيرادات الخاصة بـ Allegiant، Navitaire، والمبادرات الجديدة في مجال الولاء والعروض المميزة كعوامل مساهمة في الزيادة المتوقعة في ربحية السهم (EPS) لتصل إلى 5.48 دولار في عام 2025 و8.35 دولار في عام 2026، ارتفاعًا من 0.91 دولار المقدرة في عام 2024.
على الرغم من هذه التوقعات الإيجابية، أشارت يو بي إس إلى أن سعر السهم الحالي يعكس مضاعف سعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 14 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق قد سعر بالفعل إمكانية نمو الأرباح.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Allegiant Travel Company انخفاضًا ملحوظًا في كل من حركة الركاب وأميال الركاب المدفوعة في أكتوبر 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تأثير الإعصارين هيلين وميلتون. أدت هذه الاضطرابات الجوية إلى إلغاء ما يقرب من 1,000 رحلة جوية من أواخر سبتمبر حتى أوائل يناير. على الرغم من هذه التحديات، أبلغت Allegiant عن دخل تشغيلي إيجابي للربع الثالث من عام 2024 وتتوقع هامش تشغيل للطيران في الربع الرابع بنحو 7%.
استأنفت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطيتها لشركة Allegiant، متوقعة تحسنًا كبيرًا في الربحية بحلول عام 2025، استنادًا إلى التحسينات المتوقعة في توظيف الطيارين وانخفاض العبء المالي من أعمال فندق Sunseeker التابع للشركة.
ومع ذلك، صوت طيارو Allegiant، الذين يمثلهم اتحاد Teamsters، لصالح الإضراب للتفاوض على تعويضات وظروف عمل أفضل، مما قد يؤثر بشكل محتمل على الاحتفاظ بالطيارين والتحسينات المتوقعة في استخدام الطائرات.
تأتي هذه التطورات الأخيرة في الوقت الذي أبلغت فيه Allegiant عن انخفاض طفيف في إيرادات الربع الثالث إلى 562.2 مليون دولار، انخفاضًا من 565.4 مليون دولار في العام السابق. على الرغم من هذه الظروف، شهدت برامج الولاء ومبادرات الإيرادات الإضافية لشركة Allegiant زيادة بنسبة 20%، مما يشير إلى المرونة وسط هذه التطورات الأخيرة. تواصل الشركة مراقبة اتجاهات الحجز وستقدم تحديثات حسب الضرورة.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل يو بي إس لشركة Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.49 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح (معدلة) تبلغ 213.72 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. تتماشى نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة هذه مع ملاحظة يو بي إس بأن السوق قد سعر نمو الأرباح المحتمل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن 6 محللين قد راجعوا توقعاتهم للأرباح بالارتفاع للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد التفاؤل بشأن الآفاق المالية لشركة Allegiant. يتوافق هذا مع توقعات يو بي إس بتحسن ربحية السهم في عامي 2025 و2026. علاوة على ذلك، فإن العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 97.16%، يشير إلى ثقة المستثمرين في استراتيجية التعافي لشركة Allegiant.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Allegiant تعمل بعبء ديون كبير، مما قد يؤثر على مرونتها المالية أثناء تعاملها مع التحديات المذكورة في تقرير يو بي إس. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 2.50 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 22.23%، مما يعكس الضغوط التشغيلية التي نوقشت في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Allegiant Travel Company، مما يوفر منظورًا أوسع عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا