قامت شركة بايبر ساندلر يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها لأسهم ميرشانتس بانكورب (NASDAQ:MBIN)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 52.50 دولار من 48.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التغيير في أعقاب المناورات المالية الأخيرة لشركة ميرشانتس بانكورب.
في الأسبوع الماضي، أكملت ميرشانتس بانكورب طرحًا للأسهم الممتازة الثابتة بنسبة 7.625٪، والقابلة للاسترداد في يناير 2030، مما أدى إلى جمع 223 مليون دولار كعائدات صافية. تتوقع الشركة استخدام هذه الأموال لاسترداد الأسهم الممتازة من الفئة B البالغة قيمتها 125 مليون دولار، والتي خضعت لإعادة تعيين السعر في 1 أكتوبر إلى SOFR لمدة 3 أشهر بالإضافة إلى 483 نقطة أساس.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعزز العائدات النمو العضوي للميزانية العمومية لميرشانتس بانكورب، والذي يُتوقع أن يكون فوق المتوسط.
قامت بايبر ساندلر بتعديل تقديراتها لأرباح التشغيل للسهم الواحد لميرشانتس بانكورب للربع الرابع من عام 2024 والسنة المالية الكاملة 2025 و2026 إلى 1.29 دولار و5.00 دولار و5.25 دولار على التوالي.
تم تخفيض هذه الأرقام قليلاً من التقديرات السابقة البالغة 1.29 دولار و5.05 دولار و5.30 دولار لمراعاة التخفيف المحتمل للأرباح من طرح الأسهم الممتازة. تأخذ التقديرات الجديدة في الاعتبار تحديث الإيرادات من الإعانات الحكومية التشغيلية وافتراضات نمو القروض.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 52.50 دولار تقييمًا يبلغ 10.5 ضعف تقديرات بايبر ساندلر لأرباح السهم لعام 2025 لميرشانتس بانكورب. وهذا يمثل زيادة قدرها 1.0 ضعف المضاعف، ويُعزى ذلك إلى ارتفاع مضاعفات الأقران الملاحظة في السوق.
كما راجعت الشركة تصنيفها "زيادة الوزن" لسهم ميرشانتس بانكورب، مؤكدة توقعاتها المعتدلة لصافي الخسائر. تأتي هذه المراجعة للتصنيف بعد مناقشة حديثة مع إدارة الشركة في مؤتمر بايبر ساندلر للشركات المالية في الساحل الشرقي.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ميرشانتس بانكورب عدة تطورات مهمة. حددت الشركة سعر طرحها العام لـ 9.2 مليون سهم إيداع بسعر 25 دولار لكل سهم، والتي تمثل حصة 1/40 في أسهمها الممتازة من الفئة E. من المتوقع أن يغلق الطرح، الذي تديره Morgan Stanley & Co. LLC و UBS Securities LLC و Piper Sandler & Co. و Raymond James & Associates, Inc.، في حوالي 25 نوفمبر 2024.
كما أعلنت ميرشانتس بانكورب عن تعيين شون سيفرز كرئيس جديد للشؤون المالية، بعد تقاعد الرئيس السابق للشؤون المالية، جون ماكي. من المتوقع أن يقدم سيفرز، الذي يتمتع بخبرة تزيد عن 25 عامًا في المناصب التنفيذية المصرفية، رؤى قيمة.
في غضون ذلك، بدأت مورغان ستانلي تغطية سهم ميرشانتس بانكورب بتصنيف "متساوي الوزن"، مشيرة إلى احتمال ارتفاع بنسبة 24٪ من مستوى التداول الحالي.
يستند هذا التقييم إلى توقع انخفاض الخصم في سعر سهم ميرشانتس بانكورب بمرور الوقت، وهو ما يتوقف على قدرة الشركة على الحفاظ على مستوى أرباحها المرتفع للسهم الواحد عبر مختلف الظروف الاقتصادية الكلية. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بميرشانتس بانكورب.
رؤى InvestingPro
استكمالاً للنظرة المتفائلة لشركة بايبر ساندلر تجاه ميرشانتس بانكورب (NASDAQ:MBIN)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. يبلغ مضاعف الربحية لـ MBIN 6.8، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. وهذا يتماشى مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن MBIN "يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض".
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 607.41 مليون دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 25.9٪ خلال نفس الفترة. ينعكس هذا الأداء القوي في هامش دخل التشغيل المثير للإعجاب لـ MBIN والبالغ 68.81٪، مما يؤكد الكفاءة التشغيلية للشركة.
قد يجد المستثمرون أيضًا راحة في تاريخ توزيعات الأرباح لـ MBIN، مع ملاحظة من InvestingPro تشير إلى أن الشركة "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 8 سنوات متتالية". قد يجذب هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 0.87٪، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الوضع المالي وآفاق ميرشانتس بانكورب، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا