يوم الثلاثاء، حافظت شركة Wolfe Research على نظرة إيجابية تجاه Exact Sciences (NASDAQ:EXAS)، مؤكدة تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 70.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أن إطلاق Cologuard Plus في أواخر الربع الأول من عام 2025 أو أوائل الربع الثاني من عام 2025 قد يؤثر بشكل كبير على الإيرادات، مع معدل تعويض متوقع قدره 592 دولار لمرضى Medicare Fee-For-Service (FFS) من البداية.
من المتوقع أن تشهد Exact Sciences حوالي 15-20% من إيرادات أعمال الفحص من Medicare FFS، مع مساهمة Medicare Advantage بنسبة 20% أخرى تقريبًا، بينما يأتي الجزء المتبقي من الدافعين التجاريين. تتوقع Wolfe Research أن يتماشى Medicare Advantage والدافعون التجاريون مع معدل التعويض البالغ 592 دولار على مدى فترة تتراوح بين 18 إلى 24 شهرًا.
يشير التحليل إلى أنه إذا تم تعويض 15-20% من اختبارات Cologuard بالمعدل الجديد بدءًا من النصف الثاني من عام 2025، فقد يكون هناك ارتفاع يزيد عن 50 مليون دولار في تقديرات الإيرادات الحالية لعام 2025 لشركة Exact Sciences. يأتي هذا التوقع كمفاجأة بعد التطورات التي حدثت في وقت سابق من العام.
في يونيو، في الاجتماع السنوي لجدول رسوم المختبرات السريرية (CLFS)، اقترحت Exact Sciences زيادة في السعر بمقدار 1.25 مرة لـ Cologuard Plus. مال تصويت اللجنة المستقلة في يوليو لصالح ربط الاختبار بتصويت ضيق 5-4، والذي كان أكثر إثارة للجدل مما كان متوقعًا. أخيرًا، في سبتمبر، تم إصدار تحديد المعدل الأولي لعام 2025، مع الحفاظ على المعدل المقترح لـ Cologuard Plus على قدم المساواة مع Cologuard 1.0 الحالي. وافقت مراكز خدمات Medicare و Medicaid (CMS) على توصية أغلبية لجنة CDLT بربط الرمز (81528)، مبررة ذلك بأن الرموز المرتبطة تتشارك في أساليب واستخدام موارد مماثلة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Exact Sciences Corporation عن تقدم كبير في الكشف المبكر عن السرطان ونمو مالي إيجابي على الرغم من مواجهة تحديات تشغيلية. أظهرت أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024 زيادة في الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، لتصل إلى 709 مليون دولار. وبشكل ملحوظ، قدمت الشركة نتائج الاختبار لـ 1.2 مليون مريض وشهدت زيادة بنسبة 75% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لتصل إلى 99 مليون دولار.
تحرز Exact Sciences تقدمًا في اختبار الكشف المبكر عن السرطانات المتعددة (MCED)، حيث تشير الأبحاث إلى أن نهجًا جديدًا متعدد المؤشرات الحيوية يمكن أن يحسن بشكل كبير الكشف المبكر عن السرطان. تقوم الشركة أيضًا بتطوير اختبار Cancerguard، بهدف الكشف عن سرطانات متعددة من عينة دم واحدة. في غضون ذلك، وافقت إدارة الغذاء والدواء على اختبار الشركة من الجيل التالي للكشف عن سرطان القولون والمستقيم، Cologuard Plus، مع توقع إطلاقه في الربع الثاني من عام 2025.
وبالنظر إلى المستقبل، قامت Exact Sciences بمراجعة توجيهات إيراداتها للسنة الكاملة لتتراوح بين 2.73 مليار دولار و2.75 مليار دولار، مع توقع أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 310 مليون دولار و320 مليون دولار. تتوقع الشركة نموًا متسارعًا لعام 2025 ومجموعة قوية من المنتجات بما في ذلك Oncodetect ومنصة ExactNexus. على الرغم من مواجهة التحديات، بما في ذلك تغير موظفي المبيعات وانخفاض الزيارات المكتبية، تظل Exact Sciences واثقة من استراتيجيتها وتنفيذها.
رؤى InvestingPro
لاستكمال التحليل حول Exact Sciences (NASDAQ:EXAS)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا. تبلغ القيمة السوقية للشركة 10.21 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التشخيص الطبي. على الرغم من النظرة الإيجابية من Wolfe Research، تشير نصائح InvestingPro إلى أن 9 محللين قاموا بتخفيض توقعات الأرباح للفترة القادمة، مما يشير إلى بعض الحذر في التوقعات قصيرة المدى.
أظهرت Exact Sciences نموًا في الإيرادات بنسبة 11.91% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 2.69 مليار دولار. يتماشى هذا النمو مع إمكانية الشركة لزيادة الإيرادات من الإطلاق المتوقع لـ Cologuard Plus. ومع ذلك، فإن الشركة ليست مربحة حاليًا، مع دخل تشغيلي معدل قدره -227.22 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن السهم قد أداء سيئًا خلال الشهر الماضي، مع عائد سعري قدره -20.21%. قد يقدم هذا الأداء الأخير فرصة للمستثمرين الذين يتفقون مع نظرة Wolfe Research المتفائلة والإمكانات الإيجابية من Cologuard Plus.
للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لـ Exact Sciences، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا