قامت سيتي يوم الثلاثاء برفع تصنيف شركة LexinFintech Holdings (NASDAQ:LX) من محايد إلى شراء، مع زيادة كبيرة في السعر المستهدف إلى 4.40 دولار من 1.80 دولار سابقًا. يأتي هذا الترقية بعد الأداء المالي للربع الثالث لشركة LexinFintech، والذي أظهر صافي ربح قوي غير خاضع للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (NPAT) بلغ 358 مليون يوان صيني، مسجلاً زيادة بنسبة 43.4٪ عن الربع السابق، على الرغم من انخفاض بنسبة 15.6٪ على أساس سنوي. وصل صافي الربح غير الخاضع للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا للأشهر التسعة إلى 838 مليون يوان صيني، أي ما يقارب 83٪ من تقديرات الإجماع للسنة المالية الكاملة 2024.
كان حجم القروض لشركة LexinFintech متسقًا تقريبًا مع توجيهات الإدارة، حيث أظهر انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.3٪ على أساس ربع سنوي وانخفاضًا بنسبة 19.5٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ليصل إلى 51.0 مليار يوان صيني للربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، تجاوز صافي الإيرادات بعد المخصصات التوقعات، حيث ارتفع بنسبة 10.7٪ عن الربع السابق و6.5٪ على أساس سنوي ليصل إلى 1.66 مليار يوان صيني. ويُعزى هذا الارتفاع إلى انخفاض ملحوظ في تكاليف التمويل، والتي انخفضت بمقدار 98 نقطة أساس في الربع الثالث.
أعربت الشركة عن نيتها زيادة نسبة توزيع الأرباح إلى 25٪ للسنة المالية المقدرة 2025، ارتفاعًا من حوالي 20٪ في النصف الأول من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، هناك إمكانية لزيادة أخرى في نسبة التوزيع إذا استمر تحسن الربحية.
قامت سيتي برفع تقديراتها لأرباح LexinFintech للسنوات من 2024 إلى 2026 بشكل كبير، بنسبة تتراوح بين 24٪ إلى 62٪، متوقعة استمرار قوة الأرباح في السنتين الماليتين 2025 و2026. تتوقع الشركة أن يتعافى معدل صافي الربح حسب حجم القروض إلى حوالي 1٪ بحلول الربع الرابع من عام 2025، بما يتماشى مع نظرائها في الصناعة. مع تحسن توقعات الأرباح، رفعت سيتي نسبة السعر إلى الأرباح المستهدفة إلى 3 أضعاف وقامت بترقية السهم إلى شراء، محددة سعرًا مستهدفًا جديدًا عند 4.40 دولار.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Lexin عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024. بلغ إجمالي إيرادات الشركة 3.7 مليار يوان صيني، وارتفع صافي الربح إلى 310 مليون يوان صيني، مسجلاً زيادة بنسبة 36.7٪ عن الربع السابق. يُعزى هذا الربع الناجح إلى معدل أخذ قياسي وتحسن جودة الأصول، كما يتضح من انخفاض معدل التأخر في السداد في اليوم الأول بنسبة 9٪ من الربع الثاني.
تتوقع إدارة Lexin نموًا كبيرًا في صافي الربح في عام 2025، إلى جانب زيادة في نسبة توزيع الأرباح من 20٪ إلى 25٪ بدءًا من يناير 2025. ومع ذلك، تتوقع الشركة نموًا ثابتًا إلى نمو منخفض برقم واحد في أصل القروض في الربع الرابع. على الرغم من هذه التوقعات المتفائلة، تظل Lexin حذرة بشأن التعافي على المدى الطويل، على الرغم من الدفعات قصيرة المدى من التدابير الاقتصادية الحكومية.
يعرب الرئيس التنفيذي جاي شياو والمدير المالي جيمس تشانغ عن ثقتهما في تحسين جودة الأصول وتحقيق ربحية أقوى في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
أظهرت LexinFintech Holdings (NASDAQ:LX) أداءً ماليًا مثيرًا للإعجاب، بما يتماشى مع نظرة سيتي المحسنة. تكشف بيانات InvestingPro أن LexinFintech يتم تداولها حاليًا بنسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 4.82، وهو منخفض بشكل ملحوظ ويدعم تقييم سيتي. يُظهر نمو إيرادات الشركة البالغ 18.01٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 زخمًا قويًا للأعمال، بما يتفق مع توقعات الأرباح الإيجابية المذكورة في المقال.
تعزز نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro المشاعر الإيجابية بشكل أكبر: يتم تداول LexinFintech بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 0.4، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل، وقد أظهر السهم عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 99.39٪. تتماشى هذه الرؤى بشكل جيد مع ترقية سيتي والمقاييس المالية المتحسنة للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا لموقف LexinFintech في السوق وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا